Электрифицируйте свой портфель с помощью этих трех автомобильных акций

Последние новости об акциях производителей автомобилей и грузовиков

Автомобильную промышленность ждут большие перемены. Во время первоначальных ограничений, связанных с пандемией, автомобильная промышленность сильно пострадала, поскольку глобальные цепочки поставок остановились, производители и дилеры временно закрылись, а люди остались дома и стали меньше ездить.

Доступность и внедрение передовых технологических решений определяют большинство основных тенденций в автомобильной промышленности. Электрификация автомобилей занимает лидирующие позиции. Продажи электромобилей (EV) удвоились в 2021 году по сравнению с предыдущим годом и достигли нового рекорда в 6.6 миллиона.

Поддержка электромобилей неоспорима. В августе Конгресс США принял законопроект о климате и энергетике, который предусматривал налоговую льготу для покупателей электромобилей на сумму до 7,500 долларов. Ранее Tesla и General Motors не имели права на льготы для электромобилей, потому что они продали более 200,000 XNUMX полностью электрических или гибридных автомобилей с подключаемыми модулями. Этот закон меняет это.

Присутствие Ford на рынке электромобилей заметно увеличилось. Компания планирует инвестировать более 50 миллиардов долларов в электромобили до 2026 года и надеется произвести 600,000 2023 электромобилей к 2021 году. Несмотря на это, Tesla по-прежнему доминирует на рынке электромобилей США. В 70 году на автомобили Tesla приходилось XNUMX% зарегистрированных новых электромобилей.

В целом, производителей автомобилей и грузовиков ждет решающее десятилетие. Переход на электромобили может привести к успеху или краху компании. Новые конкуренты, такие как Rivian Automotive Inc. (RIVN), продолжают выходить на рынок. Кроме того, управление изменяющейся средой цепочки поставок может оказаться трудным и по-прежнему будет иметь важное значение для успеха.

Оценка акций производителей автомобилей и грузовиков с классом акций AAII A+

При анализе компании полезно иметь объективную основу, позволяющую сравнивать компании таким же образом. Вот почему AAII создала Оценка акций инвестора A+, которые оценивают компании по пяти факторам, которые были указаны в исследованиях и реальных результатах инвестиций, чтобы определить акции, превосходящие рынок в долгосрочной перспективе: стоимость, рост, импульс, пересмотр оценки прибыли (и неожиданности) и качество.

Используя оценки акций A+ от AAII, в следующей таблице обобщается привлекательность акций трех производителей автомобилей и грузовиков — Ford, General Motors и Tesla — на основе их фундаментальных показателей.

Сводка AAII по акциям трех производителей автомобилей и грузовиков с рейтингом A+

Что раскрывают классы акций A +

Ford F
является автомобильной компанией. Компания разрабатывает, производит, продает и обслуживает полную линейку электрифицированных пассажирских и коммерческих автомобилей, таких как грузовики Ford, грузовые автомобили, фургоны и автомобили, а также роскошные автомобили Lincoln. Сегменты компании включают автомобилестроение, мобильность и Ford Credit. Автомобильный сегмент разрабатывает, производит, распространяет и обслуживает автомобили, запчасти и аксессуары для автомобилей Ford и Lincoln. Сегмент мобильности в первую очередь включает в себя разработку автономных транспортных средств Ford и связанных с ними предприятий, долю участия Ford в Argo AI (разработчике автономных систем вождения) и других мобильных предприятий и инвестиций. Сегмент Ford Credit включает бизнес Ford Credit на консолидированной основе, который в основном занимается финансированием и лизингом транспортных средств. Ford Credit предлагает ряд продуктов автомобильного финансирования для автомобильных дилеров по всему миру и через них.

Ford имеет оценку Momentum Grade B на основе показателя Momentum Score, равного 63. Это означает, что его взвешенная относительная сила за последние четыре квартала выше среднего. Эта оценка получена из относительной силы цены выше средней, равной 0.1% в последнем квартале и 49.8% в четвертом из последних кварталов, что компенсируется относительной силой цены ниже средней в минус 12.9% во втором по величине квартале. -последний квартал и минус 29.9% в третьем по времени квартале. Очки составляют 54, 33, 13 и 99 последовательно с самой последней четверти. Взвешенная относительная сила цены за четыре четверти составляет 1.4%, что означает 63 балла. Ранг взвешенной относительной силы за четыре четверти представляет собой относительное изменение цены за каждый из последних четырех кварталов, при этом самое последнее квартальное изменение цены оценивается как вес 40%, а каждому из трех предыдущих кварталов присвоен вес 20%.

Акции более высокого качества обладают чертами, связанными с потенциалом роста и сниженным риском падения. Ретроспективное тестирование уровня качества показывает, что акции с более высокими оценками в среднем превосходили акции с более низкими оценками за период с 1998 по 2019 год.

Ford имеет оценку качества B с оценкой 64. Оценка качества A+ представляет собой процентильный ранг среднего значения процентилей рентабельности активов (ROA), рентабельности инвестированного капитала (ROIC), валовой прибыли к активам, обратного выкупа. доходность, изменение общей суммы пассивов к активам, начисления к активам, оценка Z двойного основного риска банкротства (Z) и F-оценка. F-Score — это число от нуля до девяти, которое оценивает устойчивость финансового положения компании. Он учитывает прибыльность, кредитное плечо, ликвидность и операционную эффективность компании. Оценка является переменной, то есть она может учитывать все восемь мер или, если какая-либо из восьми мер недействительна, действительные оставшиеся меры. Однако, чтобы получить показатель качества, акции должны иметь действительный (ненулевой) показатель и соответствующий рейтинг как минимум по четырем из восьми показателей качества.

Компания занимает сильные позиции с точки зрения изменения общей суммы обязательств перед активами, F-Score и рентабельности активов. Ford имеет изменение общей суммы пассивов на активы на минус 5.0%, F-Score 7 и рентабельность активов 4.6%. Среднеотраслевое изменение совокупных обязательств к активам и F-Score составляет 2.4% и 4 соответственно. Тем не менее, Ford занимает низкие позиции с точки зрения рентабельности инвестированного капитала и валового дохода от активов, занимая 27-й и 21-й процентили соответственно.

Компания имеет рейтинг ценности A, основанный на балле ценности 87, который находится в глубоком ценовом диапазоне. Это происходит из-за очень низкого отношения цены к продажам (P/S) 0.32 и соотношения цены и прибыли (P/E) 4.1, которые занимают 12-й и 51-й процентили соответственно. Ford имеет оценку роста C на основе XNUMX балла. Компания имеет высокие ежегодные денежные потоки от операционной деятельности за последние пять лет, но низкий годовой рост продаж за пять лет.

General Motors
GM
проектирует, производит и продает грузовики, кроссоверы, легковые автомобили и автомобильные запчасти, а также предоставляет программные услуги и подписки по всему миру. Компания предоставляет услуги автомобильного финансирования через свой финансовый сегмент GM. GM North America и GM International разрабатывают, производят и/или продают автомобили под брендами Buick, Cadillac, Chevrolet и GMC. Круизный сегмент занимается разработкой и коммерциализацией технологий автономных транспортных средств. Он предлагает OnStar и подключенные услуги примерно для 22 миллионов подключенных автомобилей по всему миру через подписку и бесплатные услуги. Компания также разрабатывает приложения на водородных топливных элементах для транспорта и промышленности, включая мобильную энергетику, грузовые автомобили седьмого и восьмого классов, локомотивы, аэрокосмическую и морскую технику.

Компания имеет рейтинг ценности A, основанный на балле ценности 86, что считается глубокой ценностью. Более высокие баллы указывают на более привлекательные акции для стоимостных инвесторов и, следовательно, на более высокий рейтинг.

Рейтинг General Motors Value Score основан на нескольких традиционных показателях оценки. Компания имеет 19-й рейтинг по соотношению цены к балансовой стоимости (P/B), 14-й по соотношению цена-продажа и 16-й по соотношению цена-прибыль (чем выше рейтинг, тем лучше по стоимости) . Компания имеет отношение цены к балансовой стоимости 0.77, соотношение цены к продажам 0.37 и соотношение цена/прибыль 6.4. Отношение стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) составляет 7.3, что соответствует 36-му месту.

Оценка стоимости основана на процентильном ранге среднего значения процентилей показателей оценки, упомянутых выше, а также на соотношении цены к свободному денежному потоку (P/FCF) и доходности акционеров. Рейтинг масштабируется, чтобы присвоить более высокие баллы акциям с наиболее привлекательными оценками и более низкие баллы — акциям с наименее привлекательными оценками.

Пересмотр оценки прибыли дает представление о том, как аналитики оценивают краткосрочные перспективы фирмы. Например, General Motors имеет оценку изменения оценки прибыли на уровне C, что является нейтральным. Оценка основана на статистической значимости двух последних неожиданных квартальных доходов и процентном изменении консенсусной оценки на текущий финансовый год за последний месяц и последние три месяца.

General Motors сообщила о неожиданной отрицательной прибыли во втором квартале 2022 года в размере -4.8%, а в предыдущем квартале сообщила о неожиданной положительной прибыли в размере 25.1%. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за третий квартал 2022 года снизилась с 1.957 до 1.893 доллара на акцию из-за одного пересмотра в сторону повышения и четырех пересмотров в сторону понижения. За последние три месяца консенсусная оценка прибыли за 2022 год увеличилась на 0.2% с 6.787 до 6.801 доллара на акцию из-за одного пересмотра в сторону повышения и шести пересмотров в сторону понижения.

General Motors имеет класс качества C с оценкой 56. Компания занимает высокие позиции с точки зрения рентабельности активов и F-показателя. Рентабельность активов компании составляет 3.1%, а показатель F-Score равен 6. Средняя рентабельность активов по отрасли чуть ниже, чем у General Motors, которая составляет 2.9%. Компания занимает место ниже среднего по отрасли по начислениям на активы, доходу на инвестированный капитал и валовому доходу на активы.

Тесла (TSLA) проектирует, разрабатывает, производит, продает и сдает в аренду полностью электрические транспортные средства, системы производства и хранения энергии, а также предлагает услуги, связанные со своей продукцией. Автомобильный сегмент компании включает в себя проектирование, разработку, производство, продажу и аренду электромобилей, а также продажу автомобильных регуляторных кредитов. Кроме того, автомобильный сегмент также включает услуги и прочие продажи подержанных автомобилей (включая негарантийное послепродажное обслуживание автомобилей), розничную продажу товаров, продажи приобретенными дочерними компаниями сторонним клиентам и страхование транспортных средств. Его сегмент производства и хранения энергии включает в себя проектирование, производство, установку, продажу и аренду продуктов для производства и хранения солнечной энергии, сопутствующих услуг и продаж стимулирующих систем солнечной энергии. Его автомобильная продукция включает Model 3, Model Y, Model S и Model X. Powerwall и Megapack — это продукты для хранения энергии с литий-ионными батареями.

Tesla имеет класс качества A с оценкой 84. Компания занимает высокие позиции с точки зрения рентабельности активов, Z-Score и F-Score. Тесла имеет рентабельность активов 15.0%, Z-Score 6.69 и F-Score 7. Компания занимает место выше среднего по отрасли по всем показателям качества, кроме доходности обратного выкупа.

Tesla имеет рейтинг Momentum Grade C, основанный на его рейтинге Momentum Score, равном 55. Это означает, что он является средним с точки зрения его взвешенной относительной силы за последние четыре квартала. Эта оценка получена на основе относительной силы цен: -3.8% в последнем квартале, -18.9% во втором по времени квартале, 1.2% в третьем по времени квартале и 19.0% в четвертом по величине квартале. последний квартал. Очки составляют 47, 26, 54 и 96 последовательно с самой последней четверти. Взвешенная относительная сила цены за четыре четверти составляет -1.2%, что означает 55 баллов.

Tesla сообщила о неожиданной положительной прибыли во втором квартале 2022 года в размере 25.1%, а в предыдущем квартале сообщила о неожиданной положительной прибыли в размере 42.5%. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за третий квартал 2022 года снизилась с 1.040 до 0.998 доллара на акцию из-за пяти пересмотров в сторону повышения и 11 пересмотров в сторону понижения. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за 2022 год увеличилась на 1.2% с 4.045 до 4.094 доллара на акцию на основе шести пересмотров в сторону повышения и 10 в сторону понижения.

Компания имеет рейтинг ценности F, основанный на балле ценности 1, что является очень дорогим. Это происходит из-за очень высокого отношения цены к прибыли, равного 79.0, высокого отношения цены к объему продаж, равного 10.16, и отношения цены к балансовой стоимости, равного 18.76, что соответствует 95-му, 89-му и 97-му процентилю соответственно. Тесла имеет класс роста B на основе 76 баллов. За последние пять лет компания значительно увеличила продажи по сравнению с прошлым годом.

____

Акции, отвечающие критериям подхода, не представляют собой список «рекомендованных» или «купленных». Важно выполнить должную осмотрительность.

Если вы хотите получить преимущество во всей этой волатильности рынка, стать членом AAII.