У Dow лучший день с 2020 года в отношении оптимизма в отношении инфляции, но один аналитик предупреждает, что это «еще один триумф надежды над реальностью»

Верхняя строка

Акции взлетели в четверг после того, как последние данные по инфляции показали, что борьба Федеральной резервной системы за снижение цен наконец-то приносит свои плоды, хотя эксперты говорят, что это всего лишь первый шаг в длительной одиссее ФРС по обузданию инфляции.

Ключевые факты

Промышленный индекс Dow Jones подскочил на 3.7%, или 1,200 пунктов, в то время как S&P 500 поднялся на 5.5%, а технологический индекс Nasdaq подскочил на 7.4%.

Это самый большой дневной прирост индекса Dow с мая 2020 года, S&P с апреля 2020 года и Nasdaq с марта 2020 года.

Всплеск последовал за заявлением Министерства труда. освободить Данные индекса потребительских цен за прошлый месяц показали, что цены выросли на 7.7% в годовом исчислении, что ниже оценок экономистов и наименьшего 12-месячного роста с января.

Это очевидное свидетельство того, что неуклонное повышение процентных ставок ФРС эффективно замедляет самый сильный за последние четыре десятилетия всплеск инфляции в США.

Сильный отчет по индексу потребительских цен доказал сильную «первую милю» в «марафоне» ФРС против инфляции, написал в заметке в четверг Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по глобальному фиксированному доходу, предупредив, что «сегодняшние данные далеки от финишной черты для ФРС, и это будет настоящий марафон, чтобы приблизить инфляцию к целевому уровню».

Рынок облигаций также вырос: доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 33 базисных пунктов до 3.82%, самого низкого уровня за месяц.

Против

Джон Линч, директор по инвестициям Comerica Wealth Management, резко высказался по поводу ралли акций в четверг, объявив его «еще одним триумфом надежды над реальностью». Линч сослался на предстоящую «длительную борьбу с инфляцией» со все еще высокими ценами на жилье и энергию и низкими зарплатами.

Ключевой фон

Массовое движение рынка обычно следует за публикациями индекса потребительских цен: индекс Доу-Джонса демонстрирует худшие дневные показатели в 2022 году (падение на 3%) после сентябрьских значений и прибавляет 3% после показаний прошлого месяца. ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 75 базисных пунктов на своих последних четырех заседаниях, но инвесторы надеются, что ФРС примет менее агрессивную денежно-кредитную политику уже в следующем месяце. Вероятность следующего повышения ставок составит всего 81 базисных пунктов с вероятностью 50%. согласно к инструменту FedWatch CME Group, за которым пристально следят.

касательный

Криптовалюты также выросли в четверг: биткойн прибавил около 10%, компенсируя некоторые огромные потери этой недели после краха криптовалютной биржи FTX. Биткойн все еще падает почти на 15% с воскресенья.

Дальнейшее чтение

Инфляция выросла на 7.7% в октябре: самые низкие темпы с января, но высокие цены на продукты питания и аренду остаются «проблемными» (Forbes)