После семи недель падения индекса S&P 500 и восьми недель падения промышленного индекса Доу-Джонса, акции резко вернулись с минимумов в прошлый вторник и завершили неделю уверенным ростом по всем направлениям. Показатели настроений, начиная с опроса AAII и заканчивая обзором прогнозов редактора инвестиционного информационного бюллетеня Investor's Intelligence, продемонстрировали пессимистические максимумы за несколько десятилетий. Технически соотношение пут-колл также подскочило до уровня, связанного с широко распространенной паникой. но сейчас они идут на убыль и способствуют росту акций, поскольку пессимизм отступает от неустойчивых пиков.
Самые важные экономические новости появились в пятницу после того, как ралли уже было в самом разгаре, когда Министерство торговли сообщило, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос в апреле на 4.9% в годовом исчислении, что является замедлением по сравнению с 5.2. % темпов в марте. Отчет дал надежду на то, что Федеральной резервной системе не придется действовать столь агрессивно, как планировалось, в повышении ставок в ближайшие месяцы. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за май, который выйдет в следующую пятницу, станет еще одной важной информацией, которая помешает действиям ФРС.
К концу недели индекс S&P 500 и индекс малой капитализации Russell 2000 выросли на 6.6%. Было бы вполне разумно увидеть, как это ралли приведет S&P 500 к снижающейся 50-дневной скользящей средней, но есть много доказательств того, что быки могут сделать этот всплеск покупок чем-то большим, чем ралли в рамках более крупного нисходящего тренда.
Индекс S&P 500: октябрь 2021 г. – май 2022 г.
stockcharts.com
Самый большой рост на прошлой неделе пришелся на сектор, который пострадал больше всего в этом году: потребительские товары подскочили на 9.5%. Рост цен на сырую нефть на 4.3% способствовал росту энергетического сектора на 8.3%. Акции роста превзошли стоимость, а отечественные акции показали лучшие результаты, чем международные акции.
Вселенная доходов от акций: На прошлой неделе самыми прибыльными фондами с доходом от акций, которые мы отслеживаем, были Дивиденды WisdomTree MidCap (ДОН
Фонды роста дивидендов в этом году показали себя значительно хуже, но на прошлой неделе их стиль засиял. Рост дивидендов T. Rowe Price (PRDGX +6.2%), Рост дивидендов WisdomTree в США по качеству (ДГРВ
Также подскочил более чем на 6% лидер по совокупной доходности с начала года. Алериан МЛП (АМЛП
Действия с портфелем ПИИ: За прошлую неделю Форбс Дивиденд Инвестор портфель из 22 акций прибавил в среднем 4.87%, и только две акции не смогли показать положительную доходность.
Нашим лучшим результатом стало мастер-товарищество с ограниченной ответственностью. Холли Энерджи Партнерс, LP (HEP +8.9%). Акции сталелитейной компании из Люксембурга также выросли более чем на 8% за неделю. Ternium
Получение премии за вызов при возврате
Среднесрочная медвежья ситуация с, по крайней мере, временным всплеском бычьего настроя – это ситуация, в которой продажа покрытых коллов имеет смысл. В прошлый понедельник мы продавали покрытые звонки по Tyson Foods
Продажа тех же коллов TSN по 87.50 долларов 15 июля теперь принесет вам 5.30 долларов, исходя из цены закрытия Тайсона в пятницу, равной 91.04 доллара. Что касается Kraft Heinz, то колл-опционы по цене 39 долларов, которые мы продали 1 июля по цене 1.30 доллара в прошлый понедельник, теперь торгуются всего за 0.65–0.70 доллара. Выход из срока экспирации 15 июля и продажа коллов KHC по цене $37.50 с небольшим доходом приносит премию в размере $1.65-$1.70.
Источник: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/05/31/dividend-payers-still-shine-brightly-as-stocks-stage-bounce-back-rally/