Изучение загадочной логики политики центрального банка Канады

Центробанк Канады поднялся Процентные ставки еще раз в рамках своей цели удержать инфляцию около целевого уровня 2%. Для достижения этой цели центральный банк вносит изменения в свою денежно-кредитную политику.

Этот сценарий разыгрывался бесчисленное количество раз по всему миру. Многие люди, особенно держатели ипотечных кредитов и те, у кого есть долги, всегда находили концепцию повышения ставок озадачивающей. 

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

Горячая экономика, по мнению центральных банков, может быть проблематичной. Так говорят в их собственные слова: 

Но если экономика растет слишком быстро, это может привести к росту инфляции. Таким образом, мы могли бы повысить учетную ставку, что означает: люди и предприятия платят более высокие проценты по кредитам и ипотечным кредитам.

Быстро развивающаяся экономика — это… плохо?

Если экономика ускоряется слишком быстро, центральные банки считают это негативным исходом, поскольку это может привести к повышенному уровню инфляции. Чтобы бороться с инфляцией, центральный банк повысит процентные ставки, что вынудит людей и предприятия платить более высокие процентные ставки по своим кредитам и ипотечным кредитам.

Когда экономика находится на подъеме, предприятия расширяются и все больше людей получают более высокую заработную плату, центральный банк должен принять меры, чтобы наказать такого рода деятельность. Извините, что семьи среднего класса едва выживают, теперь вам нужно платить больше по своему долгу — очевидно, для всеобщего блага.

Домовладелец, которому посчастливилось получить пятилетнюю ипотеку с переменной процентной ставкой под 0.9% на дом стоимостью около 700,000 1,317 долларов, теперь платит на XNUMX долларов больше в месяц (источник). Считайте, что это их роль в замедлении быстро развивающейся экономики… что, вероятно, помогло им в первую очередь позволить себе дом.

WTF: люди экономят больше, когда ставки выше

Банк Канады ноты что, когда ставки выше, люди «склонны откладывать больше и тратить меньше». Но странно, что это исходит от той же организации, которая теперь вынуждает семьи тратить на ипотеку на сотни долларов больше, предполагая, что им посчастливилось найти дом по разумной цене.

Как вы можете видеть в моем предыдущая аналитическая статья Invezz, средняя семья со средним доходом теперь платит на 800 долларов в месяц больше по своим ипотечным платежам по сравнению с эпохой до COVID (помните те добрые времена?). Да, удачи с этой концепцией экономии. Отличный совет, управляющий Банка Канады Тифф Маклем.

Даже те, кто находится на более высоком уровне экономического спектра, изо всех сил пытаются сэкономить больше денег в этих условиях. Пер Bloomberg, треть американцев, приносящих домой четверть миллиона долларов в год, живут от зарплаты до зарплаты.

«Нет простого решения»

Аналитик Инвезз Дэн Эшмор говорит мне, что «простого решения не существует», и центральные банки, включая Канаду, должны быть осторожны и не повышать ставки до такой степени, что это вызовет рецессию. Он отмечает:

Поскольку мы наблюдаем снижение инфляции во всем мире за последние пару месяцев, рынок теперь начинает обращать свое внимание на потенциальную надвигающуюся рецессию как на самый большой страх. Владельцы ипотечных кредитов — это лишь одна из групп людей, которые почувствуют себя в затруднении — цена, которую необходимо заплатить, чтобы обуздать инфляцию.

Как ни странно, я должен отметить, что стремительный рост ставок по ипотечным кредитам в настоящее время является крупнейшим фактором инфляции в Канаде.