От FTX до слияния: определяющие моменты 2022 года

2022 год был определяющим для криптографии, хотя и не в хорошем смысле. Жадность и изобилие взяли верх только для того, чтобы развязаться эффектным образом.

Год начался с внимания к срокам Слияния, которое к настоящему времени стало почти сноской, омраченной скандалом и крахом. Luna запустила волну заражения среди ранее уважаемых криптофирм. Немногим удалось избежать банкротства по крайней мере одной кредитной компании или биржи, кульминацией которого стал ошеломляющий крах FTX, когда-то третьей по величине биржи по объему.

В течение года распространенной фразой в криптокругах было: «Насколько еще хуже может быть на самом деле?» Каким-то образом на этот вопрос каждый раз отвечали новым минимумом, обычно связанным с процедурой банкротства.

Это была не вся боль. Украина успешно привлекла почти 100 миллионов долларов США с помощью пожертвований в криптовалюте, показав, насколько эта технология может быть эффективной. Владельцы яхт-клуба Bored Ape увидели аирдроп на сотни тысяч долларов каждый — при условии, что они не потеряли свои токены во многих подвигах, нацеленных на владельцев Bored Ape. Наконец, у блокчейна Ethereum был самый важный момент, когда он успешно реализовал слияние.

Вот посмотрите на 10 самых больших историй прошлого года в криптовалюте.

Крах FTX

То, что началось со статьи CoinDesk, проливающей свет на баланс Alameda Research, вскоре превратилось в ссору в Твиттере с бывшим генеральным директором FTX Сэмом Банкманом-Фридом, который обвинил конкурента — читай Binance — в распространении ложных слухов. В то время генеральный директор Binance Чанпэн Чжао сбрасывал собственный токен FTX FTT и выражал беспокойство по поводу состояния биржи. В ответ Бэнкман-Фрид попытался успокаивать клиентов, что с FTX все в порядке.

Клиенты не были убеждены. В первые выходные ноября пользователи биржи вывели около 6 миллиардов долларов средств, переведя их на другие биржи или в собственные кошельки для безопасного хранения. Во время запуска по-прежнему было много спекуляций и неопределенности в отношении состояния биржи, и многие люди отказывались от участия, просто чтобы быть в безопасности. Но это было только при снятии были остановлены что положение действительно казалось ужасным.

8 ноября FTX признала, что игра окончена, и заявила, что хочет быть поглощенной Binance, что привело к разрушительному падению цены FTT.

Через несколько дней компания подала заявление о банкротстве.

Вслед за FTX

Впоследствии мы узнали, что обмен был абсолютной катастрофой исторических масштабов. Похоже, что средства смешивались между биржей и Alameda, контроль над рисками отсутствовал, а средства клиентов эффективно использовались для выплаты огромной маржинальной позиции, вышедшей из-под контроля.

Новый генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III Подведены это красиво: «Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь».

С тех пор Бэнкман-Фрид за участие и переведен в США, где ему грозит до 115 лет тюрьмы. Теперь кредиторы FTX рассчитывают на следующее десятилетие судебных разбирательств, в то время как те, кто потерял средства в результате аналогичного краха биржи Mt.Gox в 2014 году, все еще ждут.

Эпичная смерть Луны

В то время как FTX, возможно, был самым разрушительным событием — с точки зрения реальных, а не бумажных убытков — крах Luna был событием, которое вызвало все последствия.

Luna была новой идеей создания алгоритмической стабильной монеты, токена, предназначенного для того, чтобы оставаться привязанным к доллару США без прямого обеспечения. В нем участвовали свободно плавающий токен под названием luna и стабильная монета под названием UST. Проблема заключалась в том, что у него был один конструктивный недостаток: фундаментальная конструкция, которая означала, что в случае эффективного банковского изъятия токена токены создадут смертельную спираль, что приведет к резкому падению их стоимости.

Именно это и произошло. Благодаря действующему основному механизму по мере того, как UST терял привязку к доллару США и ситуация ухудшалась, сеть чеканила все больше и больше лун, чтобы попытаться сохранить стоимость UST. Это привело к падению стоимости луны, что привело к еще большему чеканению в экспоненциальном масштабе. Во время краха Luna ее предложение сократилось с 340 миллионов токенов. до 6.5 трлн. Его цена пошла в другую сторону, полностью стабилизировавшись.

Общий ущерб заключался в потере рыночной капитализации Luna в размере 22 миллиардов долларов, что лишило многих розничных и институциональных инвесторов огромной бумажной прибыли. Хотя Luna была перезапущена под новым именем, это не устранило катастрофу, и широкая криптоиндустрия все еще набирает обороты.

Падение столицы Трех Стрел

До краха Luna Three Arrows Capital считался одним из лучших хедж-фондов в криптопространстве. Его репутация была такого калибра, что такие компании, как Genesis, Blockchain.com и Voyager Digital, одолжили фирме миллиарды долларов.

Тем не менее, фонд снова и снова подвергался ударам, пока не был уничтожен. Соучредитель 3AC Кайл Дэвис сказал, что фонд взял только Удар в 600 миллионов долларов от Luna — от первоначальных инвестиций в размере 200 миллионов долларов — что было разрушительным, но не смертельным ударом. Затем он столкнулся с кризисом ликвидности, отзывом кредитов кредиторами, падением цен на многие основные криптовалюты и даже падением цен на Grayscale Bitcoin Trust и stETH — ликвидную производную от эфира. Все это добавило дополнительных хлопот фонду.

Дэвис заявил, что последний удар был нанесен, когда его оставшаяся позиция на FTX была ликвидирована. Он также заявил, что Alameda Research знала об уровне своей ликвидации. С тех пор фирма подала заявление о ликвидации с 3.5 миллиарда долларов претензий от кредиторов.

Криптовалютные пожертвования Украины и почти аирдроп

Сделав перерыв в подаче заявлений о банкротстве, в начале этого года мы увидели, как страна воспользовалась глобальным охватом, который криптовалюта предлагает для привлечения финансирования. Украина в первые дни российского вторжения, попросил пожертвований в биткойнах, эфире и стейблкоине. Всего страна получила почти $ 100 миллионов в крипто пожертвованиях от людей со всего мира.

Пожертвования были подстегнуты интересной уловкой. В течение периода пожертвования Украина заявила, что намеревалась раздать токены тем, кто пожертвовал. Это привело к быстрому увеличению пожертвований со стороны тех, кто спекулировал на потенциальной ценности разданных токенов, а не по гуманитарным причинам. Но это резко отменен запланированный аирдроп, объявив о планах вместо этого продавать NFT.

Продажа NFT была провал. В итоге они собрали всего около 1.2 миллиона долларов, что составляет небольшую часть их более крупных пожертвований в криптовалюте.

У Yuga Labs был захватывающий год

В марте владельцы яхт-клуба Bored Ape получили выброска десанта ApeCoins для каждого из их NFT — были ли они скучающими обезьянами, обезьянами-мутантами или имели дополнительные NFT, которые были частью коллекции кинологического клуба. Аирдроп для одной Bored Ape изначально стоил около 140,000 XNUMX долларов.

Некоторые трейдеры лукаво относились к аирдропу. Одна персона одолжил набор из пяти Bored Apes из хранилища, предназначенного для фракционирования NFT, посредством чего держатель создает производные взаимозаменяемые токены, каждый из которых представляет соответствующее количество NFT. Например, если владелец владеет 2% токенов, теоретически он владеет 2% NFT.

За одну быструю транзакцию они вытащили обезьян из пула, получили аирдроп и вернули их, получив дерзкие 1.1 миллиона долларов в ApeCoin. Не плохо для рабочего дня.

Скучающая обезьяна из коллекции BAYC. Изображение: Лаборатории Юга.

Примерно в это же время ходили слухи о чем-то большем. Блок сломал новости что Yuga Labs планировала продать землю метавселенной для предстоящей игры. Действительно, в мае Yuga Labs продала 55,000 317 участков земли за XNUMX миллионов долларов. установление нового рекорда для монетного двора NFT. В то время Yuga Labs даже намекнула, что может запустить собственный блокчейн, но пока из этого ничего не вышло.

Axie Infinity: Взлом Ронина

В то время как Axie Infinity была крупнейшей крипто-игрой с блокчейном, ее базовый блокчейн, сеть Ronin, в конечном итоге стал основой для крупнейшего взлома криптовалюты. Сеть потерял миллион долларов криптовалюты после того, как хакер получил контроль над пятью из девяти ее валидаторов.

Несколько месяцев спустя The Block выяснил что взлом был вызван тем, что старшего инженера Sky Mavis — компании, стоящей за Axie Infinity — обманом заставили подать заявку на поддельную работу. После многочисленных собеседований инженеру было отправлено предложение в виде PDF-документа, в котором содержалось шпионское ПО. Это дало им контроль над четырьмя валидаторами, но им нужен еще один, чтобы получить полный контроль. Им удалось получить пятый от валидатора Axie DAO.

После взлома Sky Mavis расширились количество валидаторов в сети до 17 валидаторов. Позже хакер был идентифицирован как северокорейская хакерская группа Lazarus.

Цельсий остановился на своем пути

Вернемся к банкротству. После крушения Luna у кредитной компании Celsius Network обнаружилась большая дыра в финансах. До сих пор неясно, как именно это произошло, но у компании, похоже, было множество стратегий кредитования с высоким риском, смешанных с готовностью вкладывать средства клиентов в экспериментальные платформы DeFi, такие как Badger Finance.

В июле по Цельсию подано для защиты от банкротства по главе 11. Судебные документы показали, что он имел Дыра на 1.2 миллиарда долларов в его балансе. Это даже включало 600 миллионов долларов собственных токенов Celsius в качестве активов, хотя это было намного больше, чем рыночная капитализация токена в то время, предполагая, что эти токены не смогут быть проданы за что-либо близкое к этой сумме.

Genesis, оттенки серого и множество забот для DCG

Digital Currency Group (DCG) является гигантом в отрасли, владеющим Grayscale, Genesis и конкурентом The Block CoinDesk, а также инвестирующим в криптопространство. Тем не менее, он не был застрахован от краха Luna и более широкого рыночного спада.

Бытие является главной причиной его беспокойства. Компания предоставила 2.3 млрд долларов США в Three Arrows Capital, в результате чего дефицит составил более 1 миллиарда долларов. DCG взяла на себя эту ответственность, чтобы защитить компанию. Но Genesis понесла еще один удар, когда FTX рухнула, поскольку на бирже осталось 175 миллионов долларов. Сейчас компания находится в тяжелом положении и на грани банкротства.

Оттенки серого являются основным источником дохода DCG, принося огромный доход от своей ежегодной комиссии в размере 2% благодаря своему флагманскому Bitcoin Trust (GBTC). присматривать за $10.6 млрд активов. Но стоимость GBTC упала намного ниже стоимости базового биткойна, из-за чего инвесторам было сложно обналичивать деньги. DCG попыталась помочь, купив $ 388 миллионов акций с планами дойти до 1 миллиарда долларов. Этот шаг оказался бесполезным, и скидка упала до 50%, что вызвало головную боль у всех держателей GBTC, включая DCG.

Эфириум подвергся слиянию

В то время как жадность и корпоративные неудачи определяли криптографию в 2022 году, мы все еще видели множество достижений в базовой технологии. Несколько недавно разработанных блокчейнов были запущены вместе с новыми сетями второго уровня и улучшениями в технологии с нулевым разглашением. Но самым большим событием было Слияние.

Долгожданное переключение Эфириума с доказательства работы на доказательство доли прошло без сучка и задоринки. Сеть попрощалась с майнерами и приветствовала новый набор валидаторов для управления сетью. Это сильно изменило сеть воздействие на окружающую среду, сократив его более чем на 99% и сделав NFT безопасными для климата.

Токеномика Ethereum также увидела Большие изменения. После слияния в сети наблюдался гораздо более низкий уровень инфляции, и валидаторам выплачивалось меньше токенов, чем майнерам. В то же время он продолжает сжигать токены, когда его использует много людей. Фактически уровень инфляции в сети равен близко к нулю, а иногда может быть отрицательным, когда предложение действительно уменьшается.

Отказ от ответственности: начиная с 2021 года Майкл МакКэффри, бывший генеральный директор и мажоритарный владелец The Block, взял серию кредитов у основателя и бывшего генерального директора FTX и Alameda Сэма Бэнкмана-Фрида. МакКэффри ушел из компании в декабре 2022 года после того, как не раскрыл информацию об этих сделках.

© The Block Crypto, Inc., 2022. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.