GameStop Stock Free Fall — это безостановочная катастрофа

Если вы пытаетесь выбрать худший набор мемов, есть из чего выбирать. Но GameStop (GME) занимает особое место среди крупнейших бедствий — и становится все хуже.

X

Акции борющегося продавца видеоигр в этом году упали на сокрушительные 29%. И это только вершина какого-то крупного разрушения богатства. Инвесторы, вложившие 10,000 4,827 долларов в акции год назад, потеряли более половины своих денег, и теперь у них осталось всего 78 120.8 долларов. И, пожалуй, самым болезненным является падение GameStop на 28% по сравнению с историческим максимумом закрытия 2021 26.18 января XNUMX года. Акции в четверг торговались по XNUMX за штуку.

Это просто последнее напоминание о том, как этот бывший высокопоставленный чиновник просто ловит в ловушку наивных инвесторов. «Потенциальное дно для акций в надежде на то, что ФРС предоставит больше подсказок к концу их цикла ужесточения, предоставило небольшое окно для движения накачки и сброса с GameStop», — сказал Эдвард Мойя из Oanda на прошлой неделе..

«Ралли для видеоигр быстро угасло после остановки торгов. Не похоже, чтобы большая поддержка продолжалась выше, поэтому параболическая ловушка может привести к тому, что многие розничные трейдеры окажутся не на той стороне этой сделки».

Как GME оценивается с точки зрения мемов-катастроф

GameStop — не единственная колоссальная катастрофа среди мем-стоков.

На самом деле она занимает 15-е место среди худших акций за последний год среди 24 акций, все еще находящихся в ETF Roundhill Meme (ДАЖЕ). Катастрофа номер один? Апстарт Холдингс (УПСТ) снизился на 94% по сравнению с прошлым годом. Если бы вы вложили в эти акции 10,000 604 долларов, у вас осталось бы только XNUMX доллара.

И следующий худший? Борющийся производитель велотренажеров Пелотон Интерактив (PTON). Его акции упали более чем на 90%, в результате чего инвестиции в размере 10,000 917 долларов год назад превратились всего в XNUMX долларов.

Почему акции GME выросли?

Акции GME выросли на 688% в 2021 году. Индивидуальные инвесторы координировали скупку акций розничного продавца видеоигр с помощью онлайн-досок объявлений. Всплеск покупок застал «шортов», которые ставили на то, что акции упадут. Эти короткие позиции несли неограниченные убытки, если не покупали акции, что еще больше подпитывало прибыль.

Это был изобретательный способ поднять акции GME.

Акции GME по иронии судьбы выросли, потому что так сильно упали. И большинство людей думали, что упадет еще больше.

К 2021 году акции GME потеряли треть своей стоимости за предыдущие пять лет. Инвесторы, делавшие ставку на то, что акции упадут, короткие шорты, контролировали акции GME в конце 2019 года. Эта чрезмерно медвежья ставка создала идеальные условия для массового ралли с коротким сжатием.

Кроме того, Жевательные (ЧВИ) основатель Райан Коэн купил акции и вошел в его правление в качестве председателя. Акции также входят в S&P Midcap 400. Таким образом, рост вынудил учреждения, отслеживающие индекс, покупать акции.

Компания пытается реструктурировать себя, чтобы переориентироваться на цифровую эпоху. Трейдеры делают ставку на то, что компания сможет перестроиться. Это может материализоваться в виде какой-то цифровой системы покупки видеоигр, например Appleх (AAPL) Магазин приложений или Steam от Valve. Кроме того, некоторые надеются, что компания переключится на популярную потоковую онлайн-игру. Amazon.com (AMZN) добивается успеха благодаря своему сервису Twitch.

Можете ли вы торговать акциями GME?

Да, вы можете торговать акциями GME, но будьте осторожны. Акции теперь доступны для торговли во всех крупных брокерских конторах.

Однако есть предостережения. Учитывая сильную волатильность акций GME, некоторые брокерские компании, такие как Robinhood, ограничил некоторые операции с акциями GME ранее в прошлом году. В какой-то момент инвесторы могли продавать только принадлежащие им акции GME и не могли покупать больше.

Кроме того, поскольку акции GME очень волатильны, некоторые продажи и покупки со стоп-лоссом могут работать не так, как вы ожидаете. Акция может быть остановлена ​​из-за крайней волатильности. Кроме того, если вы установите лимитный ордер, он может не исполниться по вашей цене, если акция движется слишком быстро.

Почему акции GME сейчас волатильны?

Акции GME растут, так как инвесторы считают, что это может обеспечить удивительный поворот в бизнесе. Видно, что GameStop теряет деньги в 2022, 2023 и 2024 годах, что является большим ударом по фундаментальной истории GameStop.

Между тем, многие силы, которые двигали акции GME, уже не так сильны, как раньше. Шорт-активность резко снизилась — поскольку короткие продавцы видят риск своих движений и отступают. По данным S&P Global Market Intelligence, короткие позиции сейчас контролируют только 17% акций GME, по сравнению с примерно 90% в начале 2021 года. Это все еще выше, чем типичная короткая позиция с низким однозначным числом, но далеко не то, что было.

Кроме того, многие «хорошие новости» по акциям, такие как участие Коэна, уже учтены в ценах. Сейчас Коэн является крупнейшим держателем акций GME, владеющим 36.4 миллионами акций, или примерно 12% компании. И многие аналитики продолжают советовать инвесторам «продавать», поскольку видят, что компания не может конкурировать в новом мире распространения цифровых игр.

Аналитики Уолл-стрит, внимательно следящие за акциями, предупреждают, что они стоят гораздо меньше, чем думают розничные инвесторы. Средняя 12-месячная целевая цена составляет всего 16 долларов за акцию. Если они правы, это почти 39% потенциального снижения по сравнению с текущей ценой 26.38. Четыре аналитика, следящие за акциями, оценивают их в среднем как «неудовлетворительные».

Ежеквартальный отчет о запасах GME

Последний квартальный отчет GameStop развеял больше надежд. 7 сентября компания сообщила, что выручка в третьем квартале составила всего 1.14 миллиарда долларов, что на 10% ниже оценок. Компания также продолжает терять деньги. Компания сообщила о квартальных убытках в размере 35 центов на акцию. Это была немного меньшая потеря, чем ожидалось.

Это еще один слабый квартал после нескольких лет спада. Темпы роста прибыли на акцию компании начали последовательно снижаться в 2017 году и обернулись прямыми убытками в 2021 финансовом году, завершившемся в январе. Между тем, продажи за последние три года упали на 18% в годовом исчислении.

Интересно, что акции GME, занимающиеся розничной торговлей бытовой электроникой, также слабы. Он занимает 196-е место из 197 групп. Проверка запасов IBD.

История компании GME

Раньше GameStop занимал важное место в индустрии видеоигр. Это было место, где можно было купить новейшие видеоигры и консоли.

Компания, базирующаяся в Грейпвайн, штат Техас, превратила магазины, обычно в торговых центрах, в центры для геймеров. Вы всегда можете заполучить только что выпущенные игры. Но что более важно, вы могли сэкономить деньги, обменяв надоевшие вам игры на новые или бывшие в употреблении. Будучи рынком подержанных игр, GameStop оставался актуальным даже с конкуренцией со стороны Amazon, Walmart (WMT) и расширение цель (TGT).

Еще в 2016 году у GameStop было 7,117 12 магазинов. А за 2016 месяцев, закончившихся в январе 4.3 года, продажи в магазинах, открытых как минимум год назад, выросли на 4,500%. Но сейчас многие люди просто скачивают игры на свои телефоны или компьютеры. Сейчас GameStop управляет примерно XNUMX магазинами.

Основы для акций GameStop

Основные показатели акций GME демонстрируют неуклонное снижение.

Аналитики считают, что в 1.37 финансовом году компания потеряет 425 доллара на акцию, или 2023 миллионов долларов. На самом деле это хуже прошлогодних потерь в размере 1.14 доллара на акцию. А выручка должна увеличиться на 4% до 6.3 млрд долларов.

Но аналитики считают, что в 268 финансовом году компания потеряет 2024 миллионов долларов. Выручка также не изменится и составит 6.5 миллиарда долларов. Рост доходов GameStop зависит от продаж пользующихся большим спросом консолей Xbox и PlayStation следующего поколения. Эти продукты, тем не менее, продаются с низкой прибылью.

Такие слабые фундаментальные показатели объясняют, почему рейтинг EPS акций GameStop составляет всего 1 из 99. Это означает, что его фундаментальные показатели слабее, чем у 99% всех других акций. Как правило, ведущие акции начинают устойчиво расти, когда их рейтинг EPS находится на уровне 80 или выше.

Основы GME настолько слабы, что разбавляют ее Составной рейтинг IBD, который измеряет технические и фундаментальные показатели акций. Составной рейтинг акций GME составляет всего 8. Это означает, что они отстают на 92% от всех других выпусков.

При выборе акций роста для наибольшей потенциальной прибыли на основе CAN SLIM инвестиционная парадигма, ваши шансы найти настоящего лидера рынка возрастут, если вы сосредоточитесь на тех, кто Составной рейтинг от 90 и выше. Стремление к 95 или выше, особенно в начале нового бычьего рынка, еще лучше.

Технический анализ акций GME

Удивительный рост акций GME в январе 2021 года был эпическим. И это объясняет, почему в прошлом году акции имели идеальный рейтинг относительной силы 99 IBD. Рейтинг RS сравнивает прирост цены акций по сравнению со всеми другими акциями. Как правило, лучшие акции имеют рейтинг RS 80 или выше. Линия RS, нарисованная синим цветом, сравнивает движения акций или ETF с S&P 500.

Когда акция выходит из новая база, инвесторы предпочитают, чтобы линия RS также поднималась на новый уровень. Это убедительно свидетельствует о том, что акции в настоящее время опережают рынок в целом.

Акции GameStop потеряли всю свою силу. В этом году акции по-прежнему сильно падают, в результате чего рейтинг относительной силы снизился до 29. анализ на MarketSmith показывает изменчивую линию RS. Это явный признак того, что ему не удается сохранить свое техническое лидерство.

С положительной стороны, GME находит поддержку на своей 10-недельной скользящей средней 26.45. Если GME может остаться выше этого уровня, это может быть признаком того, что это спекулятивная игра для небольшой позиции.

Контролируйте свой риск: размер позиции

Как всегда, контролируйте свой риск. Не все прорывы работают, особенно когда Восходящий тренд фондового рынка находится под давлением. Лучшее время для покупки? Когда IBD отмечает фондовый рынок в подтвержденный восходящий тренд, это означает, что покупательский спрос среди институциональных инвесторов здоров.

Сообразительные трейдеры знают, что гораздо разумнее, если акции консолидируются в течение нескольких недель, а затем прорвутся. Это ваш знак, что это может быть устойчивым победителем. Акции GameStop еще не подходят. Это по-прежнему акция для игроков.

И все же, обнаружение GME поддержки на 10-недельном графике может сделать акции очень спекулятивной игрой для тех, кто верит в разворот. Это еще одна причина не держать слишком много акций и не подвергать свой портфель чрезмерному риску.

Свинг-трейдинг все о получении быстрой прибыли и сохранении потерь небольшими. Если совместить это с правильный размер позиции это может привести к впечатляющим результатам.

Что касается СвингТрейдер производительность, мы используем типовой портфель. Для простоты восемь полных позиций с одинаковым весом означают, что мы инвестировали 100%. Это число, предложенное Основатель IBD Уильям Дж. О'Нил в своей книге "Как заработать на акциях.Это означает, что полная позиция начинается с 12.5%.

Можно ли покупать акции GameStop?

акции GME захватывающе точно. И это был краткосрочный спекулятивный выигрыш в начале 2021 года. Многие инвесторы, которые раньше покупали акции GameStop, явно выиграли крупно.

Но это уже древняя история. Сейчас важно предвидеть, что будет дальше. А там картина менее четкая. Основы сложны в лучшем случае. И график волатильный и не имеет четкой точки для покупки.

Это нормально смотреть на это как на признак спекуляций на рынке. Но если посмотреть на долгосрочные выигрышные акции, ты можешь лучше. Но если вы хотите поспекулировать, убедитесь, что вы не ставите слишком много и не забывайте золотое правило инвестирования. Сократите потери, чтобы вы могли найти и инвестировать в следующего крупного победителя.

Помните, что инвесторы, которые зарабатывают деньги в долгосрочной перспективе, владеют компаниями с высокой прибылью, а не только с растущими ценами на акции.

Крупнейшие неудачники акций мемов

Худшие годовые показатели акций Roundhill Meme ETF:

Следите за сообщениями Мэтта Кранца в Twitter @Mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Bank Of America назвал 11 лучших акций на 2022 год

Уоррен Баффет, наконец, отказывается от 4 паршивых акций

Узнайте, как рассчитать время рынка с помощью рыночной стратегии IBD для ETF

Найдите акции с лучшими темпами роста на сегодняшний день с помощью IBD 50

Присоединяйтесь к IBD Live каждое утро, чтобы получать советы по акциям перед открытием