(Блумберг) — Федеральная резервная система США и ряд ее глобальных партнеров предпримут стремительную атаку на инфляцию на предстоящей неделе, поскольку их стремление взять под контроль потребительские цены становится все более решительным.
Самые читаемые от Bloomberg
Ожидается, что трехдневные решения центрального банка приведут к повышению процентных ставок в сумме более чем на 500 базисных пунктов, с потенциалом увеличения суммы, если чиновники решат действовать более агрессивно.
Во вторник нападение начнет шведский Риксбанк, и экономисты ожидают, что политики ускорят ужесточение политики, подняв его на 75 базисных пунктов.
Это всего лишь прелюдия к главному событию, когда в среду ожидается, что официальные лица США повысят стоимость заимствований на ту же сумму, чтобы поддержать давление на возродившуюся инфляцию. После того, как очередной отчет об индексе потребительских цен превысил прогнозы, некоторые инвесторы даже сделали ставку на гигантское повышение на 100 базисных пунктов.
В четверг будет самая масштабная акция. Ожидается, что центральные банки Филиппин, Индонезии и Тайваня повысят ставки. Затем внимание смещается в Европу, где прогнозируется повышение на полпункта или более со стороны Швейцарского национального банка, Банка Норвегии и Банка Англии. Южнее, Резервный банк ЮАР продолжит работу с ожидаемым повышением на 75 базисных пунктов, и Египет может действовать так же.
Тем не менее, три крупных центральных банка, вероятно, явно не будут участвовать в пеших походах. В среду бразильские политики могут сделать паузу после беспрецедентной серии повышений за последние 18 месяцев.
На следующий день официальные лица Банка Японии, скорее всего, сохранят свою позицию без изменений, несмотря на то, что они обеспокоены ослаблением иены. Затем их турецкие коллеги, вероятно, продолжат свой неортодоксальный подход к сохранению низких ставок, несмотря на инфляцию выше 80%.
Что говорит Bloomberg Economics ...
«В напряженную неделю для денежно-кредитной политики мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов, а Банк Англии — на 50 базисных пунктов. Также в календаре на следующую неделю — решения центральных банков Японии, Швеции, Турции, Бразилии, Индонезии и Филиппин, а также обновленная информация о процентных ставках по кредитам от НБК».
– Том Орлик, главный экономист. Для полного предварительного просмотра нажмите здесь
На предстоящей неделе внимание инвесторов также привлекут данные по рынку жилья в США, финансовое заявление нового правительства Великобритании и данные по инфляции в Японии.
Щелкните здесь, чтобы узнать о том, что произошло на прошлой неделе, а ниже - наш обзор того, что происходит в мировой экономике.
Экономика США
В то время как все внимание сосредоточено непосредственно на решении ФРС и пресс-конференции председателя Джерома Пауэлла, календарь экономических данных даст представление о влиянии ужесточения политики центрального банка в этом году.
Отчеты о вводе жилья в эксплуатацию в августе и продажах домов, бывших в собственности, будут опубликованы во вторник и среду соответственно. Медианный прогноз для покупок существующей недвижимости предполагает снижение седьмой месяц подряд.
Еженедельные заявки на пособие по безработице и обзоры производства и услуг S&P Global за сентябрь завершат относительно спокойную неделю данных.
Азия
Правление Банка Японии примет свое политическое решение в четверг на фоне спекуляций о том, что Япония близка к интервенции на валютных рынках, поскольку иена тестирует 145 за доллар.
Ожидается, что губернатор Харухико Курода будет твердо придерживаться неизменной политики, хотя он, вероятно, завершит свою программу кредитов на поддержку Covid, что может открыть путь к корректировке перспективных прогнозов.
В четверг состоится марафон центробанков в Азии, в ходе которого Индонезия, Филиппины и Тайвань определят политику, а Валютно-финансовое управление Гонконга отреагирует на однодневное решение ФРС.
В понедельник Джонатан Кернс из Резервного банка Австралии расскажет о ставках и ценах на недвижимость, а заместитель управляющего РБА Мишель Буллок выступит в среду в Bloomberg на эксклюзивном мероприятии.
Что касается данных, ожидается, что данные по национальной инфляции в Японии, опубликованные во вторник, продолжат расти. Ранние данные о торговле Южной Кореи в среду будут продолжать давать представление о темпах замедления мировой экономики. А Сингапур публикует данные по инфляции в пятницу.
Европа, Средний Восток, Африка
В то время как Великобритания возьмет понедельник в качестве национального праздника в связи с похоронами королевы Елизаветы II, монетарная политика, как обычно, возобновится в четверг в связи с решением, отложенным на неделю из-за траура.
Заседание Банка Англии станет первой возможностью для официальных лиц отреагировать на изменившиеся прогнозы, вызванные усилиями нового премьер-министра Лиз Трасс по сдерживанию кризиса стоимости жизни и падением фунта до самого низкого уровня с 1985 года. Экономисты прогнозируют как минимум половину повышение процентной ставки, поскольку чиновники сталкиваются с инфляцией, которая остается неудобно высокой.
На следующий день новый канцлер казначейства Кваси Квартенг проведет «финансовое мероприятие», на котором он, как ожидается, подтвердит планы по отмене недавнего повышения национального страхования — налога на заработную плату — и более подробно изложит пакет поддержки Трасса.
ШНБ может повысить ставки на 0.75 процентного пункта в своем ежеквартальном решении в четверг, что является агрессивным шагом, чтобы соответствовать повышению еврозоны, даже несмотря на то, что инфляция в Швейцарии намного ниже, чем в остальной Европе. Норвежский центральный банк, скорее всего, также повысит ставки через полчаса, сохраняя ускоренный темп после того, как базовые потребительские цены явно превзойдут его прогнозы.
Ранее на этой неделе, наряду с ожидаемым повышением ставок шведским Риксбанком, инвесторы будут уделять внимание тому, насколько политики планируют ускорить будущие планы ужесточения на фоне растущих свидетельств того, что крупнейшая скандинавская экономика движется к рецессии в 2023 году.
В еврозоне внимание инвесторов могут привлечь выступления вице-президента Европейского центрального банка Луиса де Гиндоса и главы Бундесбанка Йоахима Нагеля, а также первый раунд опросов менеджеров по закупкам за сентябрь, который должен состояться в пятницу.
Глядя на юг, данные по Гане во вторник, вероятно, покажут, что экономический рост замедлился до 3% во втором квартале из-за повышения ставок и падения курса седи, что привело к дальнейшему росту и без того растущих цен.
Между тем, в среду отчет по Южной Африке должен показать, что инфляция снизилась в августе после снижения стоимости бензина, хотя ожидается, что ставка останется выше потолка в 6%, установленного центральным банком.
Опасения по поводу дальнейшего ослабления ранда и ослабления ценовых ожиданий будут в центре внимания Комитета по денежно-кредитной политике SARB в четверг. Соглашения о форвардных процентных ставках, начинающиеся через один месяц и используемые для спекуляций на стоимости заимствований, полностью предусматривают увеличение на 75 базисных пунктов с вероятностью большего изменения на 100 базисных пунктов при 82%.
Турция в четверг, вероятно, оставит ставки на прежнем уровне после резкого снижения в августе, хотя замедление экономики и приближение выборов в следующем году означают, что в повестке дня остаются дополнительные стимулы.
Египет, вероятно, повысит процентные ставки в тот же день, когда инфляционное давление возрастет, а фунт продолжит постепенное снижение.
в Латинской Америке
Ценный опрос экономистов, проведенный бразильским центральным банком, открывает неделю, в которой пристальное внимание уделяется 2023 году и далее. Позже в понедельник Колумбия отчитается об экономической активности за июль, которая, вероятно, покажет некоторое снижение по сравнению с маем и июнем.
Далее, показатели производства за второй квартал в Аргентине могут продемонстрировать удивительную силу, учитывая политические и рыночные потрясения, охватившие вторую по величине экономику Южной Америки.
Кульминационным моментом в Чили станет протокол заседания центрального банка 6 сентября, на котором политики ускорили ужесточение, увеличив базисный пункт на 100 базисных пунктов, что привело к повышению ключевой ставки до рекордных 10.75%.
Ожидайте, что показатели потребительских цен в Мексике в середине месяца немного поднимутся с 8.77%, предполагая, что пик инфляции, прогнозируемый Banxico на третий квартал, возможно, наступил.
Ожидается, что центральный банк Бразилии сохранит свою ключевую ставку без изменений на уровне 13.75% после рекордных 12 повышений подряд с 2% в марте 2021 года. — в числе первых, кто начал затяжку в мире в марте 50 года, — также становится одним из первых, кто закончил.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/fed-leads-500-basis-point-200000105.html.