Не ждите, что акции спасут вас от инфляции

Если вы надеялись, что ваши инвестиции в акции спасут вас от разрушительного воздействия инфляции, вы глубоко заблуждаетесь.

Это не так. На самом деле, по большей части произойдет обратное. Только один из секторов S&P 500, скорее всего, будет хеджировать, в то время как другие исторически падали, когда инфляционный джин выпрыгивал из бутылки.

«То, что акции защищают инвесторов от инфляции, даже в долгосрочной перспективе является мифом», — говорится в недавнем отчете финансовой аналитической компании & Company. «Влияние на индекс S&P 500 является неблагоприятным, хотя требуется на удивление много времени, чтобы полностью проявиться в доходности ниже номинала». Эта задержка может составить целых три года, говорится в докладе.

HCWE проанализировала исторические данные о ценах производителей, начиная с 1957 года, в сравнении с доходностью S&P 500. Было обнаружено, что увеличение инфляции на один процентный пункт приведет к снижению индекса крупных акций на 2.1% три года спустя. Это средний показатель

Или, другими словами, растущая инфляция в 8%, которую недавно наблюдали в США, ударит по индексу SPDR S&P 500 (SPY
SPY
) биржевого фонда со временем на 16%, согласно анализу.

Ситуация становится еще хуже, если вы инвестируете исключительно в технологический сектор. Скачок инфляции на один процентный пункт через три года ударит по сектору на 4.3%.

Есть немного хороших новостей. Был один сектор S&P, в котором наблюдался положительный эффект. Инфляция на один процентный пункт подняла энергетический сектор на 0.5% за три года.

Это означает, что инвесторы, которые не видят быстрого окончания этого инфляционного всплеска, возможно, захотят рассмотреть возможность покупки акций энергетических компаний, таких как акции iShares Global Energy (IXC).
IXC
) ETF.

«Инфляция имеет тенденцию стимулировать рост энергетики, а не вредить ей», — говорится в докладе. «В целом, один секторер — это хеджирование, а большинство других — совсем наоборот».