Однажды вы пожалеете, что позволили текущему рыночному кризису пройти, не воспользовавшись падающими ценами на акции.
Возможно, вы не осознаете этого сейчас, но через несколько лет вас поразит, когда кто-нибудь из говорящих голов укажет на график, показывающий, сколько денег могли бы заработать инвесторы, если бы они покупали в темные дни 2022 года.
Всегда сложно найти выигрышные акции, особенно сейчас, когда Федеральная резервная система повышает ставки и так много людей опасаются, что рецессия задушит глобальный экономический рост, но
Ford
Motor (тикер: F) входит в число акций, позволяющих недорого монетизировать устойчивые инвестиционные темы. Автопроизводитель, похоже, намерен стать будущим лидером в области электромобилей, хотя цена его акций говорит о том, что в компании полный бардак.
Акции Ford в этом году упали на 47%, что намного больше, чем в прошлом году.
Индекс S & P 500.
График акций настолько плох, что более низкие минимумы неудивительны, если доходы за второй квартал, которые должны быть опубликованы 27 июля, разочаровывают.
И все же в темноте есть проблеск оптимизма. Ford только что сообщил, что продажи его полностью электрических Пикап Ф-150 Лайтнинг увеличился примерно до 1,800 единиц в июне с примерно 460 в мае. Цифры небольшие, но они могут дать осмысленный взгляд на будущее.
F-150 — самый популярный грузовик в Америке. В 726,000 году было продано более 2021 XNUMX таких иконок с бензиновым двигателем людям, которые, вероятно, больше заботятся о грузоподъемности, чем о расходе бензина. Рост продаж электрогрузовиков предполагает изменение среди лояльной потребительской базы, которая, вероятно, смотрела на них без особого интереса, когда бензин был дешевле.
Исторически высокие цены на газ позволили Ford доказать покупателям, что можно сохранить все, чем они восхищались, в традиционном F-150, но при этом получить преимущества от мощного двигателя, работающего на электричестве.
Спрос настолько высок, что Ford прекратил принимать необязательные заказы на покупку грузовика. Если все оговорки станут заказами, у Ford будет трехлетний портфель заказов на грузовик стоимостью от 40,000 95,000 до XNUMX XNUMX долларов.
Терпеливые инвесторы, которых не беспокоит риск, связанный с июльским отчетом о прибылях и убытках Ford, могут просто купить акции Ford и подождать, пока они восстановятся.
При цене акций 11.06 долл. опционные инвесторы можно рассмотреть возможность продажи январских 10-долларовых опционов Форда примерно за 1.05 долл. и покупки январских опционов опционов 13-долларовых опционов примерно за 84 цента. Изменение риска, то есть продажа опциона пут и покупка опциона колл с более высокой страйк-ценой, но с той же датой экспирации, позволяет инвесторам покупать акции Ford по цене 10 долл. и получать прибыль от прибыли выше 13 долл.
Ключевой риск для стратегии заключается в том, что акции Ford будут стоить ниже 10 долларов по истечении срока действия, что обяжет инвесторов «прокатить» пут, чтобы избежать уступки, или купить акции по 10 долларов, даже если акции стоят ниже. Если акции поднимутся выше, колл вырастет в цене. При цене 15 долларов колл стоит 2 доллара.
За последние 52 недели акции Ford, дивидендная доходность которых составляет 3.6%, колебались от 10.61 до 25.87 долларов.
Показатели акций Ford плохие; это говорит о том, что инвесторы находятся в настроении «покажи мне, а не рассказывай». Даже мартовское объявление о том, что Ford меняет свою организационную структуру, чтобы сосредоточиться на крупносерийных платформах для электромобилей и совершенствовании производства и проектирования, не привлекло инвесторов.
Нерешительность в пользу Форда может возрасти, если экономические условия ухудшатся. Экономика США, вероятно, вступление в рецессию. Процентные ставки растут для борьбы с инфляцией, и ожидается, что могущественный американский потребитель сократит расходы, что, вероятно, плохо скажется на продажах автомобилей.
Но любой, кто может выйти за рамки этих проблем — и кто может позволить себе купить, когда все остальные хотят продать, — может однажды получить положительный заряд от акций.
Стивен М. Сирс - президент и главный операционный директор Options Solutions, специализированной фирмы по управлению активами. Ни он, ни фирма не имеют позиций по опционам или базовым ценным бумагам, упомянутым в этой колонке.
Эл. почта: [электронная почта защищена]