Melvin Capital, хедж-фонд, которым управляет Гейб Плоткин который сильно боролся с потерями в прошлом году и так и не оправился от GameStop короткое сжатие в 2021 году закрывается.
Melvin Capital когда-то был одним из самых прибыльных фондов в мире. Тот же самый фонд, который сделал миллиардные ставки против GM и медальона, используя лазейки в законе, теперь закрывает свои двери.
У фонда были бурные два года. Компания потеряла 7 миллиардов долларов из-за продажи одной акции без покрытия и еще 7 миллиардов долларов из-за продажи еще одной. Он заработал деньги на GME, но убытки съели эти прибыли.
Потеряв значительную сумму денег на том, что, как она утверждала, было хорошей ставкой на GME, Мелвин все сделал правильно. Компания наняла первоклассную аудиторскую фирму для проверки своих бухгалтерских книг, перепроверила цифры и обнаружила, что ее первоначальная оценка была правильной.
Лондонский хедж-фонд использовал собственную стратегию, основанную на высоких уровнях кредитного плеча и технических характеристиках. В период своего расцвета компания управляла примерно 3 миллиардами долларов, но в конце прошлого года она упала до менее 300 миллионов долларов после значительных убытков в 2015 году, когда ее самые видные позиции развалились.
Melvin Capital закроется после больших убытков
Melvin Capital принял решение прекратить все это после нескольких месяцев переоценки своего бизнеса. Он борется с большими потерями, включая потерю 39.3% в 2021 году и потерю 23% в этом году по апрель.
Плоткин сказал, что закрывает свою фирму после потери миллиардов долларов в GME. WSB Holdings (WSB) также обанкротилась, а Мелвин недавно потерял 6.5 млрд долларов. В то время эта цифра составляла четверть их общего фонда.
Несколько месяцев назад Плоткин предложил план по сокращению активов под управлением более чем на треть и снижению платы за управление. Это вряд ли привлекло инвесторов. Тем не менее, это то, что он сделал в начале этого года. В письме, адресованном инвесторам, Плоткин сказал, что хочет сократить активы фирмы на 3–5 миллиардов долларов, снизить плату за управление и получить 15-процентную долю в бизнесе — предложение, которое позже было отклонено.
В этом шаге Melvin Capital обвиняют плохую работу и ужесточение регулирования. Фонд решил приостановить оставшиеся средства. В настоящее время он пытается продать или ликвидировать все свои активы. Компания несет убытки, которые превышают ожидаемые. Он надеялся привлечь новых инвесторов, но не смог привлечь достаточный капитал от существующих инвесторов и клиентов. Тем не менее, компания заявила, что вернет все свои активы инвесторам.
На самом деле, руководители компании еще на прошлой неделе спрашивали клиентов, что они думают о том, какие новые механизмы вознаграждения кажутся им справедливыми, поскольку они планируют компенсировать им убытки, понесенные этими фондами.
История Мелвин Капитал
Фонд был основан в 2018 году Гейбом Плоткиным, бывшим соучредителем и совладельцем Tiger Infrastructure Partners, который покинул эту фирму из-за спора со своими партнерами. Плоткин, чья фирма до начала 30 года приносила среднюю прибыль в размере 2021 процентов в год, широко считался одним из лучших менеджеров в индустрии хедж-фондов. В последние годы результаты фонда отставали после серии огромных убытков из-за неоднозначной короткой продажи акций GameStop.
Альтернативой фирме было бы продолжение деятельности, но с очень высокими затратами для инвесторов. Компания заявила, что благодарна за их доверие и поддержку на протяжении многих лет, и они уверены, что приняли правильное решение в свете текущих рыночных условий». С закрытием Melvin Capital присоединяется к другим в уходе из пространства, ссылаясь на продолжающиеся препятствия со стороны регуляторов как на важную причину их ухода.
Источник: https://www.cryptopolitan.com/melvin-capital-shut-its-doors-this-week/