Заправляйтесь этими тремя дивидендными акциями природного газа

Цены на природный газ в США в последнее время достиг 14-летний максимум, поскольку мы страдаем от продолжающейся инфляции и войны на Украине. Поскольку эти катализаторы вряд ли исчезнут в ближайшее время, цены на природный газ могут остаться на уровне, невиданном с 2008 года. Вот три акции, связанные с разведкой, добычей и распределением природного газа, а также высокие дивиденды акционерам.

№ 1: ОДИН газ

ONE Gas Inc. (OGS) — одна из крупнейших публичных компаний по добыче природного газа в США. Компания предоставляет услуги по распределению природного газа примерно 2.2 миллионам клиентов. ONE Gas является крупнейшим дистрибьютором природного газа в Оклахоме (с долей рынка 88%) и Канзасе (с долей рынка 72%), а также третьим по величине в Техасе (с долей рынка 13%). Его клиентами являются жилые, коммерческие и транспортные компании во всех трех штатах. Годовой доход компании составляет около 1.8 миллиарда долларов, и она базируется в Талсе, штат Оклахома.

Компания показывает хорошие результаты в 2022 году, во многом благодаря активному курсу. В последнем квартале выручка составила 429 миллионов долларов, что на 35.9% больше, чем в прошлом году. И снова спрос на природный газ оставался повышенным, в то время как компания добилась увеличения количества клиентов, что, наряду с более высокими тарифами, привело к повышению производительности.

Операционная прибыль составила 58.6 млн долларов по сравнению с 51.1 млн долларов за аналогичный период прошлого года из-за увеличения ставок на 14.4 млн долларов и увеличения продаж жилья на 1.5 млн долларов из-за чистого роста числа клиентов в Оклахоме и Техасе. Это увеличение было частично компенсировано увеличением на 5.8 млн долл. США расходов на внешние услуги. Соответственно, прибыль на акцию немного выросла, увеличившись с 0.56 до 0.59 доллара в годовом исчислении.

Руководство считает, что положительная динамика сохранится и в этом году. Компания повторила предыдущий прогноз, который прогнозирует прибыль на акцию на 2022 финансовый год от 3.96 до 4.20 долларов.

С прогнозируемым коэффициентом выплаты дивидендов примерно в 61% на 2022 год дивиденды выглядят очень надежными. Компания быстро увеличила свои дивиденды с момента начала ежеквартальных выплат в 2014 году. Руководство планирует годовой рост дивидендов на уровне от 6% до 8% до 2025 года. В настоящее время доходность акций составляет 3.0%.

Сад возможностей: Киндер Морган

Киндер Морган (англ.КМИ) входит в число крупнейших энергетических компаний США. Занимается хранением и транспортировкой нефти, газа и других продуктов. Он владеет долей или управляет примерно 83,000 144 миль трубопроводов и 2 терминалами. По его трубопроводам транспортируется природный газ, продукты нефтепереработки, сырая нефть, двуокись углерода (CO90) и многое другое. Транспортные активы Kinder Morgan работают как платная дорога, при этом компания получает плату за свои услуги, что обычно позволяет избежать риска изменения цен на товары. Примерно XNUMX% денежного потока Kinder Morgan приходится на комиссионные.

Kinder Morgan обладает значительной сетью и конкурентными преимуществами за счет эффекта масштаба как одна из крупнейших энергетических компаний в США и крупнейший поставщик природного газа, перемещающий около 40% природного газа, используемого в США.

Во втором квартале 2022 года чистая прибыль, приходящаяся на KMI, составила 635 миллионов долларов США по сравнению с чистым убытком в размере 757 миллионов долларов США в прошлом году. Распределяемый денежный поток увеличился до 1.18 млрд долларов с 1.03 млрд долларов в прошлом году. Скорректированная прибыль увеличилась до 621 млн долларов с 516 млн долларов в годовом исчислении. Выручка значительно увеличилась на 63.5% до 5.15 млрд долларов по сравнению с прошлым годом.

В 2022 финансовом году Kinder Morgan по-прежнему ожидает чистую прибыль, приходящуюся на KMI, в размере 2.5 млрд долларов США и объявляет дивиденды в размере 1.11 долларов США на акцию, распределяемый денежный поток в размере 4.7 млрд долларов США и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации в размере 7.2 млрд долларов США. к концу 2022 года с отношением чистого долга к скорректированной EBITDA в 4.3 раза.

Крупнейшими катализаторами роста Kinder Morgan в будущем являются проекты новых трубопроводов и терминалов. Природный газ быстро заменяет уголь, что дает Kinder Morgan большое преимущество. Компания планирует продолжить инвестировать в проекты роста и совместные предприятия в 2022 году и рассчитывает полностью финансировать их за счет внутреннего денежного потока без необходимости доступа к рынкам капитала.

Текущий уровень дивидендных выплат кажется безопасным. Kinder Morgan сократил долю заемных средств, и компания получила повышение кредитного рейтинга от Standard & Poor's и Moody's. Компания увеличила дивиденды на 1.9% в 2021 году, и аналитики ожидают дивиденды в размере 1.11 доллара на акцию в 2022 году. В настоящее время доходность акций составляет 5.8%.

Приветствие национальному топливному газу

Национальная топливная газовая компания (НФГ) — диверсифицированная энергетическая компания, работающая в пяти бизнес-сегментах: разведка и добыча, трубопроводы и хранение, сбор, коммунальные услуги и маркетинг энергии. Крупнейшим сегментом компании является разведка и добыча.

В последнем квартале выручка в размере 502.6 млн долларов увеличилась на 27% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию за квартал составила $1.17, что на 24% больше, чем в прошлом году. Руководство ожидает, что скорректированная прибыль на акцию за весь год будет находиться в диапазоне от $5.85 до $5.95 на акцию. Скорректированная прибыль на акцию за весь 2023 финансовый год ожидается в диапазоне от 7.25 до 7.75 долларов на акцию, что представляет собой увеличение на 27% по сравнению с 2022 финансовым годом.

Компания стремится к росту за счет увеличения добычи природного газа и расширения сети трубопроводов. Благодаря рекордной добыче и многолетней высокой цене на природный газ компания продемонстрировала рекордную прибыль в 2021 году, и, таким образом, за последнее десятилетие она увеличила свою прибыль на акцию в среднем на 5.6% в год. Более того, благодаря продолжающемуся росту цен на природный газ компания готова показать рекордную прибыль в 2022 году.

Конкурентным преимуществом National Fuel Gas является сочетание регулируемого и стабильного бизнеса (например, трубопроводов и коммунальных услуг) с циклическими и потенциально быстрорастущими секторами (такими как разведка и добыча).

Благодаря 51-летнему увеличению дивидендов, National Fuel Gas может считаться дивидендным королем. Текущие дивиденды безопасны: ожидаемый коэффициент выплат в 2022 году составляет всего ~ 30%, что оставляет достаточно места для продолжения длинной серии увеличения дивидендов компании. На данный момент доходность акций составляет 2.5%.