Быстрые уроки от одного из самых популярных на сегодняшний день климатических синдикатов

Многие венчурные капиталисты сегодня рассматривают климат как высокоэффективный и высокодоходный сектор. «Первый в мире триллионер будет сделан на изменении климата», чирикнул инвестор Чамат Палихапития. Тем не менее, тень инвестиций в климат с начала 2000-х годов может затянуться. Так как же нам учиться у других, чтобы извлечь выгоду из потенциально процветающего сектора? Возьмем, к примеру, одного из сегодняшних самых плодовитых и малоизвестных климатических инвесторов на ранней стадии: Сандипа Ахуджу. Он представляет собой особую смесь сочувствия основателя и строгости инвестора. Ниже он рассказывает, как помочь выбрать следующего климатического единорога.

Брендан Доэрти: Сандип добро пожаловать в Icons of Impact! Как мы оба знаем, я искал вас для этого, впечатленный вашими инвестициями в климат. Для тех, кто не знаком с вами, расскажите немного о своем прошлом и о том, что впервые подтолкнуло вас к инвестированию? 

Сандип Аджуа: Короткий ответ: мой отец проработал государственным служащим 40 лет, и это дерево, с которого я упал. Он воспитал нас, чтобы мы хотели отдавать. Поворотным моментом для меня лично стал момент, когда я помогал запускать Kiva.org. Это было мое «Ага!» момент. Я понял, что могу объединить человека, которым я хотел быть, с этой технологической платформой. И это было именно то, чем я хотел заниматься всю оставшуюся жизнь — быть на стыке технологий и влияния.

Доэрти: Так это перекресток, где вы инвестируете?

Ахуджа: В основном я инвестирую через два фонда. Первая из них тематически ориентирована и называется «Климатическая столица». Мы инвестируем с 2015 года, инвестируем предварительно и продвигаемся по мере необходимости. Вторая — Duro Ventures, с которой мы работаем с 2013 года. Duro не занимается климатом, но фокусируется на здравоохранении, торговых площадках и прорывных брендах электронной коммерции. 

Доэрти: Но вы начинали как предприниматель, помогает ли это вам более внимательно относиться к основателям и сопереживать им?

Ахуджа: Как трехкратный предприниматель, я хорошо знаю путь основателя. Когда я основал свою третью компанию в 3 году, моей целью было заставить людей заботиться об окружающей среде, изменить модели потребления в сторону устойчивого развития. У каждой из трех компаний, которые я основал, была своя собственная миссия и конкретная проблема, которую нужно было решить, и мы просто поняли это — в этом и есть удовольствие от решения проблем.

Доэрти: В последнее время вы значительно больше внимания уделяете климатическому капиталу – почему? Что заставило вас решиться на это изменение? 

Ахуджа: По мере того, как я узнавал больше, я понял, что климат, если его не защитить должным образом, усугубит все другие проблемы, с которыми мы сталкиваемся. Незащищенный климат усугубляет бедность, усугубляет болезни, усугубляет неравенство, я понимал, что каждая проблема, в решении которой меня привлекли, усугубятся изменением климата. Поэтому я решил, что это то, над чем я буду работать. Я написал роман о будущем после изменения климата. Я снял пилотный сериал, в котором мы отправились на Мальдивы, чтобы запечатлеть историю повышения уровня моря. У нас даже был акселератор и инкубировались такие компании, как Twelve (ранее Opus 12), Rainforest Connection и другие. Затем в 2018 году все изменилось. Внезапно — появился капитал, появились основатели, появился талант, и все начало меняться. Именно тогда я запустил бренд Climate Capital. И с тех пор я в основном сосредоточен на климате.

Доэрти: Безусловно, в инвестиции в климат снова вливается больше капитала. Прежде чем мы углубимся в ваш инвестиционный подход, вы также пробовали свои силы в создании фильмов о климате. Вы сняли пилотную серию на Мальдивах, чтобы использовать развлечение как способ побудить людей к действию. Используя глобальное «мы», как вы думаете, we делают это хорошо? Что еще нам нужно сделать? 

Ахуджа: Просто возможностей гораздо больше. Я обнаружил, что некоторые из лучших фильмов или книг о климате, которые я читал, не нагнетают страх. Вместо этого здесь климат упоминается как вспомогательная часть действительно хорошей истории. Читатель понимает: «О да, мы попали в эту ситуацию из-за изменения климата». Хорошая новость заключается в том, что есть компании, которые делают это сейчас, находя пересечение развлечений и поведенческих наук.

Доэрти: Это отличная новость и прекрасное место для рассказывания историй. Возвращаясь к инвестированию, как вам нравится проверять свои стартапы и успешно их проверять?

Ахуджа: Это так захватывающе и, конечно, давно пора. Для меня это усердие в основателе и усердие на рынке. Есть три отличительных ведра, на которые мне нравится смотреть. Во-первых, если это основатель, которого я знаю, или тот, кто настойчиво ссылается на меня, то я сам проведу процесс осмотрительности. Во-вторых, я также создаю команду под названием C3 с партнерами, которые еженедельно встречаются для совместной работы и совместного инвестирования. И в-третьих, это наши внешние партнеры — мы спросим: «Кто в нашей сети является экспертом в этой области, на которого мы можем положиться?» К счастью, есть меню. 

Доэрти: Какой была ваша первая ангельская инвестиция?

Ахуджа: Goodreads — вот что заставило меня подумать, что я мог бы быть хорош в этом. В то время как это было «легко», моя вторая ангельская инвестиция упала до нуля и научила меня, что это не так просто [смеется].

Доэрти: Часто это более проницательные сценарии! Что вы узнали из этого? Как это влияет на вашу сегодняшнюю диссертацию и ваш подход?

Ахуджа: Оба раза я инвестировал в одного из своих лучших друзей – я верил в этого человека и хотел поддержать его – и я не изменил бы этому решению. Его третья компания фактически стала венчурной. Я даже не мог инвестировать в него, потому что на него было слишком много подписок. Итак, я научился делать ставки на правильного человека, даже если изначально это была неправильная идея. И это то, что я делаю сейчас на ранней стадии инвестирования. Соответствие основателя рынку на этапе предпосевной подготовки значительно важнее, чем соответствие продукта рынку. Серия A ищет продукты, соответствующие рынку. Но на более ранней стадии возникает вопрос: «Подходит ли этот человек для этой более широкой возможности?»

Доэрти: Можете ли вы сказать, что выбор правильной команды основателей является наиболее важным?

Ахуджа: По моему опыту, это 100% самый важный компонент. И как основатель, и как инвестор — все зависит от того, с кем вы работаете. Через все повороты и рост у вас должны быть правильные люди, которые, надеюсь, приведут вас туда, куда вы пытаетесь пойти.

Доэрти: Что отличает хорошего основателя — технические знания, послужной список, упорство?

Ахуджа: Все вышеперечисленное. Конечно, у меня появилась какая-то интуиция в отношении того, в кого инвестировать, после того, как я сделал это так много раз, как в лучшую, так и в худшую сторону. Но вот мой контрольный список:

1. Является ли этот человек лучшим человеком в мире, чтобы основать эту компанию? 
2. Что делает их уникально квалифицированными, чтобы использовать эту конкретную возможность? Или это просто бизнес-план? 
3. Если это бизнес-план, как они собираются выйти на рынок таким образом, чтобы даже если они не домен основатель, рожденный для этого, они выясняют пути сделать это?

Это много мягких флажков. На ранних этапах основатели представляют видение будущего.

Доэрти: Вы берете с собой больше, чем просто чек? И если да, то как это выглядит?

Ахуджа: Мы пытаемся пробить выше нашей весовой категории несколькими способами. Мы очень быстро реагируем на запросы инвесторов. Каждый раз, когда приходит электронное письмо, мы предоставляем необходимые ресурсы. Кроме того, мы обычно проповедуем от их имени в климатическом пространстве, помогая создать синергию и взаимосвязь. Кроме того, наша база инвесторов. Если есть критический вопрос, но я не могу с этим помочь, я пойду на базу LP и спрошу. 

Доэрти: Итак, на кого вы равняетесь в этом пространстве? 

Ахуджа: Честно - всем. Я здесь с 2015 года, и есть так много невероятно умных людей, которые проработали здесь дольше. Даже те, которые являются новыми, приходят с таким опытом, что они приходят с уникальным взглядом. Например, команда Lower Carbon, а затем Шейл Канн из Energy Impact Partners. Есть так много людей, у которых мне просто нравится учиться.

Доэрти: Поделитесь будущим пространством, которое вы смотрите, которое может показаться большинству читателей неожиданным?

Ахуджа: Первое, что приходит на ум, — это атомная энергетика, что может показаться «плохим словом», но то, как мы внедряем инновации в этом секторе, интересно. Есть даже компания под названием Living Carbon, которая разрабатывает супер-деревья, чтобы поглощать больше углерода. Мне больше всего интересно, какой климат везде и во всем. Нет незатронутых секторов — выберите отрасль, и найдутся люди, которые выяснят, как бороться с изменением климата.

Доэрти: Я также считаю, что атомная энергетика безусловно сыграет свою роль в обозримом будущем нашей чистой энергетики. Я хотел бы поблагодарить вас за то, что вы поделились с нами своим сердцем и стратегическим мышлением; Я наслаждался нашим временем!