Имеет ли смысл приобретение Roku для Netflix?

Ходят слухи, что НетфликсNFLX
обдумывает крупный шаг по приобретению популярной OTT-платформы Roku, чтобы запустить потенциальную рекламную стратегию и вернуть ушедших подписчиков. Об этом сегодня сообщил Business Insider. что Roku проинформировал сотрудников о крайнем сроке продажи принадлежащих им акций, что может стать прелюдией к переговорам о приобретении со стримером.

Поскольку цена его акций упала более чем на 67% по сравнению с прошлым годом из-за новостей о сокращении подписки и сокращении бюджета, влияющем на предстоящие производства, Netflix, похоже, в настоящее время не имеет возможности рассматривать крупную покупку. Но с другой стороны, иногда лучшая защита — это нападение. Посреди потока плохих новостей Netflix необходимо заверить рынки в том, что у него все еще есть план, как победить в потоковых войнах. Roku, который сначала появился в качестве главного привратника во вселенную over-the-top, а теперь является доминирующим игроком в потоковом вещании с поддержкой рекламы с каналом Roku, может быть просто билетом, чтобы помочь Netflix вернуть свое чванство.

Netflix стала пионером потоковой модели в 2010-х годах, сочетая в себе преимущество первопроходца, доступные подписки, контент без рекламы и оригинальные программы, основанные на анализе данных. В конце концов, основные конкуренты, такие как Disney, Warner Bros, ParamountДЛЯ
, КомкастCMCSA
Универсал и АмазонAMZN
начали делать более высокие ставки на потребительские доллары и внимание, в то время как плата за подписку Netflix продолжала расти. В этом году, линии тренда наконец пересеклись, обременив Netflix своим первым в истории снижением количества подписчиков: более 200,000 1 в первом квартале 2022 года, прогнозируется, что к концу года их число превысит 2 миллиона, и реакция рынка была быстрой.

Для Roku тоже не все было гладко. Компания стала любимицей потребителей благодаря своим простым, удобным и доступным устройствам и программному обеспечению, которые приносят в гостиную зрителей всю вселенную услуг OTT, основанных на подписке и поддерживаемых рекламой. Это сделало компанию самой популярной потоковой платформой в Северной Америке и привело к взрывному росту ее акций за последние несколько лет.

За последние шесть месяцев этот уровень роста снизился: ожидается, что выручка в первом квартале 1 года вырастет всего на 2022% в годовом исчислении, что значительно ниже предыдущих тенденций. Таким образом, несмотря на то, что рынок откусил покупательную способность Netflix, он отнял такой же большой кусок от цены акций и рыночной капитализации Roku, снизившись на 25% до примерно 60 миллиардов долларов до сегодняшнего скачка.

Так что же даст вечеринке объединение уменьшившихся сил этих двух компаний? Некоторые аналитики считают, что Roku Channel может быть простым способом протестировать рекламную модель для контента Netflix. Roku уже создала свою платформу для видео по запросу с поддержкой рекламы (AVOD) с надежной серверной частью для измерения, составления отчетов и таргетирования рекламы для своего видеоконтента на основе обширных межплатформенных пользовательских данных. Сейчас это крупнейший AVOD-канал в США, опережающий других конкурентов.

Используя The Roku Channel, Netflix может избежать разбавления своего бренда услуг видео по подписке премиум-класса (SVOD) — чего, по-видимому, особенно не хочет делать генеральный директор Netflix Рид Хастингс, — при этом по-прежнему используя поток доходов, поддерживаемый рекламой, и предоставляя контент Netflix более широкому кругу пользователей. аудитория. Было бы гораздо проще привлечь или вернуть подписчиков, соблазнив зрителей новыми сезонами и контентом без рекламы после того, как они уже стали фанатами.

Объединение этих двух блестящих имен в видеопространстве может также послужить защитой от вертикально интегрированных конкурентов, таких как Amazon, Apple.AAPL
и Comcast, которые предлагают потоковое оборудование и потоковые сервисы, в то же время опережая Disney, HBO Max, Paramount и других стримеров SVOD, которые, как сообщается, рассматривают предложения AVOD.

Ранние торги в среду показывают, что рынок также понимает логику этой сделки, поскольку акции Roku торгуются с повышением на сообщениях о блокировке акций сотрудников. Как говорили в индустрии вещательного телевидения, следите за обновлениями…