Четыре дисконтных фонда, выплачивающих до 9.8% дивидендов

Одна вещь, которую мы любим в закрытых фондах (помимо дивидендов: многие CEF приносят сегодня 7%+), — это большие скидки на стоимость чистых активов, или NAV, которые эти фонды предоставляют нам.

Эти скидки только существуют с CEF. И вот почему: CEF обычно не могут выпускать новые акции для новых инвесторов после их IPO, поэтому их акции то и дело покупаются на рынке независимо от фактической стоимости их портфелей.

Эти скидки могут быть довольно широкими — иногда 20% и выше. При такой скидке мы, по сути, платим 78 центов за каждый доллар активов, которыми владеет фонд!

Таким образом, наш план прост: купить, когда мы получим такую ​​необычную скидку, а затем ехать, пока она не исчезнет.

В отличие от ETF, которые могут свободно выпускать новые акции по своему усмотрению, так что вы никогда заключить с ними сделку. Взгляните на «скидки», которые были доступны на самый популярный ETF из всех: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Сегодня мы собираемся погрузиться в четыре самых дешевых CEF на рынке, все из которых продаются со скидкой около 20%. Я считаю, что все эти фонды подходят для краткосрочных сделок по мере закрытия их дисконтов. Но ни один из них (пока) не подходит для долгосрочного подхода, который мы используем в моей работе. Инсайдер CEF услуги.

Корзина со скидкой CEF № 1: Глобальный плательщик 9.8% продает со скидкой 22%

Давайте начнем с Глобальный инвестиционный фонд Хайленда (HGLB), который торгуется с 22-процентным дисконтом к NAV, а также дает невероятную прибыль в 9.8%.

Основная причина этого заключается в том, что HGLB — молодой фонд, запущенный в 2019 году, поэтому у него недостаточно истории для инвесторов CEF, которые могут быть очень осторожными.

Как следует из названия, HGLB охватывает весь мир и включает в себя как американские, так и иностранные активы. Фонд пытается объединить доступ к перепроданным акциям самого высокого качества и высокодоходным корпоративным облигациям, предоставляя вам универсальный доступ к акционерному капиталу и долговым обязательствам.

Эта диверсификация окупается; в год, когда американские акции борются с трудностями, HGLB растет благодаря своей сосредоточенности на скупке активов, которые сильно перепроданы, но все еще предлагают высокие потоки доходов.

Теперь вернемся к США (и конкретно к энергетическому пятну) с…

Торговая корзина CEF № 2: умный способ играть на растущей нефти (со скидкой 21 %).

Далее давайте обсудим Neuberger Berman MLP и Energy Income Fund (NML), который торгуется с дисконтом 21% к NAV и в 2022 году работает даже лучше, чем HGLB.

Большая скидка отчасти связана с инвестициями в энергетику, в том числе с такими акциями, как Targa Resources Corp. (TRGP), Williams Companies (WMB) и ОНОК (ОКЕ), которые процветают благодаря высокому спросу на нефть и инфляции.

Есть одна загвоздка: доходность NML в размере 3.8% немного ниже, чем у других CEF, но поскольку фонд недавно увеличил свои дивиденды и его прибыль высока, его общая доходность NAV (включая дивиденды, полученные NML от принадлежащих ему акций) составляет на 27.5% в этом году — мы можем ожидать, что инвесторы, которые покупают сейчас, получат более высокие дивиденды в будущем.

Корзина для сделок CEF № 3: Большой доход от MLP без налоговых хлопот

Это подводит меня к нашему третьему фонду, Goldman Sachs MLP и Фонд энергетического возрождения (GER), который имеет несколько лучший выход 5.7%. GER также инвестирует в энергетику, уделяя больше внимания товариществам с ограниченной ответственностью (MLP), владеющим трубопроводами, чем NML.

MLP — это «сквозные» инвестиции, которые собирают комиссию с пользователей и передают ее нам в качестве дивидендов. Крупнейшие активы GER включают Magellan Midstream Partners (MMP), Energy Transfer LP (ET) и Партнеры по корпоративным продуктам (EPD).

Этот фонд со скидкой 20% также сокрушает рынок благодаря своей ориентации на энергию и стоимости дохода, полученного от MLP, который он получает во время волатильности практически во всем, кроме энергии.

И последнее замечание: вы, возможно, слышали, что инвестирование в MLP приводит к тому, что вы получаете сложный пакет K-1 для отчетности о вашем доходе от дивидендов во время налогообложения. С GER вы избегаете этого и вместо этого получаете простую форму 1099.

Корзина для сделок CEF № 4: хеджирование инфляции с выплатой 7.8%

Наконец, есть Хайлендский доходный фонд (HFRO), с дисконтом 21% и дивидендной доходностью 7.8%.

HFRO ​​фокусируется на недвижимости, которая является проверенной защитой от инфляции и составляет около половины портфеля фонда. HFRO ​​также владеет множеством других инвестиций, приносящих доход. Как вы можете сказать, он ставит доход на первое место и, как следствие, получает солидные дивиденды, которые руководство увеличило в 2017 году и с тех пор не меняет.

Это фонд, который защищает от падения рынка, с общей доходностью 8.8% с начала года благодаря надежному доходу от его недвижимости и долговых обязательств, в то время как S&P 500 упал.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет