Акции FedEx достигли заоблачной подразумеваемой волатильности; Может ли эта сделка с железным кондором принести 72% прибыли?

Акции FedEx демонстрируют повышенную подразумеваемую волатильность с процентилем IV (подразумеваемая волатильность) на уровне 99%. Это означает, что текущий уровень подразумеваемой волатильности в FedEx (FDX) выше, чем 99% всех других показаний за последние двенадцать месяцев.

X

Отчасти это связано с тем, что компания должна отчитаться о доходах после закрытия четверга, и мы обычно наблюдаем повышенную подразумеваемую волатильность в связи с этим событием.

Трейдеры, которые думают, что FDX не будет слишком сильно двигаться после отчета о прибылях и убытках, могут обратить внимание на сделку с железным кондором.

Давайте рассмотрим пример с использованием акций FedEx.

FedEx Stock: создание железного кондора

Напоминаем, что железный кондор сочетает в себе бычий спред пут и медвежий спред колл. Идея с торговлей? Прибыль от распада во времени, ожидая, что акции FedEx не будут слишком сильно двигаться в любом направлении.

Во-первых, мы берем бычий спред пут. Используя экспирацию 18 марта, мы могли бы продать 200-месячный опцион пут на акции FedEx и купить опцион пут со страйком 195. Этот спред может быть продан в пятницу примерно за 1.20 доллара. Затем устанавливается спред медвежьего колла путем продажи колла 230 и покупки колла 235. Этот спред можно было продать в пятницу примерно за 0.90 доллара.

В общей сложности железный кондор будет генерировать около 2.10 долларов за контракт, что эквивалентно 210 долларам премии.

Наблюдайте за этими диапазонами зон прибыли

Зона прибыли находится в диапазоне от 197.90 до 232.10. Это можно рассчитать, взяв короткие страйки и добавив или вычтя полученную премию.

Поскольку оба спреда имеют ширину 5 долларов, максимальный риск в сделке составляет 5 – 2.10 x 100 = 290 долларов. Таким образом, если разделить премию (210 долларов) на максимальный риск (290 долларов), эта сделка с железным кондором может принести 72.4%.

Если ценовое движение акций FedEx стабилизируется, то железные кондоры будут работать хорошо. Однако, если акции FDX совершат большее движение, чем ожидалось, сделка понесет убытки.

Сделки, проведенные сверх прибыли, оставляют мало места для корректировки, поэтому они могут быть немного случайными. FDX остался в пределах ожидаемого диапазона после четырех из пяти последних отчетов о доходах. Хотя, как мы знаем, прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Согласно Проверка запасов IBD, акции FedEx занимают 4-е место в своей группе и имеют Составной рейтинг 44, Рейтинг EPS 49 и Относительный рейтинг прочности из 30.

Помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.

Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших настроек является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Твиттере на @OptiontradinIQ.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Торговля опционами на акции Ford может принести прибыль 6.3%, даже не владея акциями

Что такое железный кондор? Эта сделка с акциями UnitedHealth может принести прибыль в размере 315 долларов к апрелю

Торговля опционами на акции McDonald's: медвежья стратегия на этом компоненте Доу-Джонса

Поскольку акции Vertex выглядят более оптимистично, эта сделка ограничивает риск