Страх пропустить может быть убийцей для инвесторов. Как ведущие консультанты держат его в страхе

По мнению финансовых консультантов, боязнь упустить возможность, или FOMO, может быть мощной психологической силой — и, по мнению финансовых консультантов, неосторожные инвесторы могут потерять кучу денег.

Группа британских психологов определенный FOMO как страх, «что у других может быть полезный опыт, в котором вы отсутствуете». Финансовый консультант Джош Браун использует термин «духи животных», чтобы описать концепцию инвесторов, позволяющих своим эмоциям руководить ими.

В наши дни платформы социальных сетей являются крупным источником FOMO, бомбардируя пользователей сообщениями о «горячих» инвестициях, таких как криптовалюта, мем-акции и специальные компании по приобретению или SPAC. Влиятельные лица и эксперты, рекламирующие такие активы, утверждают, что покупатели могут заработать кучу денег, но они могут замалчивать риски или не раскрывают свои мотивы.

Это не означает, что современные инвестиции всегда оказываются неудачными для покупателей, в зависимости от того, когда они покупают и продают. Проблема в том, что инвесторы часто слышат только о крупных победителях, а не о неудачах, о которых говорят консультанты и эксперты.

Контроль FOMO «вероятно, самый важный финансовый навык в наши дни, в эпоху социальных сетей», — сказал Морган Хаузел, автор книги «Психология денег», в сентябре на конференции Future Proof в Хантингтон-Бич, Калифорния.

Как правило, более разумно «богатеть медленно», поскольку инвестиции, которые предлагают огромный потенциал роста, также, как правило, сопряжены с большим риском и, следовательно, с большей вероятностью потерь, сказал Джозеф Берт, сертифицированный специалист по финансовому планированию, который является председателем и главным исполнительным директором Сертифицированная финансовая группа.

«Люди пытаются добиться успеха, что похоже на [выигрыш] в лотерею при инвестировании», — сказал Берт, чья фирма, базирующаяся в Альтамонте-Спрингс, Флорида, заняла 95-е место в рейтинге CNBC 2022 года. Финансовый консультант 100 .

Инвесторам было относительно легко зарабатывать деньги в 2021 году, когда казалось, что большинство классов активов только растут. Сильный доход от акций и криптовалют отчеканил миллион новых миллионеров.

Различные хайп-мужчины и женщины, а также сообщества в социальных сетях помогли подтолкнуть инвесторов к покупке в прошлом году.  

Например, цены на биткойны могут взлететь на 20% и более в день после единственного твита основателя Tesla и SpaceX Илона Маска; один февраль 2021 Tweet наделил dogecoin, другую криптовалюту, своего рода качеством обывателя, назвав ее «народной криптовалютой».

Сообщество WallStreetBets на Reddit также поделилось безумие в стоках мемов, таких как GameStop и AMC. Рэпер и музыкальный продюсер Jay-Z, игрок НБА Стеф Карри, теннисистка Серена Уильямс и другие знаменитости. также одобрили некоторые SPAC — инвестиции, которые являются квазипервичными публичными предложениями — и до недавнего времени один из самых горячих трендов Уолл-стрит.

В зависимости от того, когда инвесторы покупали и продавали, FOMO может стоить им больших денег.

Цена биткойна, например, превысил около 69,000 XNUMX долларов в ноябре 2021 года, увеличившись более чем втрое за год. С тех пор он упал примерно до 19,000 XNUMX долларов, что примерно соответствует ценам до резкого скачка. Экстремальная волатильность акций GameStop иногда приводила к снижению цен на акции падение на 40% в течение получаса.

Комиссия по ценным бумагам и биржам в прошлом году выпустила предупреждение инвестора о поддерживаемых знаменитостями SPAC.

«Знаменитостей, как и всех остальных, можно заманить к участию в рискованных инвестициях, или они могут лучше справиться с риском потерь», — говорится в сообщении SEC. «Никогда не стоит инвестировать в SPAC только потому, что кто-то известный спонсирует или инвестирует в него, или говорит, что это хорошая инвестиция».

Индекс CNBC, отслеживающий сделки SPAC, снизился более чем на 60% по сравнению с прошлым годом.

«Я думаю, что очень немногие люди понимают свою терпимость к риску и чувство сожаления о будущем, пока дела не пойдут наперекосяк», — сказал Хаузел, добавив, что на бычьем рынке у всех высокая терпимость к риску.

Играя на этом будущем сожалении, ведущие финансовые консультанты пытаются отговорить инвесторов от уступок FOMO.

Если клиент хочет перевести много денег в «актив FOMO», — сказал Альдо Вултаджио, директор по инвестициям в Финансовые консультанты Capstone, он любит обсуждать с ними вероятность успеха в достижении определенных финансовых целей с этими активами и без них. Фирма, базирующаяся в Даунерс-Гроув, штат Иллинойс, заняла 77-е место в списке 100 финансовых консультантов CNBC.

Другими словами, если клиент уже на шаг впереди, чтобы иметь достаточно денег, чтобы безбедно выйти на пенсию или позволить себе обучение ребенка в колледже, зачем идти на больший риск?

Страх перед неудачей в будущем помогает отговорить клиентов от краткосрочных инвестиций или, по крайней мере, сократить их общее выделение.

«Зачем инвестировать в эти спекулятивные активы? Как правило, они хотят это сделать, потому что потенциально могут получить более высокую прибыль», — сказал Вултаджио. «Но если вам это не нужно, зачем вам это делать?»

«Корабль находится на пути к успеху здесь», — добавил он. «Мы хотим избежать того, что может сбить вас с курса».

Vultaggio сообщает клиентам, которые непреклонны в отношении распределения рискованных активов по типу FOMO, что они должны, как правило, ограничивать свою позицию небольшим одноразрядным процентом от своих общих активов, и им не следует инвестировать деньги, которые им понадобятся в ближайший или среднесрочный срок, сказал он.

Инвестиции в акции, облигации и другие классы активов всегда сопряжены с определенным риском, но это рассчитанный риск, который, как правило, имеет исторический послужной список успеха в течение длительного периода времени, говорит Мадлен Малун, финансовый консультант California Financial Advisors, фирмы, базирующейся в Сан-Франциско. Рамон, Калифорния, что занял 27-е место в списке 100 финансовых консультантов CNBC..

«Нам нужно что-то, для чего у нас есть план игры, в то время как эти горячие акции, криптовалюта, что бы это ни было, [клиенты] должны знать, что это их деньги на азартные игры», — сказал Малун. «Это не то, на что мы хотим рассчитывать при выходе на пенсию».