Несмотря на внимание к FTX после ее катастрофического краха, удивительно, как мало мы знаем о том, как на самом деле работала криптовалютная биржа и ее собственная торговая фирма Alameda Research. Новый генеральный директор Джон Джей Рэй III назвал торговую империю Сэма Бэнкмана-Фрида криптовалютой «величайшим провалом корпоративного контроля», который он видел.
Среда, Coffeezilla, ютубер с восходящей звездой, которая сделала карьеру, проливая свет на отрывочные проекты в криптовалюте и за ее пределами, прессованный Бэнкман-Фрид для получения информации о том, как различные учетные записи клиентов обрабатывались на бирже. Оказывается, там не было большой дифференциации – по крайней мере, в последние дни биржа работала, – признал Бэнкман-Фрид.
Эта статья взята из The Node, ежедневного обзора самых важных историй в области блокчейна и криптовалют на CoinDesk. Вы можете подписаться, чтобы получить полную рассылка здесь.
«В то время мы хотели относиться к клиентам одинаково», — сказал SBF во время мероприятия Twitter Spaces. «Это на самом деле означало, что между спотовыми бизнес-направлениями биржи и бизнес-направлениями деривативов была создана, если хотите, такая взаимозаменяемость. Для Coffeezilla это выглядит как неопровержимое доказательство того, что было совершено мошенничество.
См. также: Крах FTX был преступлением, а не несчастным случаем | Мнение
По крайней мере, это противоречит тому, что сказал Бэнкман-Фрид всего за несколько минут до этого, когда его впервые спросили о бирже. Условия предоставления услуг (ТС). «Я действительно думаю, что мы относимся к ним по-разному», — сказал Бэнкман-Фрид, имея в виду активы клиентов, используемые для «маржи, ставок, спот и фьючерсного обеспечения». Все эти услуги сопряжены с разным уровнем риска, разными обещаниями, данными клиентам, и разной ответственностью за биржу.
Согласно ToS FTX, обычные пользователи, которые просто хотят купить или хранить свои криптовалюты на централизованной бирже, могут быть уверены, что они делают именно это, покупая и храня криптографически уникальные цифровые активы. Но теперь, благодаря умелому опросу Coffeezilla, мы знаем, что вместо этого были «омнибусные» кошельки, и что спотовые трейдеры и трейдеры деривативов, по сути, брали на себя одинаковый уровень риска.
Мы также можем предположить, что это была давняя практика в FTX. Бэнкман-Фрид отметил, что во время «набега на биржу» (простите за язык), когда люди пытались снять свои активы до того, как снятие средств было закрыто, FTX разрешала «общий вывод средств» из этих омнибусных кошельков. Но он также уклонился, сказав, что вы хотели, чтобы мы закодировали совершенно новый процесс во время кризиса ликвидности?
До сих пор Бэнкмана-Фрида несколько раз спрашивали об условиях обслуживания биржи, и ему часто удавалось сорвать разговор. Он часто указывал на другие разделы документа, в которых говорилось, что клиенты, использующие маржу (снятие долга с FTX), могут использовать свои средства на бирже.
Или он упомянул бы об рудиментарном процессе проводки до того, как FTX установила отношения с банками. По-видимому, согласно SBF, клиенты отправляли деньги в Alameda для пополнения счетов на FTX, и где-то по пути этот капитал оказался на редко встречающемся субсчете. Это также способствовало раздуванию книг Аламеды, еще один темный угол империи.
Остаются вопросы. Мы до сих пор не знаем, когда и как Alameda потеряла деньги, и какая часть из них могла быть средствами клиентов. Согласно недавним сообщениям, Аламеда незакрываемый счет с кредитным плечом на ФТХ. Почти по определению, если он был в убытке и в долгах, и существовал кошелек, который смешивал средства, Alameda также частично финансировалась некоторыми клиентами FTX без их ведома или согласия.
Если бы спотовые активы не были обеспечены 1:1, как было обещано, или использовались в качестве залога для кредитов или других целей, было бы «наказуемое дело о мошенничестве», сказал Ренато Мариотти, бывший федеральный прокурор. CNBC. Банкман-Фрид ранее заявлял, что «доллары» на бирже и в хедж-фонде были «в целом взаимозаменяемы», как сообщается, привыкли финансировать личные кредиты сотрудникам и заключать венчурные сделки. Теперь он также признал, что средства клиентов «эффективно» обменивались — по крайней мере, в последние часы.
См. также: Тур Сэма Бэнкмана-Фрида по даче показаний против самого себя | Мнение
Во время своего медиа-тура SBF неоднократно заявлял, что серия небольших решений по линиям, которые в сумме привели к катастрофическому провалу. Действительно, не похоже, что был только один момент, когда он и его ближайшее окружение пошло не так, или один момент, который навсегда остановил торговую операцию.
Вместо этого Бэнкман-Фрид, похоже, с самого начала вводил в заблуждение (даже выбрав имя «Аламеда Исследования» сбросить банки, не желающие работать с криптоторговыми фирмами). При основании FTX была неправильно организованной фирмой. Активы клиентов всегда были размещены ненадежно. И мы знаем это сейчас благодаря собственному описанию SBF своего конца.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/did-sam-bankman-fried-finally-183020444.html.