(Блумберг) — Fidelity Investments, одна из крупнейших компаний по управлению активами в стране, делает первую попытку конвертировать часть своих взаимных фондов в ETF.
Самые читаемые от Bloomberg
Бостонская фирма в среду объявила о планах преобразовать шесть своих тематических взаимных фондов в активно управляемые биржевые фонды. Fidelity рассчитывает завершить преобразование в июне 2023 года.
Преобразование увеличит линейку ETF с активными акциями до 15 фондов из существующих девяти. По состоянию на 720 октября под управлением текущих фондов находились активы на сумму около 31 миллионов долларов, в то время как активы шести тематических взаимных фондов составляют примерно 430 миллионов долларов, согласно комментариям, отправленным по электронной почте от представителя Fidelity.
Согласно анализу Bloomberg Intelligence, в ближайшее десятилетие активы взаимных фондов на сумму более 1 триллиона долларов могут быть конвертированы в ETF. Это станет огромным толчком для рынка ETF в размере 6.5 трлн долларов США.
Каждый новый ETF будет иметь коэффициент расходов 0.50%, что примерно соответствует среднему показателю по отрасли. В преддверии конвертации коэффициент расходов взаимных фондов будет снижен до 0.50% с 1% 1 апреля 2023 года или около того.
«Fido мало что теряет с этим преобразованием», — сказал Генри Джим из Bloomberg Intelligence, имея в виду Fidelity. «Они отказываются от половины комиссий за относительно небольшую базу активов, а взамен получают набор тематических ETF, которые дешевле в управлении и которые легче продавать более широкой клиентской базе».
Тенденция конвертации взаимных фондов набрала обороты в прошлом году после того, как Dimensional Fund Advisors завершили одну из первых официальных попыток в июне 2021 года. В июне JPMorgan завершил конвертацию четырех взаимных фондов, включая фонд JPMorgan Inflation Managed Bond Fund на сумму 1.3 миллиарда долларов. В октябре Neuberger Berman преобразовал свой единственный в США взаимный фонд сырьевых товаров в ETF.
Эффективность налогообложения часто называют причиной для перехода. «Все большее число инвесторов ищут налоговую эффективность, гибкость торговли и потенциальные преимущества экономической эффективности инструментов ETF», — говорится в заявлении Грега Фридмана, главы Fidelity по управлению и стратегии ETF.
Все преобразованные ETF будут возглавляться теми же портфельными менеджерами, что и взаимные фонды, говорится в заявлении фирмы. Fidelity управляет в общей сложности 51 ETF с общим объемом активов в 28 миллиардов долларов.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html.