EasyJet, Ryanair и Wizzair дают ориентиры на лето после Omicron

Недавно опубликованные данные о доходах трех ведущих европейских лоукост-перевозчиков за последний квартал 2021 года являются важным индикатором влияния Omicron и, что важно, прогнозом на ближайшие месяцы и пиковый летний сезон 2022 года. Все они столкнулись со своей долей проблем, но все звучат более оптимистично, но предупреждают о дальнейшем воздействии Covid.

easyJet ожидает удачного лета на ключевых рынках

Убытки easyJet, сообщившей первым из LCC, сократились почти вдвое в первом квартале (финансовый год начинается в октябре) до 1 миллионов фунтов стерлингов (213 миллионов долларов), а в октябре и ноябре компания показала хорошие результаты с коэффициентом загрузки более 289%. Однако по мере того, как Omicron начал влиять на спрос, коэффициент загрузки в декабре упал до 80%, а количество поездок в пиковый период Рождества сократилось. EasyJet за квартал использовала всего 67% ​​пропускной способности 64 года, что намного ниже, чем у других крупных LCC. 

Во втором квартале (январь-март для easyJet) продаваемые мощности остаются осторожными на уровне 2% от уровня 67 года, что понятно, пока сохраняется влияние Omicron и в традиционно слабый период года. Несмотря на то, что easyJet видит более позитивную перспективу, она подчеркивает проблему видимости, поскольку пассажиры продолжают бронировать билеты намного позже из-за неопределенности в отношении путешествия. 

• Воспользуйтесь преимуществами ограничений на поездки в Великобританию

Однако недавнее снятие правительством Великобритании ограничений на поездки — это то, от чего easyJet должна получить большую выгоду, поскольку она сильно зависит от этого рынка, особенно для летнего отдыха в Средиземноморье. В компании уже наблюдается всплеск заказов на Пасху, и ожидается, что «впереди сильное лето с неудовлетворенным спросом, в результате которого easyJet вернется к уровням пропускной способности 2019 года».

В отличие от Ryanair и Wizzair, easyJet сократила свой флот во время пандемии примерно на 30 самолетов, но частично вырастет снова летом 2022 года и имеет значительный портфель заказов, хотя это в основном связано с заменой, а не с ростом. Несмотря на ограниченный флот, easyJet уделяет особое внимание маневренности, перемещая самолеты по своей сети, чтобы воспользоваться открывающимися возможностями. Он также готов краткосрочно арендовать мощности, если видит в этом ценность, но у него нет такого же уровня гибкости для оппортунизма, как у его конкурентов.

Используя часть доходов от успешной эмиссии прав в конце 2021 года, easyJet получила новые слоты в нескольких своих ключевых аэропортах. Это включает в себя London Gatwick, где он добавит около 15 дополнительных самолетов, заключив сделку с British Airways об аренде слотов. По иронии судьбы, он столкнется с усилением конкуренции в аэропорту со стороны недавно созданной более дешевой дочерней компании BA Gatwick, а также дополнительных самолетов, размещенных Wizzair. (Увидеть ниже)

Лето easyJet должно быть успешным, чтобы сократить убытки и распределить накладные расходы за счет значительного увеличения объемов производства, поэтому ближайшие месяцы имеют решающее значение. Влияние новых вариантов повлияет на перспективы этого, и распределение мощностей конкурентами также будет ключевым фактором.   

Квартальные убытки Wizzair выросли, но долгосрочные амбиции укрепились

Wizzair добилась прогресса в третьем квартале, добившись значительного годового роста пассажиров и выручки по сравнению с исключительно низкой базой 3 года. Однако это не поспевает за дополнительными расходами, вызванными ростом пропускной способности, поэтому операционные убытки увеличились на 2020% до 50 евро. м ($213.6 млн). Результаты деятельности Omicron на конец года также пострадали, и Wizzair ожидает, что это приведет к несколько более высоким операционным убыткам в четвертом квартале, чем в третьем квартале. По этому показателю трафик за январь вырос, но коэффициент загрузки составил всего 241.5%.

Тем не менее, она продвигается вперед в наращивании мощностей, используя цены для стимулирования спроса. Хотя это может пострадать из-за более низких уровней тарифов, он получает все более высокие дополнительные доходы (такие как багаж и выбор места), которые составляют невероятные 60% от общего дохода. Wizzair с осторожным оптимизмом смотрит на весну и лето, когда рассчитывает работать на полную мощность. В настоящее время он увеличивает численность экипажа и в ожидании выдвигает заказы на самолеты. Его парк вырастет со 150 самолетов в настоящее время до 170 в пиковый период.

Новые маршруты и базы продолжают добавляться, и, в частности, будет открыта база в лондонском Гатвике. Слоты были получены от Norwegian, что позволит этим летом базировать там пять самолетов. Однако цели Wizzair выходят далеко за рамки этого, и их конечной целью является размещение 20 или более самолетов в Гатвике. Это приведет к постепенному усилению конкуренции для easyJet на ее крупнейшей базе. В качестве еще одного стратегического шага компания также удваивает количество самолетов в своей дочерней компании в Абу-Даби с четырех до восьми, открывая множество новых возможностей, которые она может использовать в этой части мира.

• Планы на 500 самолетов

Благодаря недавнему заказу акционера Indigo Partners на дополнительный самолет Wizzair поставила перед собой цель к концу десятилетия стать авиакомпанией с 500 самолетами. По мере добавления самолетов компания также постепенно заменяет 180-местные Airbus A320 на более крупные A321 NEO и A321 XLR на 239 мест. XLR в будущем составе флота добавят новые возможности для действительно дальних маршрутов, поэтому я ожидаю дальнейшего разнообразия деятельности. До этого момента генеральный директор Йожеф Варади всегда говорил, что его не интересует рынок Северной Атлантики, но ряд дальнемагистральных маршрутов из Абу-Даби и Европы, безусловно, будет жизнеспособным. 

Помимо рисков, связанных с вариантами covid, есть еще одна заметная область воздействия монитора. В случае российской военной активности в Украине Wizzair имеет значительное присутствие в стране, включая базирующиеся самолеты. Руководство, несомненно, рассмотрит сценарии перераспределения мощностей, если это окажется необходимым.

Ryanair сокращает убытки и стимулирует летний рост  

Чистый убыток Ryanair в третьем квартале значительно сократился до 3 млн евро (96 млн долларов) по сравнению с убытком в третьем квартале предыдущего года в размере 108.5 млн евро (3 млн долларов).

Осенью наблюдался рост объемов и коэффициента загрузки, в октябре было доставлено 11.3 миллиона пассажиров и коэффициент загрузки 84%, а в ноябре - 10.2 миллиона пассажиров и коэффициент загрузки 86%, но Omicron оказал сильное влияние на трафик и доходы в декабре и январе. Коэффициенты загрузки и количество пассажиров значительно снизились до 9 миллионов пассажиров и коэффициента загрузки 81% в декабре. Ryanair использовал топор на январских мощностях, отменив треть запланированных рейсов и перевезя всего 7 миллионов пассажиров за месяц. Это окупилось: коэффициент загрузки остался на уровне 79%, что намного выше, чем у Wizzair. Особой проблемой для Omicron была потеря большего количества важных бронирований в последнюю минуту по обычно более высоким тарифам. Средняя стоимость проезда за квартал составила всего 25 евро (28 долларов США), что на 24% меньше, но она была дополнена 22 евро (24.9 доллара США) для дополнительных доходов. 

Несмотря на эти проблемы, он по-прежнему более чем готов инвестировать в агрессивное ценообразование, чтобы гарантировать высокие объемы, свой подход «активный коэффициент загрузки, пассивный доход». Но уровень неопределенности таков, что прогноз убытков на конец года колеблется в диапазоне от 250 млн евро (282 млн долларов) до 450 млн евро (509 млн долларов).

Как всегда, Ryanair ищет новые возможности и быстро отказывается от тех, которые не работают. Несмотря на то, что ряд новых баз был открыт или будет открыт, компания недавно закрыла свою базу из пяти самолетов во Франкфурте из-за увеличения расходов в аэропорту.

Ryanair прогнозирует сильное лето; его мощность в продаже составляет 114% от уровня 2019 года. Компания уже получила 41 более крупный и эффективный самолет Boeing 737 Max 8 и ожидает, что в пиковый сезон в парке будет 65 или более самолетов. Глядя на следующие пять лет, масштаб амбиций Ryanair становится очевидным: компания пересмотрела свой прогноз в сторону повышения на 50%, рассчитывая достичь 225 миллионов пассажиров в год в течение 2026 финансового года. Это подтверждается ее портфелем заказов на более чем 200 дополнительных 737 Max, которые доведет его до флота, превышающего 600 самолетов.

Тем не менее, он не упускает из виду ситуацию, четко предупредив акционеров, что «ожидайте дальнейших сбоев Covid, прежде чем мы здесь, в Европе, и остальной мир наконец сможем объявить, что кризис Covid позади». Как и Wizzair, Ryanair также в некоторой степени подвержен конфликту в Украине и будет взвешивать соответствующие действия.  

Скрестим пальцы на лето

Сохраняя надежду на то, что мы избавимся от новой боли, связанной с Covid, LCC выглядят хорошо подготовленными на ближайшие месяцы, но цены на топливо растут, и нарастает более широкое инфляционное давление. Руководству этих авиакомпаний по-прежнему есть чем заняться каждый час бодрствования.