Октябрь — самый волатильный месяц, приносящий самые большие однодневные падения и обычно закрывающийся с повышением. Мы уточняем анализ, рассматривая поведение в октябре на выборах и в десятилетних циклах. Вот как он разбивается по вероятности роста рынка к концу месяца:
Все октябрь: 55.9%
Год выборов плюс два года: 61.8%
Десятилетняя модель: 30.8%
И выборы, и десятилетняя модель: 66.7%
Вот циклические торговые рекомендации для акций DJIA в этом месяце. В сентябре доходность длинных сделок составила в среднем -5.0% по сравнению с изменением индекса Доу-Джонса на -8.4% по сравнению с доходностью -12.2% для коротких продаж. За последние 32 месяца длинные акции выросли примерно на 60% по сравнению с короткими продажами и на 31% по сравнению с DJIA. Короткие продажи за этот период были чистыми отрицательными на уровне -25%.
Для этого месяца применяется концепция цикла/относительной силы. Во-первых, акции Dow Jones 30 ранжируются от лучших до худших путем расчета ожидаемой доходности в этом месяце. Лучшие акции были проверены следующим образом. Затем лучшие традиционные исполнители за месяц были проверены на относительную силу с помощью уникального показателя, который сортируется по нескольким соответствующим периодам времени. Те, которые проходят оба экрана, являются покупками на месяц. Акции со слабыми ежемесячными и относительными показателями являются короткими продажами в течение месяца.
Ниже представлен сезонный экран за месяц, показывающий акции с самым высоким и самым низким рейтингом. Этот новый экран объединяет сезонный ранг за октябрь во втором столбце и ранг относительной силы в столбце 3. Объединенный ранг находится в последнем столбце. Мы видим, что Джонсон и Джонсон занимают второе и шестое места соответственно и первое место в общем зачете.
Потенциально сильные акции DJIA в этом месяце
Потенциально слабые акции DJIA за месяц
Рынок, вероятно, упадет в первой половине месяца и поднимется во второй половине, завершив месяц в плюсе.
Из самых сильных, эти акции демонстрируют высокую относительную силу и считаются покупками в течение месяца:
Apple
Джонсон и Джонсон
Coca-Cola
Путешественники
Объединенное здоровье
Что касается самых слабых, эти акции демонстрируют снижающуюся относительную силу и подходят для коротких продаж:
Boeing
Доу
Verizon
Intel
JP Morgan
Источник: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/10/02/dow-stocks-to-trade-in-october/