Ford, Tesla и Netflix вошли в число лучших акций во время массового ралли этим летом

Верхняя строка

Индекс S&P 500 вырос на 17% с минимума в середине июня, и такие крупные компании, как Ford, Tesla и Netflix, оказались в числе лидеров роста, в то время как акции ряда энергетических и потребительских компаний упали, несмотря на широкое восстановление фондового рынка в последние месяцы.

Ключевые факты

Базовый индекс S&P 500 отыграл большую часть своих потерь из-за жесткой распродажи в первой половине года, подскочив на 17% по сравнению с нижней точкой рынка 16 июня и недавно продемонстрировав рост четыре недели подряд.

Акции восстановились в последние недели благодаря растущему оптимизму относительно того, что инфляция, возможно, достигла пика после снижения потребительских цен в июле, что усилило надежды на то, что Федеральная резервная система свернет свою агрессивную кампанию по повышению ставок и ужесточению денежно-кредитной политики.

Лидерами роста в S&P 500 с 16 июня являются акции поставщика компонентов солнечной энергии Enphase Energy и компании электронной коммерции Etsy, которые за этот период выросли на 75% и 65% соответственно.

Несколько компаний-разработчиков программного обеспечения также добились значительного роста: например, Epam Systems выросла на 57%, поставщик услуг по начислению заработной платы Paycom — на 49%, а компания облачных сетей Arista Networks — на 46%.

Некоторые известные имена также значительно выросли за последние пару месяцев, в том числе устаревший автопроизводитель Ford (рост на 45%), производитель электромобилей Tesla (рост почти на 43%) и гигант потокового вещания Netflix (рост на 41%).

Среди других заметных лидеров S&P 500 — сеть буррито Chipotle и гигант цифровых платежей PayPal — обе компании выросли примерно на 39%, а также крупные технологические гиганты Amazon и Apple, поднявшиеся на 37% и 34% соответственно.

Удивительный факт:

По данным Bloomberg, только 20 акций в S&P 500 упали более чем на 2% во время медвежьего ралли с 16 июня.

На что обращать внимание:

Акции S&P 500 с наихудшими показателями с момента падения рынка в этом году — золотодобывающая компания Newmont из Колорадо, потерявшая почти 31%, и нефтесервисная компания Baker Hughes, потерявшая 15%. Несколько энергетических компаний возглавили падение рынка на фоне падения цен на нефть, которые упали с пикового уровня около 120 долларов за баррель в начале июня до примерно 90 долларов за баррель сегодня. Акции материнской компании Apache Corp. APA Corp упали более чем на 13%, в то время как акции Halliburton упали более чем на 11%, Phillips - на 66% больше, чем на 7%, а акции Marathon Oil - на 4%. Несколько акций, ориентированных на потребителя, также продемонстрировали снижение, в том числе Tinder-parent Match Group (падение почти на 11%), Verizon (снижение на 8%), Walgreens Boots Alliance (снижение на 3%) и Johnson & Johnson (снижение на 2%).

Ключевой фон:

Множество лучших, чем ожидалось, экономических данных за июль, в том числе сильный отчет о занятости и снижение потребительских цен, добавили оптимизма инвесторов в отношении потенциального пика инфляции. Многие трейдеры впоследствии все больше надеются на надвигающийся разворот ФРС, когда центральный банк отказывается от своего агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, хотя некоторые эксперты предупреждают, что недавний рост рынка является не чем иным, как медвежий рынок. ФРС планирует дальнейшее значительное повышение ставок до тех пор, пока не произойдет значительное снижение инфляции, что указывает на то, что «занять некоторое время” перед изменением денежно-кредитной политики, согласно протоколу последнего заседания центрального банка по вопросам политики. Несмотря на растущий оптимизм инвесторов, многие аналитики Уолл-стрит спорить что требуется больше доказательств замедления инфляции, прежде чем Федеральная резервная система сможет сократить или обратить вспять темпы повышения ставок и ужесточения денежно-кредитной политики.

Важная цитата:

«Акции, скорее всего, будут бороться за направление до конца лета, поскольку Уолл-стрит все еще не уверена в том, насколько агрессивной будет ФРС в сентябре», — прогнозирует Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик Oanda. Согласно данным CME Group, трейдеры почти поровну разделились во мнениях относительно того, повысит ли ФРС ставки еще на 75 базисных пунктов или на 50 базисных пунктов меньше на своем следующем заседании.