ФРС необходимо повысить процентную ставку на пол-пункта, чтобы восстановить доверие: Акман

(Bloomberg) - Подпишитесь на информационный бюллетень New Economy Daily, подпишитесь на нас @economics и подпишитесь на наш подкаст.

Самые читаемые от Bloomberg

Инвестор-миллиардер Билл Акман говорит, что Федеральная резервная система проигрывает битву с инфляцией и должна повысить свою ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов больше, чем ожидалось, в марте, чтобы «восстановить доверие к себе».

«Первоначальное движение на 50 базисных пунктов будет иметь рефлекторный эффект снижения инфляционных ожиданий, что снизит потребность в более агрессивных и экономически болезненных шагах в будущем», — написал Акман в серии твитов.

Столкнувшись с давлением со стороны Конгресса и общественности с целью справиться с самой высокой инфляцией с 1980-х годов, в этом месяце хор официальных лиц объявил о повышении ставок в марте и потенциальной необходимости повышения в четыре и даже пять раз в этом году, что обозначило явный сдвиг во взглядах с простого несколько недель назад.

В декабре центральные банки США прогнозировали, что в этом году они трижды повысят ставки и ускорят темпы сокращения покупок активов, чтобы завершить программу в середине марта. ФРС не повышала ставки более чем на 25 базисных пунктов за раз с мая 2000 года.

«Нерешенный слон в комнате — это потеря доверия к ФРС как к борцу с инфляцией», — сказал Акман, добавив, что первоначальное повышение ставки на полпункта «шокирует и трепещет на рынке, что продемонстрирует его решимость в отношении инфляции».

Читайте: Повышение ставки ФРС на полпункта в марте — это шок и трепет, которые нам нужны

Генри Кауфман, главный экономист Salomon Brothers по прозвищу «Доктор Уилсон». Doom», сказал в интервью, что, если бы он консультировал Джерома Пауэлла, он призвал бы председателя ФРС быть «драконовским», начав с немедленного повышения краткосрочных ставок на 50 базисных пунктов и явно сигнализируя о дальнейшем.

История продолжается

Главный исполнительный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон заявил аналитикам в пятницу, что ФРС может поднять базовую процентную ставку до семи раз для борьбы с ростом инфляции, хотя он не уточнил, как быстро это может произойти.

Перспектива четырех повышений в 2022 году выглядит все более вероятной, поскольку растущая группа банков меняет свои официальные прогнозы, чтобы отразить это. И хотя рынки еще не перешли к полной цене с увеличением на целый процентный пункт в этом году, она приближается, и трейдеры очень активно защищают себя от рисков более быстрого, чем ожидалось, цикла. С ястребиной риторикой ФРС и горячими показателями индекса потребительских цен, занимающими центральное место на этой неделе, спрос на опционные структуры евродоллара, которые защищают от повышения ФРС, был ощутимым, а некоторые даже рассматривали перспективу повышения на полпункта в марте.

Разрушенный рынок казначейских обязательств теперь должен считаться с изменениями предложения

Ранее на этой неделе Пауэлл пообещал сделать все необходимое, чтобы сдержать рост инфляции и продлить ее рост. «Если со временем нам придется повышать процентные ставки, мы это сделаем», — сказал Пауэлл Банковскому комитету Сената во вторник во время допроса на слушаниях по его утверждению на второй срок в качестве главы центрального банка. «Мы будем использовать наши инструменты, чтобы вернуть инфляцию».

Потребительские цены в США выросли в прошлом году больше всего за почти четыре десятилетия, подорвав покупательную способность американских семей и подготовив почву для повышения ставок.

Согласно данным Министерства труда, опубликованным в среду, индекс потребительских цен вырос на 7% в 2021 году, что стало самым большим приростом за 12 месяцев с июня 1982 года. Широко известный индикатор инфляции вырос на 0.5% по сравнению с ноябрем, превысив прогнозы.

ФРС будет трудно говорить о будущем после мартовского повышения

(Добавлены рыночные ожидания в 8-м абзаце.)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP