Dow упал более чем на 300 пунктов, Nasdaq упал на 2.9% после неожиданных протоколов ФРС разговорами об уменьшении баланса

Протоколы показали, что некоторые официальные лица ФРС активно обсуждают центральный банк, который может ускорить повышение ставок и сократить текущий баланс в размере 8.8 триллиона долларов быстрее, чем предполагалось ранее, чтобы помочь справиться с более высокой стоимостью жизни.

Читать: Протокол ФРС предполагает, что чиновники намерены отойти от мягкой политики

Реакция рынка на разговоры о более быстрых шагах по нормализации политики удивила некоторых на Уолл-стрит. «Возможно, это подтверждало то, о чем люди беспокоились раньше, а теперь это черно-белое изображение, на бумаге, чтобы все могли видеть», - сказал по телефону Джон Кэри, директор по доходам от акционерного капитала Amundi US.

«Вы не можете сомневаться, что это произойдет сейчас. Эта реальность тонет. "

См.: Вот что говорят стратеги рынка акций и облигаций после того, как протокол ФРС указывает на конец легких денег

На заседании 14-15 декабря руководители ФРС договорились ускорить сворачивание ежемесячных покупок активов центральным банком.

Но Кэри также ожидает, что ФРС будет по-прежнему осторожно относиться к чрезмерному ужесточению денежно-кредитной политики во время борьбы с инфляцией, особенно если всплеск заражения COVID-19 затруднит экономику, когда в некоторых школьных округах будут приостановлены очные занятия и возникнут трудности с запланированными. отраслевые конференции и другие важные события, включая вручение премии Грэмми, спустя почти два года после начала пандемии.

«Проблема может быть решена, если экономика замедлится с помощью omicron», - сказал Кэри об инфляционном давлении.

Между тем протокол заседания ФРС ускорил крах в технологических секторах.
SP500.45,
-3.13%
уже набирает обороты в среду, и вторая потеря ожидается в течение первых трех сессий 2022 года. Повышение доходности государственных облигаций также способствовало давлению на технологические компании, поскольку инвесторы учитывают перспективу более высоких затрат по займам, если ФРС поднимет процентные ставки. в три раза больше, чем ожидалось в этом году.

С другой стороны, финансовые
SP500.40,
-1.25%,
которые извлекают выгоду из условий роста ставок, уверенно росли в течение дня и недели.

Доходность 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
1.702%
выросла почти на 20 базисных пунктов за первые три торговых дня 2021 года.

Ранее в ходе сессии инвесторы наращивали стоимость акций в финансовом и промышленном секторах, избегая при этом технологических игр.

«Я думаю, что многие инвесторы приходят к пониманию, что сейчас не время высовывать шею», - сказал Роберт Павлик, старший управляющий портфелем в Dakota Wealth Management, в телефонном интервью.

Он указал на «переоценку более дорогих акций» в последние дни и в среду продолжил продажи в технологическом секторе. «В какой-то момент, однако, я думаю, что технологические инвесторы будут защищать некоторые из этих имен, но мы еще не на этом этапе», - сказал он.

Что касается экономики и политики, отчет о занятости в частных компаниях показал, что в декабре, согласно Национальному отчету о занятости ADP, было создано 807,000 375,000 рабочих мест, что выше прогноза роста в XNUMX XNUMX, основанного на средних оценках экономистов, опрошенных The Wall Street Journal. .

«Работа, работа, работа. С сегодняшнего дня по пятницу Уолл-стрит будет одержима отчетами о вакансиях и их вероятным влиянием инфляции и процентных ставок », - написал Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research, в комментариях по электронной почте.

Стратеги используют отчет ADP, чтобы заранее ознакомиться с отчетом Министерства труда о занятости в частных компаниях, который планируется выпустить примерно через 48 часов. Недавний отчет по частному сектору не был точным предсказателем пятничного отчета по занятости.

Тем не менее, за отчетом ADP следят, потому что инвесторы будут более внимательны к здоровью рынка труда во время всплеска варианта omicron. Рынок труда и перспективы инфляции также являются двумя факторами, за которыми политики в ФРС будут внимательно следить при подготовке к новому году.

Кроме того, окончательное значение индекса менеджеров по закупкам услуг IHS Markit за декабрь составило 57.6, по сравнению с 58 в ноябре, но в основном соответствует более ранней оценке.

Какие компании в фокусе?

• В центре внимания оказался высоколётный автомобильный сектор после митингов Tesla TSLA и Ford Motor Co. F в последующие дни. General Motors GM представила полностью электрический Chevy Silverado в среду, в то время как Sony SONY активизировала торговлю в Токио после создания подразделения по производству электромобилей. Акции GM упали на 4.6%, Ford упал на 2.8% после большого роста во вторник, а акции Tesla упали на 5.2%.

• Акции Помимо мяса
  БАЙНД,
  -5.08%
   были в центре внимания после сообщения о том, что на следующей неделе ее продукты из жареной курицы на растительной основе поступят в магазины KFC в США. Его акции упали на 4%.

• Boeing Co. акций
  BA,
  -0.26%
  снизились на 0.3% после того, как авиационная отрасль заказала самолет 737 MAX авиационной компании. В среду Allegiant Travel
  АЛГТ,
  -8.83%
  авиакомпания Allegiant Air заказала 50 самолетов MAX с возможностью покупки еще 50.

Как поживают другие активы?

• Доходность 10-летних казначейских облигаций TMUBMUSD10Y выросла на 4 базисных пункта до 1.70%. Доходность и цена долга движутся друг напротив друга.

• Индекс доллара США DXY снизился на 0.2%.

• Фьючерсы на золото GC00 закрылись повышением, февральские контракты выросли на 0.6% до 1,825.10 доллара за унцию на Comex, но отступили после протокола ФРС. Нефть West Texas Intermediate с поставкой в ​​феврале CLG22, американский эталон, выросла на 1.1% до 77.85 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

• Биткойн BTCUSD упал на 4.5%.

• Индекс Stoxx Europe 600 SXXP закрылся ростом менее чем на 0.1%, в то время как лондонский FTSE 100 UKX завершил торговую сессию с повышением на 0.2%.

• Индекс Shanghai Composite SHCOMP снизился на 1%, а китайский CSI 300
  000300,
  -1.01%
  упал на 1%, в то время как индекс Hang Seng HSI снизился на 1.6% в Гонконге, а японский Nikkei 225 NIK вырос на 0.1%.

- В написании этой статьи участвовал Стив Гольдштейн.