Dow закрылся вниз на 1000 пунктов, Nasdaq упал на 3.9% после того, как Пауэлл предупредил о боли домашних хозяйств в битве с инфляцией

Как торговались акции?

• Промышленный индекс Доу-Джонса
  DJIA,
  -3.03%
  упал на 1008.38 пункта, или 3%, до 32,283.40 18 пункта, что стало самым большим процентным падением с XNUMX мая.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  упал на 141.46 пункта, или 3.4%, до 4,057.66 пункта, что стало самым большим процентным снижением с 13 июня.

• Nasdaq Composite
  КОМП,
  -3.94%
  упал на 497.56 пункта, или 3.9%, до 12,141.71 16 пункта, что стало самым большим процентным падением с XNUMX июня.

За неделю индекс Dow упал на 4.2%, S&P 500 — на 4%, а Nasdaq — на 4.4%. Согласно данным Dow Jones Market Data, все три эталона зафиксировали убытки вторую неделю подряд.

Что двигало рынком?

Американские фондовые индексы упали в пятницу, во главе с потерями во главе с технологически тяжелым Nasdaq Composite после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил свою решимость взять под контроль стремительный рост инфляции за счет повышения процентных ставок.

В замечаниях, которые были более агрессивнее, чем ожидали многие инвесторы, Пауэлл попытался развеять любые надежды на менее агрессивную денежно-кредитную политику, настаивая на том, что центральный банк будет упорствовать в своей борьбе с инфляцией, даже если это означает причинение краткосрочных экономических проблем американским семьям.

«Для снижения инфляции, вероятно, потребуется устойчивый период роста ниже тренда». Пауэлл сказал. «Хотя более высокие процентные ставки, более медленный рост и более мягкие условия на рынке труда снизят инфляцию, они также причинят некоторую боль домашним хозяйствам и предприятиям».

Когда в пятницу американские акции упали, информационные технологии S&P 500
МУИТ,
,
услуги связи
SP500.50,
-3.86%
и потребительские секторы
SP500.25,
-3.88%
больше всего пострадали, показывают данные FactSet. Технологии упали на 4.3%, в то время как две другие области упали на 3.9% каждая. акции роста пострадали больше чем значение.

«Кажется, что инвесторы буквально все лето провели на пляже и забыли о существующих экономических проблемах», — сказал Райан Белэнджер, основатель и управляющий директор Claro Advisors, в телефонном интервью в пятницу. «Сегодня утром замечания председателя Пауэлла просто как бы переориентировали объектив».

Джейк Джолли, старший инвестиционный стратег BNY Mellon Investment Management, сказал, что замечания Пауэлла укрепили его жесткую позицию.

«Рынок был явно настроен на ястребиную речь типа «придерживаться сценария», и первоначальное впечатление было такое, что председатель Пауэлл произнес это — и он сделал это менее чем за 10 минут», — сказал Джолли. «Ключевой вывод заключается в том, что он закрыл дверь для этой идеи о краткосрочном повороте политики ФРС».

Читайте: Как акции ведут себя, когда центральные банки собираются каждый год в Джексон-Хоул

По мере того как распродажа ускорялась, «индикатор страха» Уолл-стрит, индекс волатильности CBOE,
VIX,
+ 17.36%,
вырос до более чем 25, согласно данным FactSet. Это сопоставимо с 200-дневной скользящей средней около 24.7, показывают данные FactSet.

На рынке облигаций доходность 10-летних и двухлетних казначейских облигаций немного выросла в пятницу, при этом спред между ними находится на перевернутой территории.

В преддверии выступления Пауэлла была выпущена порция свежих экономических данных, в том числе данные по предпочитаемому ФРС показателю инфляции, индексу личных потребительских расходов. Общий PCE упал на 0.1% в июле и до 6.3% с 6.8% в годовом исчислении. Базовая PCE, которая не включает цены на продукты питания и энергоносители и за которой внимательно следят политики ФРС, выросла на 0.1% за один месяц, но замедлилась немного больше, чем ожидалось, до 4.6% в годовом исчислении. 4.8%.

Читайте: Инфляция упала в июле впервые за 20 месяцев, показывают основные индикаторы

Личные доходы выросли на 0.2% в июле, а потребительские расходы выросли на 0.1%, что ниже прогноза. Дефицит торговли товарами в США упал на 9.7% в июле, в то время как запасы выросли.

Как сказал Пауэлл, инвесторы также получили обновленную информацию из исследования настроений потребителей Мичиганского университета, которое показало, что взгляды потребителей на экономику улучшились в августе, в то время как среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания продолжали снижаться.

«Я бы списал это на тот факт, что цена галлона бензина снизилась до менее чем 4 долларов за галлон», — сказал Уэйн Уикер, главный инвестиционный директор MissionSquare Retirement, об улучшении настроений в телефонном интервью в пятницу. «На психологию потребителей может довольно сильно повлиять то, сколько им будет стоить заправить свою машину».

Какие компании были в центре внимания?

• Электроника Искусств Инк.
  Е.А.,
  + 3.57%
  акции выросли на 3.6%, даже после того, как сообщения опровергли более ранние слухи о потенциальной сделке с Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Акции Делл Текнолоджиз Инк.
  ДЕЛЛ,
  -13.51%
  упал на 13.5% вслед за руководителями сказал, что бум продаж ПК, вызванный пандемией, закончился во втором квартале. Выручка не оправдала ожиданий аналитиков.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  потерял 1.9%, стерев предыдущий рост, который последовал отчет о доходах это немного превзошло ожидания Уолл-стрит.

• Мета Платформы Инк.
  МЕТА,
  -4.15%
  упали чуть более чем на 4%, так как акции FAANG с мегакапитализацией снизились после ястребиных замечаний Пауэлла. Amazon упал на 4.8%, а Корпорация Apple
  AAPL,
  -3.77%
  упал на 3.8% и Netflix Inc.
  НФЛКС,
  -4.57%
  slid 4.6%.

Как поживали другие активы?

• Доходность 10-летних казначейских облигаций
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  выросла на 1.1 базисных пункта в пятницу до 3.034%, в то время как доходность двухлетних казначейских облигаций
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  выросла на 1.9 базисных пункта до 3.391%.

• Индекс доллара ICE
  DXY,
  + 0.34%
  вырос на 0.3%.

• Сырые цены
  кл.1,
  + 0.49%
  закончились ростом, нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в ​​октябре
  КЛВ22,
  + 0.49%
  вырос на 0.6% до поселиться в $93.06 за баррель. По данным Dow Jones Market Data, за неделю цены на нефть в ближайший месяц выросли на 2.9%.

• Фьючерсы на золото GC00 закончился снижением, с золотом с поставкой в ​​декабре
  ГЦЗ22,
  -1.16%
  падение на 1.2% до $1,749.80 за унцию. За неделю, самый активный контракт снизился на 0.7%, согласно данным Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD упала на 4.2% до 20,740 долларов.

• По европейским акциям индекс STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  закрылся на 1.7% ниже в пятницу, потеряв за неделю 2.6%, в то время как индекс FTSE 100
  УКЙ,
  -0.70%
  упал на 0.7% в пятницу, в результате чего его недельное снижение составило 1.6%.

• В Азии японский индекс NIKKEI 225
  НИК,
  + 0.57%
  закрылись на 0.6% выше в пятницу, сократив потери за неделю до 1%. Шанхайский сводный индекс Китая
  ШКОМП,
  -0.31%
  закрылись на 0.3% ниже в пятницу, недельное снижение составило 0.7%. Гонконгский индекс Hang Seng
  ХСИ,
  + 1.01%
  выросли на 1% в пятницу, увеличившись за неделю на 2%.

Услышьте Карла Икана в Best Фестиваль новых идей в деньгах 21 сентября и 22 сентября в Нью-Йорке. Легендарный трейдер поделится своим мнением о диком рынке в этом году.

–– Барбара Коллмейер внесла свой вклад в этот отчет.