Dow подскочил на 900 пунктов из-за оптимизма в отношении инфляции, но это «еще один триумф надежды над реальностью», — говорит один аналитик

Верхняя строка

Акции резко выросли в начале четверга после того, как последние данные по инфляции показали, что борьба Федеральной резервной системы за снижение цен наконец-то приносит плоды, хотя эксперты говорят, что это всего лишь первый шаг в длительной одиссее ФРС по сдерживанию инфляции.

Ключевые факты

Промышленный индекс Dow Jones подскочил на 2.67%, или 880 пунктов, в то время как S&P 500 поднялся на 4.3%, а технологический индекс Nasdaq подскочил на 5.8%.

Этот всплеск следует за решением Министерства труда. освободить Данные индекса потребительских цен за прошлый месяц показали, что цены выросли на 7.7% в годовом исчислении, что ниже оценок экономистов и наименьшего 12-месячного роста с января.

Это очевидное свидетельство того, что неуклонное повышение процентных ставок ФРС эффективно замедляет самый сильный за последние четыре десятилетия всплеск инфляции в США.

Сильный отчет по индексу потребительских цен доказал сильную «первую милю» в «марафоне» ФРС против инфляции, написал в заметке в четверг Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по глобальному фиксированному доходу, предупредив, что «сегодняшние данные далеки от финишной черты для ФРС, и это будет настоящий марафон, чтобы приблизить инфляцию к целевому уровню».

Рынок облигаций также вырос: доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 29 базисных пунктов до 3.86%, самого низкого уровня за месяц.

Технологические гиганты выросли: Apple, Amazon, Alphabet, Meta и Microsoft выросли на 6% и более.

Против

Джон Линч, главный инвестиционный директор Comerica Wealth Management, осудил ралли акций в четверг, заявив, что это «еще одна победа надежды над реальностью». Линч сослался на «затянувшуюся борьбу с инфляцией» из-за все еще повышенных цен на жилье и энергию, а также жесткой заработной платы.

Ключевой фон

Массовые движения рынка обычно следуют за публикациями индекса потребительских цен, при этом индекс Доу-Джонса демонстрирует наихудшие дневные показатели 2022 года после сентябрьских показателей, упав на 4% и прибавив 3% по сравнению с показателями прошлого месяца. ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 75 базисных пунктов на своих последних четырех заседаниях, но инвесторы надеются, что ФРС примет менее жесткую денежно-кредитную политику уже в следующем месяце. Вероятность следующего повышения ставки составит всего 81 базисных пунктов с вероятностью 50%. согласно к инструменту FedWatch CME Group, за которым пристально следят.

Удивительный факт

Прирост Nasdaq на 5.8% — это самый большой дневной рост с апреля 2020 года.

касательный

Криптовалюты также выросли в четверг: биткойн прибавил 6%, компенсировав некоторые из огромных потерь на этой неделе после краха криптовалютной биржи FTX. Биткойн по-прежнему упал более чем на 15% с воскресенья.

Дальнейшее чтение

Инфляция выросла на 7.7% в октябре: самые низкие темпы с января, но высокие цены на продукты питания и аренду остаются «проблемными» (Forbes)фтк