Давайте поговорим об электромобилях (EV) и их аккумуляторах. Высокая цена на бензин, которая все еще выросла примерно на 2 доллара с тех пор, как президент Байден вступил в должность, повысила интерес к электромобилям. Большее любопытство клиентов естественным образом приведет к увеличению спроса, и теперь мы переходим к батареям и литию.
Литий является металлическим элементом, необходимым для создания высоковольтных аккумуляторных систем, и для каждого построенного электромобиля требуется в среднем 8 кг металла. Отраслевые эксперты говорят, что спрос на литий будет намного превышать предложение в обозримом будущем, по крайней мере, до 2030 года. Предсказуемым последствием является рост цен. С января этого года стоимость лития удвоилась, а за последние 500 месяцев она выросла примерно на 12% и более.
Важным моментом является то, что литий не является редкостью. Залежи хорошо известны, и, по словам генерального директора Tesla Илона Маска, основным узким местом является переработка руды в формы, пригодные для использования в промышленности. Маск рассматривает этот момент как потенциальный вход для предпринимателей, отмечая, что это поле предлагает высокую маржу и прибыль.
«Я бы очень хотел еще раз призвать предпринимателей войти в бизнес по переработке лития. Вы не можете проиграть», — сказал Маск. В аналогичном контексте он добавил, что «литиевые батареи — это новая нефть».
На этом фоне мы использовали База данных TipRanks найти две акции с рейтингом «покупать», которые активно участвуют в производстве и переработке лития и имеют хорошие возможности для получения выгоды от продолжающегося бума спроса на литий. Давайте посмотрим поближе.
Пьемонт Литий (ФАПЧ)
Первая акция, на которую мы обращаем внимание, — это Piedmont Lithium, компания, нацеленная на увеличение доли США на мировом рынке лития. Как отмечает компания, США могут претендовать на 17% разведанных запасов лития в мире, но производят только 2% лития на мировом рынке. У Пьемонта есть горнодобывающие активы в Северной Каролине, в проверенном поясе оловянного сподумена Каролины, менее чем в часе езды от города Шарлотта. Пьемонт работает над превращением этих активов в устойчивый источник гидроксида лития для аккумуляторных батарей, опираясь на свое выгодное расположение.
Пьемонт в настоящее время владеет более чем 1,100 акрами в регионе оловянно-сподуменового пояса (TSB) и работает над увеличением своих владений. TSB был с 1950-х по 1980-е годы основным источником лития для западной экономики, и, учитывая его стратегическое расположение рядом с быстро растущим технологическим центром США, Пьемонт считает, что он может снова стать таким важным. Компания нацелена на возможное производство лития на уровне 160,000 22,700 тонн в год с возможностью перерабатывать его в XNUMX XNUMX тонн гидроксида лития в год.
Помимо активов в Северной Каролине, Пьемонт активно ищет дополнительные источники лития в Северной Америке. В мае и июне компания объявила о своем партнерстве с Sayona Quebec для перезапуска проекта North American Lithium (NAL) в Валь-д'Ор, Квебек. Возобновление повлечет за собой затраты около 80 миллионов долларов, но, по оценкам компании, проект может достичь 168,000 6 тонн концентрата сподумена в год с 27%-ным прогнозируемым сроком службы рудника в 1 лет. Пьемонт планирует запустить NAL в производство в течение 23 пол. XNUMX г.
Piedmont также имеет партнерские отношения с Atlantic Lithium для разработки проекта Ewoyaa в Гане. Этот горнодобывающий проект имеет потенциал для добычи около 30.1 млн тонн Li2O с концентрацией 1.26% — литиевый рудник, пригодный для промышленного использования. Хотя самые большие запасы Пьемонта находятся в Северной Каролине, важно отметить, что проекты в Квебеке и Гане продвигаются вперед в более короткие сроки.
Вызвав интерес у инвесторов, Пьемонт в июле этого года стал членом фондового индекса Russell 2000.
В репортаже о Коуэне, аналитике Дэвид Декельбаум отмечает все это, особенно предстоящие катализаторы компании и долгосрочный характер ее активов в Каролине. Он пишет: «Пьемонт — это недооцененная история литиевой компании с вертикальной интеграцией, которая имеет значительный потенциал для расширения своего присутствия в США в качестве ведущего производителя гидроксида для аккумуляторных батарей, получающего выгоду от выгодных контрактов на производство сподумена. PLL богата катализатором во 2П22, включая объявления о конверсионном заводе LHP-2 и первых продажах сподумена в Квебеке в 1П23, среди первых непроизводственных компаний…»
«Carolina Lithium действительно представит привлекательную возможность роста после 2025 года, поскольку рудник и завод получат необходимые разрешения, но в то же время мы ожидаем, что акции начнут отражать стоимость более краткосрочного производства сподумена на Abitibi Hub в Квебеке и Ewoyaa в Квебеке. Гана», — добавил аналитик.
Комментарии Декельбаума поддерживают его рейтинг «лучше рынка» (т.е. «покупать») по акциям, а его целевая цена в $90 предполагает потенциал роста на 67% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Декельбаума, нажмите здесь.)
Пьемонт привлек положительное внимание со стороны Уолл-стрит, и его 3 положительных недавних обзора аналитиков составляют консенсус-рейтинг аналитиков «Сильная покупка». Средняя целевая цена в $89 предполагает годовой прирост в размере 65% от текущей торговой цены в $53.73. (См. прогноз акций Пьемонта на TipRanks)
Albemarle Corporation (WHITE)
Придерживаясь промышленного сектора Северной Каролины, мы обратимся к Albemarle, специализированной химической компании, занимающейся очисткой лития и брома. В настоящее время Albemarle является крупнейшим в мире поставщиком литиевых продуктов для аккумуляторных батарей для рынка электромобилей. Компания из Шарлотты может похвастаться глобальной сетью и тремя крупными международными источниками лития: двумя источниками рассола в соленых озерах, одним в Чили и одним в Неваде, а также 49-процентной долей в австралийском сподуменовом руднике Талисон.
Рост цен и растущий спрос на рынках лития идут на пользу Albemarle, как становится ясно при беглом взгляде на доходы и прибыль компании. Albemarle продемонстрировала устойчивый рост в обоих случаях за последние шесть кварталов, а недавний финансовый отчет за 2 квартал 22 года показал, что рост продолжает оставаться огромным. Выручка составила 1.48 миллиарда долларов, что на 91% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль на акцию составила 3.45 доллара, что на 288% больше, чем в прошлом году.
Из этих результатов впечатляющие 891.5 миллиона долларов общей выручки пришлись на литиевый сегмент бизнеса Albemarle. Это на 178% больше, чем в прошлом году.
Заглядывая вперед, Albemarle прогнозирует результаты за весь 2022 год в размере от 7.1 до 7.5 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает фактическую выручку за 2021 год, и ожидает, что скорректированная прибыль за весь год составит от 3.2 до 3.5 миллиардов долларов, что более чем в три раза превышает прошлогодний итог. Наряду с этим впечатляющим прогнозом Albemarle также ожидает, что в этом году ее бизнес-поток станет положительным.
5-звездочный аналитик Колин Раш, из Oppenheimer, занимает 3-е место в общем рейтинге среди аналитиков Уолл-стрит, и он беззастенчиво оптимистичен в отношении Albemarle.
«ALB сообщила о еще одном впечатляющем квартале роста, поскольку она продолжает переводить контракты на литий на индексные цены… Мы воодушевлены поставкой первоначальных объемов из Кембертона, поскольку мы считаем, что отсюда компания эффективно оптимизирует свое производство. Мы отмечаем значительно более высокое генерирование денежных средств ALB, поддерживающее капитальные затраты на его расширение за счет существующих активов, а также потенциал дополнительных слияний и поглощений. Мы по-прежнему считаем, что инвесторы недооценивают устойчивость ценообразования на литий, учитывая значительный спрос и зависимость новых химических элементов аккумуляторов от качества лития. Мы сохраняем оптимизм в отношении акций ALB», — написал Руш.
Признавая потенциал роста компании, Раш оценивает акции ALB как «лучше рынка» (то есть «покупать»), а его целевая цена в $440 предполагает потенциал роста примерно на 70% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Раша, нажмите здесь.)
Что думает остальная часть улицы? Глядя на нарушение консенсуса, мнения других аналитиков более разбросаны. 9 покупок, 4 удержаний и 2 продажи составляют консенсус умеренной покупки. Кроме того, средняя целевая цена в $282.43 указывает на потенциал роста ~9%. (См. прогноз акций Albemarle на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html.