Американские фондовые индексы закрылись резким ростом в пятницу, так как инвесторы взвесили статью из Wall Street Journal и комментарии представителей Федеральной резервной системы, предполагающие, что центральный банк может перейти к меньшему повышению процентных ставок после своего ноябрьского заседания.
По данным Goldman Sachs, инвесторы также боролись с внутридневной волатильностью акций, поскольку условная стоимость опционов на акции, индексы и биржевые фонды на сумму около $2 трлн истекла или должна была истечь в пятницу.
Как торгуются фондовые индексы
- Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+ 2.47%
подскочил на 748.97 пункта, или 2.5%, до 31,082.56 XNUMX пункта. - S&P 500
SPX,
+ 2.37%
поднялся на 86.97 балла, или 2.4%, до 3,752.75 балла. - Nasdaq Composite
КОМП,
-0.81%
набрал 244.87 балла, или 2.3%, до 10,859.72 XNUMX балла.
За неделю Dow вырос на 4.9%, S&P 500 — на 4.7%, а Nasdaq — на 5.2%. Согласно данным Dow Jones Market Data, все три индекса зафиксировали самый большой недельный процентный прирост с июня.
Что двигало рынками
Фондовые индексы США подскочили в пятницу, так как инвесторы сочли репортаж из The Wall Street Journal, вместе с комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, предполагая, что Федеральная резервная система потенциально может начать немного отступать от своих агрессивных темпов повышения процентных ставок в конце этого года,
«Мы начинаем слышать слухи о том, что ФРС, возможно, по крайней мере смягчит агрессивный характер масштабов повышения ставок», — сказала Мона Махаджан, старший инвестиционный стратег Edward Jones, по телефону в пятницу. По ее словам, рынки «очень твердо» оценили повышение на 75 базисных пунктов в декабре, а также в следующем месяце.
В то время как центральный банк США, по-видимому, намерен снова поднять базовую ставку на три четверти процентного пункта на своем политическом заседании в начале ноября, среди представителей ФРС могут возникнуть споры о том, следует ли повышать ставки на 50 базисных пунктов в декабре.
«Это первый шаг к тому, что мы называем началом конца», — сказал Махаджан. «Со временем мы ожидаем, что темпы повышения ставок замедлятся», с последующей паузой в какой-то момент, а затем с оценкой того, куда движется инфляция и экономика, сказала она.
По данным CME, в пятницу трейдеры фьючерсами ФРС оценили более низкую вероятность повышения на 75 базисных пунктов в декабре, при этом шансы упали до менее 50% с 75% до отчета. Инструмент FedWatch.
Между тем, доходность казначейских облигаций прервала недавний рост, что помогло снизить давление на акции. Доходность двухлетних казначейских облигаций
TMUBMUSD02Y,
упала на 11.9 базисных пункта в пятницу до 4.489%, а доходность 10-летних
TMUBMUSD10Y,
упал чуть более чем на один базисный пункт до 4.212%, согласно рыночным данным Dow Jones.
Доходность десятилетних и двухлетних облигаций «резко выросла за последние пару дней», сказал Энтони Саглимбене, главный рыночный стратег Ameriprise Financial, в телефонном интервью в пятницу. Он опасается, что сильное ралли фондового рынка в пятницу может быть чрезмерной реакцией на «предположение о том, что ФРС может приостановить» повышение ставок.
Все три основных фондовых индекса США продемонстрировали самый большой недельный процентный прирост с июня, поскольку инвесторы продолжали оценивать результаты компаний за третий квартал. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 4.9%, S&P 500 — на 4.7%, а Nasdaq Composite — на 5.2%.
«Имейте в виду, что всю неделю у нас была приличная прибыль, несмотря на некоторые разовые истории», — сказал Махаджан.
Около 20% компаний из индекса S&P 500 отчитались о доходах за третий квартал, согласно пятничному отчету Джона Баттерса, старшего аналитика по доходам в FactSet. Его заметка показывает, что 72% компаний S&P 500 сообщили о «положительном» сюрпризе с точки зрения прибыли на акцию.
Но акции Snap Inc.
ЩЕЛЧОК,
упал в пятницу после разочаровывающего отчета.
Инвесторы также внимательно следили за рынком опционов.
Команда опционных стратегов из Goldman Sachs Group заявила в записке для клиентов, что открытый интерес к опционам, связанным с основными индексами акций и биржевыми фондами, отслеживающими эти индексы, резко вырос в этом году, в то время как интерес к опционам на отдельные акции снизился.
Это сделало рынок уязвимым для крупных внутридневных колебаний в пятницу, поскольку дилеры опционов изо всех сил пытаются хеджировать свои риски опционами, которые близки к торговле в деньгах.
«Если маркет-мейкеры или другие трейдеры опционов, которые дельта-хеджируют свои позиции, имеют чистые длинные [в деньгах] опционы, поток, связанный с истечением срока действия, может привести к снижению цен на акции», — говорится в записке для клиентов.
Компании в центре внимания
- Привязать Inc. SNAP- акции упали на 28.1% после того, как компания сообщила о разочаровывающей прибыли и заявила, что ожидаем стабильный рост выручки в четвертом квартале.
- Сообщение о том, что США могут поставить под сомнение предстоящее приобретение Илона Маска Twitter Inc.
TWTR,
-4.86%
к обзор национальной безопасности отправил акции компании вниз на 4.9%. - Акции Американ Экспресс Ко.
АКСП,
-1.67%
упал на 1.7% после компания выделила «смешанные сигналы» в экономике США, что способствовало снижению акций, несмотря на то, что квартальные доходы превзошли ожидания Уолл-стрит. - Корпорация Intel
ИНТК,
+ 3.41%
акции выросли на 3.4% после того, как компания заявила, что планирует объявить «целевые» увольнения в ноябре.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-wilt-after-snap-warning-continued-bond-yield-rise-11666344083?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.