General Electric
GE-NYSE
Нейтральные Цена $78.21 на 27 апреля.
от JP Morgan
General Electric переживает трудный период, вызванный проблемами, связанными с заемными средствами, которые в сочетании с трудностями на конечных рынках и усилением конкуренции оставили компанию со значительными обязательствами и небольшим свободным денежным потоком, или свободным денежным потоком, для ее поддержки. Компания предприняла масштабные изменения портфеля, чтобы [уменьшить левередж], размывая будущую фундаментальную прибыль и свободный денежный поток. Мы считаем, что неполный прогноз удерживает неизменно оптимистичную улицу от пересмотра [своих прогнозов], из-за чего акции выглядят дешевле, чем они есть на самом деле. Мы по-прежнему наблюдаем структурные проблемы на ключевых рынках электроэнергии GE, а теперь и структурную слабость в авиации в сочетании с по-прежнему относительно высоким финансовым левериджем и многочисленными дополнительными обязательствами — все это препятствует скорейшему восстановлению. Учитывая то, что мы рассматриваем как низкое качество прибыли, мы считаем, что свободный денежный поток остается наиболее подходящим показателем для оценки, и на этом основании акции оцениваются как дорогие, а инвесторы не исключают возможности улучшения в ближайшие годы. Мы остаемся в стороне. Целевая цена на декабрь: $55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
опережать Цена $100.81 на 27 апреля.
Раймонд Джеймс
Мы сохраняем наш рейтинг «Опережающий» [для компании, предоставляющей финансовые услуги и платежные технологии], после более высоких, чем ожидалось, итоговых и чистых результатов за первый квартал. Торговый сектор продолжает стимулировать рост, на него приходится весь квартальный рост выручки, обусловленный 39-процентным ростом Clover и 20-процентным ростом объемов продаж Carat. Тем не менее, мы отмечаем, что конверсия FCF [способность превращать операционную прибыль в свободный денежный поток], вероятно, останется камнем преткновения для инвесторов, поскольку конверсия в первом квартале, составившая всего 65%, значительно ниже исторического уровня, хотя мы отмечаем, что руководство подтвердило ожидания конверсии от 95% до 100%. В то время как некоторые, возможно, надеялись, что компания, по крайней мере, укажет на верхнюю часть своего финансового прогноза после роста в первом квартале, мы считаем, что руководство благоразумно воздержится, учитывая макроэкономическую неопределенность. Учитывая, что акции торгуются примерно в 13 раз выше ожидаемой прибыли в 2023 году, несмотря на рост прибыли на акцию в середине 120-летнего возраста, мы находим соотношение риск/вознаграждение привлекательным. Целевая цена: XNUMX долларов.
Луч Глобал
Бим-Насдак
Покупка Цена $17.15 на 25 апреля.
от Maxim Group
Beam продает товары для зарядки электромобилей без подключения к электросети. Основная EV ARC [зарядная станция] компании помещается на парковочном месте, вырабатывает электроэнергию от солнечных батарей и накапливает энергию с помощью аккумуляторов. Beam торгуется с коэффициентом корпоративной ценности/выручки, в 6.9 раз превышающим нашу оценку выручки на 2022 год, составляющую 23.1 миллиона долларов. Наша целевая цена акций в размере 50 долларов основана на мультипликаторе EV/выручка, который в 10.9 раз превышает нашу оценку выручки на 2023 год в размере 46.5 миллионов долларов. Мы ожидаем, что выручка ускорится в 2022 году и останется выше 100% роста в 2023 году, а валовая прибыль Beam станет положительной в 2022 году. Наш рейтинг основан на нашем прогнозе спроса на зарядку электромобилей и чистую энергию.
Teladoc
Здоровье TDOC-NYSE
Нейтральные Цена $55.99 на 27 апреля.
от Credit Suisse
В то время как результаты Teladoc за первый квартал соответствовали консенсусной оценке, обновленные оценки консолидированной выручки и Ebitda за 2022 год были снижены на 6% и 26% соответственно в середине, при этом верхняя граница диапазона для общего числа посещений была снижена. Хотя Teladoc по-прежнему рассчитывает на устойчивый рост своего набора продуктов и услуг, он сталкивается с проблемами на рынках психического здоровья и хронических заболеваний, ориентированных непосредственно на потребителя. На рынке психического здоровья более высокие затраты на рекламу в некоторых каналах приводят к более низкой, чем ожидалось, отдаче от маркетинговых расходов. На рынке хронических заболеваний Teladoc наблюдает удлиненный цикл продаж, поскольку работодатели и страховые компании оценивают свои долгосрочные стратегии по предоставлению льгот и ухода, в которых нуждается их население. В результате Teladoc теперь предполагает снижение доходности на 10% на доллар расходов на рекламу за весь год и берет на себя обесценение деловой репутации в размере 6.6 млрд долларов. Мы понижаем рейтинг акций с «лучше рынка» и снижаем нашу целевую цену до 35 долларов со 114 долларов.
Барретт Бизнес Услуги
BBSI-Nasdaq
опережать Цена $73 на 27 апреля.
от Barrington Research
Barrett является ведущим поставщиком решений для управления бизнесом, сочетая аутсорсинг человеческих ресурсов и профессиональный управленческий консалтинг на уникальной операционной платформе. Мы ожидаем, что выручка Barrett [которая должна объявить результаты 4 мая] за первый квартал составит 257.6 млн долларов. Наш прогноз представляет собой годовой рост на 17% и последовательное неизменное изменение. Доход компании от PEO [доход от услуг, таких как человеческие ресурсы, которые нужны клиенту, но которые не увеличивают его прибыль] основан на процентах от валовых счетов. В четвертом квартале 2021 года валовые счета выросли на 13% в годовом исчислении, что последовало за ростом на 12% в третьем квартале и на 17% во втором квартале. Рост валовых счетов за последние три квартала выгодно отличается от предыдущих четырех кварталов. Целевая цена акций: $85.
Для рассмотрения в этом разделе материал следует отправить по адресу [электронная почта защищена].
Акции GE переоценены, что беспокоит Teladoc и многое другое от аналитиков
Размер текста
Источник: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overprice-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.