Все, что рынки неправильно говорят о GameStop (и кое-что, в чем они правы)

GameStop превратился из витрины в торговом центре в сенсацию на мировом фондовом рынке в разгар пандемии COVID-19. Акции взлетели с того места, где они стоили около 5 долларов или меньше за акцию, до более чем 80 долларов в мгновение ока.

Теперь, когда GameStop снова в новостях, мы рассмотрим, что инвесторы должны учитывать перед покупкой или продажей.

Безумие Gamestop во время COVID

Концепция чего-либо "акции мемов” созрел во время COVID, когда миллионы розничных инвесторов, запертых дома, сплотились вокруг нескольких акций, которые они считали недооцененными. GameStop был первой большой целью. Когда цена взлетела, продавцы коротких позиций потеряли большие деньги, а некоторые известные инвестиционные фонды обанкротились из-за этого испытания.

В то время как Реддиторы на Ставки на Уолл Стрит сообщество приветствовало, и профессиональные короткие продавцы зализывали свои раны, безумие медленно угасло. Но увлечение GameStock полностью не исчезло. Акции упали примерно на 50% по сравнению с пиковым значением, но по-прежнему сохраняют сильную стоимость по сравнению с годами, потраченными ниже 20 долларов за акцию.

GameStop был не одинок в безумии мемов. Кинотеатр AMC также поехал на прогулку с собственным впечатляющим скачком, начавшимся после минимума менее 3 долларов в начале 2021 года до максимума около 60 долларов за акцию в том же году.

Gamestop снова в новостях

Запасы мемов на некоторое время замедлились, но GameStop и его соотечественники снова в новостях. GameStop, AMC и Bed Bath & Beyond — все качнулись вверх из-за недавней фондовой мании. 8 августа 2022 года BBBY подорожал на 39%, GameStop — на 8.5%, а AMC — на 8%. GameStop и AMC были временно остановлены в начале торгов из-за волатильности цен.

Несмотря на отсутствие важных финансовых, экономических или продуктовых новостей, акции всех трех мемов сильно выросли в начале недели. Упоминания всех трех акций также увеличились на Wall Street Bets. Это говорит о том, что инвесторы сплачиваются, чтобы доставить акции «на Луну» — распространенная пословица, распространенная во время криптобума примерно в то же время, когда во время пандемии повальное увлечение акциями мемов.

В большом количестве нитьРеддиторы сравнивают недавний скачок цен в Bed, Bath & Beyond с январским сокращением акций GameStop. А короткое сжатие — это рыночное явление, при котором акции, доступные для продажи, меньше, чем открытые короткие позиции, а это означает, что недостаточно акций, чтобы покрыть короткие позиции продавцов, если они хотят выйти.

Чтобы узнать больше, посетите Q.ai Комплект для короткого сжатия для инвестиций в эту уникальную категорию акций. Комплект Short Squeeze Kit собирает историческую и техническую финансовую информацию о тысячах акций США, включая соответствующую информацию о настроениях.

Единственная важная связь между любой из этих трех компаний, занимающихся выпуском мемов, — это общий член совета директоров GameStop и Bed Bath & Beyond. Председатель GameStop Райан Коэн добился больших успехов в Chewy и ранее в этом году сообщил о почти 10-процентной доле в ритейлере товаров для дома. Коэн поддерживает, казалось бы, культовый статус в сообществе ставок на Уолл-стрит.

Основы Gamestop и долгосрочные перспективы

В то время как некоторые трейдеры получают прибыль после новостей, опытные долгосрочные инвесторы больше внимания уделяют финансовым показателям компании, а не тому, что происходит в социальных сетях.

Вот некоторые ключевые факты и цифры, которые следует учитывать инвесторам при оценке GameStop:

Тенденции доходов и прибыли

Последний финансовый отчет GameStop показал квартальную прибыль в размере 1.38 миллиарда долларов, что примерно на 100 миллионов долларов больше в год. Однако растущий доход маскирует другие проблемы ритейлера. Как и в прошлом году, в первом квартале компания понесла убытки. Однако в этом году потери были больше, несмотря на более высокие доходы. В целом производительность ухудшилась примерно на 100 миллионов долларов в год.

Хотя Wall Street Bets в восторге от перспектив GameStop, на самом деле компания теряет деньги. За весь 2020 год компания понесла чистый убыток в размере 215 миллионов долларов. В 2021 году он потерял еще больше — 318 миллионов долларов. Несмотря на бурно развивающаяся розничная экономика, GameStop потерял много денег за последние два года.

Компания работает с операционными убытками, что далеко не идеально для стареющего ритейлера в то время, когда онлайн-продавцы уничтожают торговые центры и традиционных продавцов.

Баланс

Балансовый отчет GameStop — более яркая область, чем его отчет о прибылях и убытках. По состоянию на конец первого квартала 1 года активы компании составляли 2022 миллиарда долларов, а обязательства — 3.1 миллиарда долларов. Таким образом, у акционеров остается здоровая позиция в размере 1.7 миллиарда долларов.

Имея текущие денежные запасы, компания может нести эти убытки в течение нескольких лет без дополнительных займов или внешних инвестиций. При такой высокой цене акций это, конечно, не цель выкупа, поэтому компании нужно проявить изобретательность, чтобы обратить эти убытки вспять, или они могут доказать, что короткие продавцы были правы с самого начала.

Взвешивание AMC и Bed, Bath & Beyond

Как GameStop соотносится с другими акциями мемов в заголовках?

Вот разбивка их финансовых показателей:

AMC

AMC — еще один неудачник, когда дело доходит до результатов чистой прибыли. За первый квартал компания потеряла 1 миллион долларов. За последний полный календарный год компания потеряла 121 миллиарда долларов. Хотя это большое улучшение по сравнению с убытком в размере 1.3 миллиарда долларов из-за пандемии, компания по-прежнему тратит быстрее, чем получает доход.

Здесь баланс не является ярким пятном. На конец июня 9.8 года компания заявила об активах в размере 12.1 млрд долларов и обязательствах в размере 2022 млрд долларов. Это отрицательный акционерный капитал в размере 2.3 млрд долларов. Акционеры ничего не получат, если компания закроется и продаст все сегодня. Это то, что вы хотите в своем портфолио?

Кровать, ванна и другое

Если вы видите здесь тенденцию, вас не удивит Bed, Bath & Beyond. Компания является еще одним чистым проигравшим с убытком в размере 358 миллионов долларов за последний квартал. В 2021 финансовом году компания потеряла более полумиллиарда долларов, всего 560 миллионов долларов. Это довольно согласуется с предыдущим полным годом.

Баланс этой компании также перевернут, как и у КУА. Компания сообщила об активах в размере 5.0 млрд долларов на конец последнего квартала и 5.1 млрд долларов в обязательствах, при этом разрыв в 220 млн долларов привел к отрицательному акционерному капиталу. Если компания не сможет совершить крупный поворот, неясно, что видят покупатели акций мемов, кроме попытки получить быструю прибыль от краткосрочной волатильности.

Ключевой вывод: будьте осторожны с акциями мемов

Как видите, финансовое положение GameStop далеко не идеальное и не стабильное. В то время как покупатели мемов, подталкивающие акции вверх, видят ценность активов компании и долгосрочный потенциал, накопление убытков является серьезной причиной для того, чтобы держать акции вне вашего портфеля.

В конце концов, вы сами должны выбрать лучшее сочетание акций для своих краткосрочных и долгосрочных финансовых целей. В зависимости от вашего стиля торговли или инвестирования GameStop может быть частью этой головоломки, а может и не быть.

Просто помните: инвестирование в акции мемов может быть особенно рискованным. В то время как захват некоторых вирусных акций может показаться заманчивым, простая реакция на безумие может привести к эмоциональным инвестиционным шагам, а не к стратегическим. Q.ai Комплекты ограниченного выпуска здесь, чтобы помочь вам использовать тенденции, не жертвуя стратегией.

С хорошо сбалансированными и диверсифицированными комплектами Limited Edition вы можете участвовать в потенциально прибыльных краткосрочных инвестиционных тенденциях без связанного с этим риска.