Не покупайте дивидендные акции, в которых нет этих трех вещей

В наши дни мы, искатели дохода, следуем простому правилу: «торгуй легко». Правда в том, что мы видели, как грядет этот беспорядок. Вот почему мы начали облегчать наши позиции в моем Отчет о доходах обслуживание еще в ноябре.

При этом мы зафиксировали очень хорошую доходность, например, 90 % на производителях химикатов. Чемурс Ко (КК); 44% в закрытом фонде, ориентированном на голубые фишки (CEF) Дивидендный фонд Габелли (GDV); и 98% на Фонд динамического дохода PIMCO (PDI—раньше ПКИ).

Мы не продали ни одного из этих плательщиков дивидендов, потому что с ними что-то не так — совсем нет!

Они просто оседлали волну дешевых денег Джея Пауэлла, насколько могли. Теперь эта волна движется в обратном направлении: ставки растут, а ФРС сбрасывает облигации со своего баланса со скоростью 95 миллиардов долларов в месяц.

Все это заставило фондовый рынок, гм, скорректироваться.

Когда-нибудь скоро перезагрузим. Тем временем мы получаем большие дивиденды от наших текущих активов (наши Отчет о доходах доходность портфеля составляет 7.5%, когда я пишу это, при этом многие выпуски оплачиваются ежемесячно), составляя наш список покупок и готовясь ухватиться за следующую крупную возможность для покупки, потому что она приближается.

Но что, если вы не можете ждать?

Я это понимаю и регулярно слышу от читателей. И действительно, есть некоторые дивиденды «безопасность прежде всего», которые получения прибыли от инфляции и могут похвастаться низкой волатильностью — находка сегодня и в 2023 году, когда рецессия, скорее всего, не за горами.

Ниже мы рассмотрим два хороших примера таких типов акций. (Обратите внимание, что это не официальные CIR рекомендации, но они могут сработать для вас, в зависимости от состава вашего портфеля и ситуации.) Во-первых, давайте поговорим о том, что нужно акциям, чтобы процветать на этом взволнованном инфляцией и рецессией рынке.

Относительная сила, большие выплаты и ценовая сила: наша «дивидендная тройка»

Когда мы ищем надежные дивиденды, нам в первую очередь нужны акции, которые выстояли лучше, чем их аналоги, в этом мусорном пожаре. Это имеет смысл только в том, что если они остались сильными сейчас, они, вероятно, продолжат это делать. И когда рынок (неизбежно) развернется, у них будет прочная основа, с которой можно будет прыгнуть.

Обратите внимание, что мы не ищите выгодные коэффициенты P/E здесь. Только акции с устойчивостью, которые поддерживаются сильными социальными тенденциями.

Наконец, мы хотим, чтобы компании, обладающие ценовой властью, перекладывали свои растущие издержки на потребителей, позволяя им не только пережить инфляцию, но и процветать во время нее.

Давайте начнем с…

Дивиденды канадского «линкора», которые взимают все, что хотят

БКЭ Инк. (БКЭ) — канадский поставщик телекоммуникационных услуг, ценовая политика которого просто зашкаливает! Оно, наряду с Telus Corp. (ТУ) и Коммуникации Роджерс (RCI), по существу образуют олигополию, железной хваткой владеющую телекоммуникационным рынком Канады. Вот почему канадцы платят за сотовую связь по самым высоким тарифам в мире.

Ценовая власть? Проверять!

Теперь поговорим об относительной силе. Как видите, BCE, которая также контролирует крупную канадскую телевизионную сеть CTV и владеет Toronto Maple Leafs и Raptors, прекрасно справляется с неразберихой, с которой мы столкнулись в этом году, обыграв американского кузена. Веризон Коммуникейшнс (ВЗ) и оставаться в зелени.

Добавьте хорошие дивиденды в размере 5.5% и отчет о сильном и стабильном росте выплат (дивиденды выросли на 70% за последнее десятилетие в канадских долларах), и у вас есть все задатки плательщика дивидендов «линкора». Неудивительно, что он является основой канадских инвестиционных портфелей, но мы не должны упускать из виду США: BCE торгуется на NYSE, поэтому его легко купить.

«Всепогодная» выплата 3.1%, которая быстро растет

Электричество — еще одна возможность в такое время, и Американская Электроэнергия (AEP) является одним из крупнейших, с 5.5 миллионами клиентов в 11 штатах. В наши дни коммунальные предприятия платят более высокие цены за уголь и природный газ, но AEP разумно компенсирует тех, кто быстро переходит на возобновляемые источники энергии, планируя производить 50% своей энергии из чистых источников к 2030 году.

Самое лучшее в коммунальных услугах, конечно, то, что они выдерживают любую рыночную погоду, и особенно во время рецессий. И вы, и я оба знаем, что страх перед следующей рецессией растет с каждым днем.

Причина такой устойчивости довольно проста: людям нужно отапливать свои дома и включать свои холодильники, несмотря ни на что, а сам размер AEP привлекает инвесторов, одержимых безопасностью (и, вероятно, больше, чем несколько «беженцев» с разгромленного рынка криптовалют).

В любом случае, они обеспечили ему (извините, я не мог устоять) доходность в 14% в этом году, на момент написания этой статьи, намного опережая свой сектор.

Теперь давайте поговорим о выплатах, потому что за последние пять лет компания увеличила дивиденды на 35%. Эти скачки привели к росту цены — явление, которое я называю «дивидендным магнитом».

Скорее всего, впереди еще больше доходов, связанных с дивидендами: AEP выплачивает 58% своей прибыли в виде дивидендов, что очень безопасно для компании с таким стабильным доходом, как эта. Более того, это соотношение движется в правильном направлении.

Дивиденды AEP также поддерживаются высокой прибылью: ожидается, что операционная прибыль на акцию составит от 4.87 до 5.07 долларов в 2022 году, средняя точка которой (4.97 доллара) значительно выше прошлогодней 4.74 доллара.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет