Страж здоровья (GH) обнародовал основные результаты своего анализа крови на рак толстой кишки, который отстал от конкурентов Точные науки (ЭКСАС) — ведущие акции GH к краху в пятницу. Тем временем акции EXAS взлетели до небес.
X
В заключительной фазе исследования Guardant Health заявила, что ее анализ крови имеет чувствительность 83% при обнаружении рака толстой кишки. Высокочувствительный тест с меньшей вероятностью пропустит положительные случаи. Для сравнения, Exact Sciences заявляет, что уже одобренный тест Cologuard имеет чувствительность 92%. Cologuard ищет раковые клетки толстой кишки в образце стула.
Инвесторы ожидали, что тест Guardant будет иметь чувствительность не менее 85%, сказал аналитик Canaccord Genuity Кайл Миксон в записке для клиентов. Тем не менее, он не считает результаты провалом. Это было первое в своем роде исследование. Кроме того, тест Guardant на рак толстой кишки, получивший название Shield, кажется «замком» для возмещения расходов Medicare. Это должно помочь увеличить продажи.
«Мы думаем, что (акции) реакция была несколько агрессивной, поскольку мы признали, что Guardant не достиг цели, и эти результаты должны значительно увеличить долю Exact», — сказал он. «Мы понизили наши оценки доходов от Shield, чтобы отразить более медленное внедрение».
Во второй половине дня торги на фондовый рынок сегодня, акции GH упали на 30.5% до 28.70. Акции EXAS, с другой стороны, выросли на 16.4% до 51.90.
GH Stock: ожидается более медленное освоение
Компания Guardant проверила 13,000 83 человек, чтобы оценить анализ крови Shield на рак толстой кишки. В дополнение к общей чувствительности 90%, Shield имел специфичность 87%. Тесты с более высокой специфичностью с меньшей вероятностью сообщают о ложноположительных результатах. Общая специфичность Cologuard ниже на 90%. В электронном письме в Investor's Business Daily представитель Exact Джек Хиршфилд подчеркнул, что Cologuard обладает специфичностью XNUMX% у пациентов, у которых рак не был обнаружен при колоноскопии.
«Мы рассматриваем результаты как смешанные с умеренным перекосом в сторону понижения», — сказал Миксон.
Он снизил целевую цену акций GH с 65 до 99, но сохранил рекомендацию покупать. Общая чувствительность находится в пределах его взглядов на 82–87% и выше 74%, требуемых Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов для одобрения.
«На наш взгляд, 83% — это достаточно хорошо, чтобы со временем обеспечить прочное внедрение», — сказал он.
Guardant также ожидает, что FDA подпишет его тест, а Medicare возместит его расходы.
Но результаты обнаружения запущенных аденом не приукрашиваются. Это поражения, которые вначале безобидны и со временем становятся раковыми. Чувствительность Guardant's Shield к этим опухолям составляла всего 13%. Это было ниже ожиданий на 15-25% и результатов предыдущих тестов на 20%.
«Однако важно отметить, что злокачественная трансформация большинства предраковых образований может происходить через 10–20 лет», — сказал Миксон. «Таким образом, регулярный скрининг должен выявлять рак на относительно ранней стадии».
Удаление выступа для приклада EXAS
Миксон сохранил свою рекомендацию покупать акции Exact. Компании принадлежит 5-10% рынка скрининга рака толстой кишки.
«Мы по-прежнему верим, что Exact приблизится к своей долгосрочной цели — доле рынка Cologuard в 40% к 2035 году», — сказал он. Остальная часть рынка будет включать анализы крови, тесты на наличие скрытой крови в стуле и колоноскопию.
Точно так же аналитик Evercore ISI Виджай Кумар подтвердил свой рейтинг акций EXAS, превосходящий их. У него также есть целевая цена 60.
«Статистически говоря, тесты не сильно отличаются», — сказал Кумар в заметке. Но это будет иметь последствия в реальном мире.
«В настоящее время разница в чувствительности к колоректальному раку составляет 900 базисных пунктов», — сказал он. «Или на каждый миллион человек, прошедших скрининг, Exact обнаружит примерно на 1 или на 315% больше раковых заболеваний, чем Guardant».
Рынок все еще широко открыт
Несмотря на одобрение Cologuard в 2014 году, остается большой рынок скрининга рака толстой кишки.
Пациенты не всегда соблюдают предписания врача о предоставлении образца стула для скрининга рака. Ссылаясь на два исследования, Guardant оценивает, что только 43%-66% людей, которым врачи назначили анализ кала для выявления рака толстой кишки, фактически выполнили его.
Между тем, в США около 49 миллионов человек имеют право на скрининг рака толстой кишки.
«Мы уверены, что высокочувствительный анализ крови может сыграть решающую роль в повышении показателей приверженности скринингу, предлагая точный и удобный анализ крови тем, кто не хочет проходить скрининг», — заявил в письменном заявлении со-руководитель Guardant Амир Али Таласаз.
Тем не менее, эта новость привела к падению акций GH. Акции имеют низкий Относительный рейтинг прочности из 19, что ставит их в пятую часть акций с самой низкой доходностью за 12 месяцев, согласно ИБД цифровой. Акции EXAS имеют немного более высокий рейтинг RS, равный 46.
Следите за сообщениями Эллисон Гатлин в Twitter по адресу @IBD_AGatlin.
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
IBD Stock of the Day Vertex видит ярче 2023 год на Moderna, планы Crispr
Смотрите презентацию инвестиционных стратегий IBD, чтобы получить практическую информацию о рынке
Найдите лучшие долгосрочные инвестиции с долгосрочными лидерами IBD
Краткосрочные сделки могут принести большую прибыль. SwingTrader от IBD покажет вам, как
Источник: https://www.investors.com/news/technology/exas-stock-soars-and-gh-stock-crashes-battle-of-the-colon-cancer-tests-heats-up/?src=A00220&yptr. =яху