Шансы на повышение ставки ФРС падают по мере падения розничных продаж; Слайды S&P 500

У ФРС есть больше причин не повышать ключевую процентную ставку на следующей неделе, если внезапного банковского кризиса было недостаточно. Розничные продажи упали немного больше, чем прогнозировалось, а индекс цен производителей неожиданно упал в феврале. Отчеты ставят под сомнение мнение о том, что экономика и инфляция будут набирать обороты в начале 2023 года. После отчетов S&P 500 открылся резким снижением, поскольку акции банков оставались под давлением.

X

Детали отчета о розничных продажах

Общие розничные продажи упали на 0.4% против ожидаемого снижения на 0.3%. За исключением автомобилей, продажи упали на 0.1%, что ниже оценок роста на 0.2%.

Январские продажи в целом выросли на 3.2% по сравнению с 3%, о которых сообщалось в прошлом месяце. За исключением автомобилей, продажи в январе выросли на 2.4% по сравнению с 2.3%.

Без учета продаж на АЗС, которые упали на 0.6%, а также автомобилей, розничные продажи в феврале остались без изменений.

Повышение стоимости жизни на 8.7% к чекам социального обеспечения, вероятно, способствовало чрезмерному росту доходов в январе. Между тем, февральские продажи столкнулись с большими препятствиями, поскольку 30 миллионов домохозяйств теряют дополнительные 95 долларов в месяц в связи с льготами по Программе дополнительной продовольственной помощи в период пандемии.

Между тем, индекс цен производителей упал на 0.1% в феврале, так как годовой уровень инфляции оптовых цен снизился до 4.6% с пересмотренных в сторону понижения 5.4% в январе.

Кроме того, производственный индекс Empire State от ФРБ Нью-Йорка упал до -24.6 в марте с -5.8 в феврале. Это по сравнению с просмотрами для -7.7.

Реакция S&P 500 на розничные продажи

После отчета о розничных продажах и других данных S&P 500 упал на 1.5% на фондовом рынке в среду утром. Крупные американские банки в одночасье пострадали из-за распродажи акций европейских банков. Credit Suisse (CS) достигли рекордно низкого уровня.

S&P 500 вырос на 1.65% во вторник, прервав трехдневную полосу неудач, вызванную крахом SVB Financial Group в одночасье.

На момент закрытия вторника S&P 500 оставался на 9.6% выше минимума закрытия медвежьего рынка 12 октября, но на 18.3% ниже своего исторического максимума в начале 2022 года.

Доходность 10-летних казначейских облигаций после скачка на 12 базисных пунктов во вторник упала на 18 базисных пунктов до 3.46% в начале среды.

Обязательно читайте The Big Picture от IBD каждый день, чтобы быть в курсе рыночного направления и того, что оно означает для ваших торговых решений.

Шансы на повышение ставки ФРС падают

После отчетов по розничным продажам и PPI рынки оценивали вероятность того, что ставка ФРС не будет повышена 47 марта, составляет 22%, а вероятность повышения на четверть пункта — 53%. Во вторник рынки увидели 30-процентную вероятность того, что ФРС останется в силе.

Рынки теперь делают ставку на паузу в мае с несколькими снижениями ставок ФРС на следующих заседаниях.

Внезапный банковский кризис, который привел к спасению всех вкладчиков SVB и Signature Bank на выходных — даже тех, чьи вклады не были гарантированы, — перевернул план ФРС по дальнейшему повышению ключевой процентной ставки. Ранее чиновники ФРС заявляли, что слишком маленькие затраты на пешие прогулки легко перевешивают слишком большие затраты на пешие прогулки. Но с внезапным свидетельством хрупкости банковского сектора риски теперь, по крайней мере, уравновешены или, возможно, даже смещены в другую сторону.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Это 5 лучших акций, которые стоит купить и посмотреть прямо сейчас

Присоединяйтесь к IBD Live и изучайте лучшие методы чтения графиков и торговли от профессионалов

Поймай следующую выигрышную акцию с MarketSmith

Как заработать на акциях за 3 простых шага