На прошлой неделе акции продолжили падать, причем крупные ритейлеры, такие как Target,
Сектор потребительских товаров, упавший на 8.1%, оказался худшим по показателям на прошлой неделе. Эти обычно защитные акции компаний, продающих такие продукты, как суп, мыло, туалетную бумагу и зубную пасту, были уничтожены из-за опасений падения потребления и влияния инфляции на прибыль. Почти так же сильно пострадали потребительские дискреционные акции XLY.
В географическом плане международные акции продемонстрировали силу: iShares MSCI Развивающиеся рынки (ЭЕМ
Вселенная доходов от акций: Точно так же, как международные акции сверкали на более широком рынке, модель опережающих показателей за рубежом также соответствует миру доходности. За исключением небольшого еженедельного прироста Алериан МЛП (АМЛП
Фонды роста дивидендов, такие как NOBL
Действия с портфелем ПИИ: За прошлую неделю Форбс Дивиденд Инвестор Портфель из 25 акций продемонстрировал некоторую защитную позицию, упав на 0.47%. Несмотря на отрицательный результат, это был максимум за неделю среди всех диверсифицированных внутренних фондов с доходом от акций, которые мы отслеживаем, за исключением AMLP.
Это была еще одна неделя крайностей, когда победители почти компенсировали проигравших. Самым крупным победителем недели стала химическая компания из Далласа. Кронос по всему миру
Среди акций, прибавивших за неделю более 3%, оказалась страховая компания Пенсильвании. Донегол Групп (DGICA +4%), который за последний месяц вырос на 19%.
На этой неделе несколько акций нарушили уровень скользящего стоп-лосса в 10%, а три из них были полностью исключены из портфеля: Кёриг Dr Pepper (ДПК -7.1%), Кроуфорд и Ко. (CRD.B -0.85%) и Sturm Ruger & Co. (RGR -2.5%). Я рекомендую использовать 10%-ный трейлинг-стоп для всех позиций, чтобы зафиксировать прибыль и ограничить убытки: если цена акции закрывается более чем на 10% ниже ее самого высокого уровня закрытия с тех пор, как вы владели ею, рассмотрите возможность ее продажи.
Страховая компания Crawford & Co. с самого начала нашего сотрудничества терпела неудачу и забрала у нас почти 11%. KDP, по крайней мере, наградила нас совокупной доходностью в 28% с реинвестированием дивидендов с июня 2020 года, но я тоже рад избавиться от этого. Даже после первого за четыре года увеличения дивидендов в последнем квартале до $0.188 на акцию, KDP имеет мизерную доходность в 2.17%. Доходность Crawford & Co. составляет 3.45%, но она по-прежнему отстает: акции других компаний в портфеле ПИИ приносят в среднем 4.7%.
Производитель оружия Sturm Ruger ожидает, что продажи снизятся на 16% по сравнению с прошлогодними показателями, вызванными пандемией, а опасения рецессии усугубили перспективы появления новых изделий в домашних коллекциях. RGR выплачивает дивиденды в зависимости от показателей бизнеса, поэтому скользящая 12-месячная доходность в 5.5% преувеличена, если только Rugers не начнут разлетаться с полок на оружейных выставках и в Gander Mountain. При пересчете в годовой отчет последней квартальной выплаты в размере $0.68 от 13 мая дивидендная доходность составит 4.3%.
Не переставайте думать о дивидендах
На медвежьем рынке владение фундаментально устойчивыми акциями с высокой доходностью позволяет вам хорошо платить, пока вы ждете, пока рынок примет более благоприятное мнение о цене. Дивиденды также могут выплачиваться в виде дополнительных акций посредством планов реинвестирования дивидендов (DRIP). Если вы сделаете это в период, когда цена акций падает, вы автоматически приобретаете больше акций, чтобы извлечь выгоду из возможного восстановления.
Получите оплату за залог продажи
Две дополнительные акции нарушили 10%-ный трейлинг-стоп, но близость дат выплаты по ним дивидендов затрудняет быстрое расставание, поэтому я предлагаю написать покрытые опционы-коллы на Tyson Foods
Продажа опционов колл на акции, которыми вы владеете, дает вам деньги сегодня в обмен на согласие продать акции по цене исполнения в любое время до истечения срока действия опциона. Эта опционная премия, полученная от продажи коллов с небольшими потерями в деньгах, срок действия которых истекает в ближайшие две-шесть недель, обычно колеблется в пределах 3–7% от цены акции.
Важно отметить, что написание покрытых звонков не является по-настоящему защитной стратегией. Деньги, которые вы зарабатываете, изолируют вас, но не защищают от падения курса акций. Если вы продаете колл по акциям, цена которых падает до нуля, стоимость ваших акций действительно будет равна нулю, но собранная вами премия означает, что у вас будут деньги на Burger King и проезд на автобусе домой.
– Kraft Heinz (KHC -13.4%) принесли солидные 4.1% после падения на прошлой неделе. Акции торгуются без учета дивидендов в четверг, 19 мая, поэтому, если вы владеете ими до закрытия 18 мая, вы получаете дивиденды в размере 0.40 доллара.
Производитель кетчупа Heinz выглядит неплохо.
Коллекция Смита / Gado / Getty Images
Материнская компания Miracle Whip и Оскара Майера не испытывает особых трудностей с выплатами. Свободный денежный поток за последние 12 месяцев в размере $3.36 на акцию более чем вдвое превышает годовой дивиденд Kraft, составляющий $1.60. Немного обескураживающе видеть, как ведущие люди сбрасывают акции таким образом. Генеральный директор Мигель Патрисио выгрузил KHC на сумму 11.5 долларов в прошлый понедельник.. Возможно, стоит отметить, что г-н Патрисио продал свои акции по цене $44.28, что на 15% выше цены закрытия в пятницу, равной $38.37, что позволяет предположить, что значительная часть проблем, которых он надеялся избежать, возможно, уже нанесена акциям.
KHC призывает рассмотреть возможность написания: Продайте каждые 100 акций KHC, чтобы открыть один контракт 39 долларов 1 июля требует 1.05 доллара или выше.
Если вы в настоящее время не владеете KHC, вы можете рассмотреть возможность одновременной покупки акций и продажи опционов колл, называемой «покупка с записью». Ваша чистая стоимость акций в этом случае на 1.05 доллара дешевле, чем покупка их напрямую, хотя вы соглашаетесь продать их по страйк-цене в 39 долларов в любое время до закрытия торгов 1 июля.
В прошлый вторник в Forbes Премиальный отчет о доходах, мы написали о покупке Kraft Heinz, которая включала продажу коллов 1 июля. Подробности смотрите: «Kraft Heinz покупает премию Write Squeezes и дивиденды у Ketchup Bottler.
– Tyson Foods (TSN -5.2%), как и Kraft, был очень хорошим средством защиты от инфляции, но он упал на 13% по сравнению с максимумом закрытия 98.40 апреля в $20. Тайсон планирует выплатить дивиденды в размере $0.46 на акцию, а дата выплаты дивидендов наступит 31 мая. . С доходностью 2.2% Тайсон немного худой, но он является героем роста дивидендов, увеличивая квартальные выплаты на 28% по совокупной годовой ставке с 2012 года.
Акции Tyson росли до прошлого месяца.
Гетти
Есть основания полагать, что Тайсон может начать хотя бы эфемерное ралли после поражения, которое он потерпел в прошлом месяце. На прошлой неделе Тайсон опустился ниже своей 50-дневной скользящей средней, но на позитивной ноте завершил неделю на 200-дневной скользящей средней, что часто является уровнем поддержки для акций, находящихся в падении. Также обнадеживает перепроданный уровень RSI TSN, который в прошлом году предшествовал мощным ралли в марте 2022 года и августе 2021 года.
Tyson Foods (TSN): измельчение и поиск поддержки
stockcharts.com
Требуется немного зажать нос. Инсайдеры не спешат покупать акции. Фактически, как и инсайдеры Kraft, знающие люди в Tyson в последнее время показали, что предпочитают наличные деньги акциям компании. Генеральный консул 302,000 мая Эми Ту продала 90.30 11 долларов по цене XNUMX доллара за акцию. Гораздо более медвежьим, чем скромная продажа г-жи Ту, стала крупная сделка на сумму 1.97 миллиона долларов два месяца назад по цене 87.19 доллара за акцию, проведенная членом совета директоров Tyson Ноэлем Уайтом.
ТСН призывает рассмотреть возможность написания: Продайте каждые 100 акций TSN, чтобы открыть один контракт 87.50 доллара 15 июля требует 2.90 доллара или выше.
Написание покрытых коллов ограничивает ваш потенциал роста акций ценой исполнения коллов, но вы компенсируете это премией, которую вы зарабатываете при продаже опционов. В случае с TSN заработок 2.90 доллара за согласие продать по цене 87.50 доллара означает, что вы действительно будете продавать по цене 90.40 доллара (87.50 доллара + 2.90 доллара).
Получение премии от телефонных звонков также снижает ваши затраты, защищая вас от падения цен на акции на сумму 2.90 доллара в этой ситуации, но дает холодное утешение в случае более катастрофического падения.
я отправлю горячая линия для абонентов обновить указанные выше цены опционов 23 мая, поскольку на этой неделе начнутся торги.
Источник: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/05/23/dumping-guns-coffee-and-insurance-adjusters-keeping-ketchup-and-meat-in-a-dividend-portfolio/