B Capital миллиардера Эдуардо Саверина из Facebook приостанавливает планы SPAC на фоне волатильности рынка

B Прирост— инвестиционная компания, возглавляемая сооснователем Facebook. Эдуардо Саверин и бывший исполнительный директор Bain Capital Радж Гангули — не будут реализовывать прежний план по запуску компании по приобретению специального назначения (SPAC), присоединившись к растущему числу компаний, отказывающихся от таких сделок на фоне растущей волатильности рынка.

«Мы рассматривали вариант создания собственного SPAC», — сказал Гангули, управляющий партнер B-Capital, в недавнем интервью изданию Forbes Asia через видеоконференцсвязь. «На данный момент у нас нет текущих планов по созданию SPAC. Мы считаем рынок SPAC интересным рынком, который в прошлом году сильно перегрелся».

В феврале 2021 года B Capital подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, чтобы привлечь 300 миллионов долларов для SPAC, получившей название B Capital Technology Opportunities Corp. С тех пор аппетиты инвесторов к SPAC испортились, поскольку пандемия Covid-19 продолжала разрушать мировая экономика и мировые цены на акции резко упали, когда Россия вторглась в Украину. Многие из громких листингов, спонсируемых SPAC, упали из-за акций гиганта по перевозке пассажиров и доставке из Юго-Восточной Азии. Захватите торги значительно ниже их цен IPO на фоне опасений по поводу растущих убытков компании.

«Сейчас условия для SPAC не кажутся благоприятными, — сказал Гангули.

По данным IPO, в прошлом году более 3,000 SPAC по всему миру привлекли более 600 миллиардов долларов. данным составлено американской юридической фирмой White & Case. Но в этом году этот процесс замедлится, поскольку несколько компаний, в том числе китайские фирмы по выкупу Gaw Capital и Hony Capital, а также американская Victory Acquisition, в последние недели отменили планы SPAC.

«Проблема заключалась в том, что была собрана целая куча SPAC (финансирования), срок действия которых истекает в 2022 году, и у них есть деньги, прожигающие дыру в их карманах, по крайней мере, до тех пор, пока их инвесторы не выкупят, и все они ищут сделки», — Гангули. сказал.

B Capital также не спешит проводить IPO для своих портфельных компаний ни через SPAC, ни через традиционные пути листинга.

«У вас может быть лучший бизнес в мире, но окно IPO практически закрыто», — сказал Гангули. «Я не думаю, что сейчас вы увидите много IPO. Пройдет еще несколько кварталов, прежде чем вы увидите возвращение IPO».

Основанная в 2015 году Саверином, Гангули и легендарным инвестором Говардом Морганом, B Capital в настоящее время управляет активами на сумму более 3.5 миллиардов долларов и имеет офисы в Пекине, Гонконге, Сингапуре, Нью-Йорке, Сан-Франциско и Лос-Анджелесе. Фирма, которую также поддерживает Boston Capital Group, инвестировала в более чем 145 компаний по всему миру, в том числе в некоторые из самых быстрорастущих компаний-единорогов в Азии, таких как индийская образовательная онлайн-платформа Byjus и сингапурская региональная логистическая компания NinjaVan, ориентированная на технологии.

«SPAC связались со многими нашими компаниями, — сказал Гангули. «На данный момент мы немного скептически относимся к компаниям в нашем портфеле, которые идут по пути SPAC».

По словам Гангули, B Capital, чьи портфельные компании сосредоточены на корпоративном программном обеспечении, финансовых технологиях и здравоохранении, не спешит привлекать капитал посредством IPO. «Когда наши компании уходят, мы хотим, чтобы они были действительно хорошо подготовлены».

Часть этой подготовки заключается в том, чтобы проложить путь стартапов к устойчивой прибыльности, прежде чем они станут публичными. «В нынешних рыночных условиях я не поддержал бы IPO наших компаний, если бы они не были прибыльными», — сказал Гангули. «Посмотрим, как будет развиваться рынок в ближайшие пару кварталов».

Тем временем фирма продолжит помогать портфельным компаниям из Северной Америки, где она инвестировала в более чем 50 стартапов, использовать растущие возможности в Азии и расширять свое присутствие в регионе. Одной из таких компаний является Yalo, базирующаяся в Сан-Франциско платформа диалоговой коммерции, которая объединяет предприятия и потребителей, расширяется в Индии после того, как в прошлом году привлекла 50 миллионов долларов от инвесторов во главе с B Capital.