DeFi — размышления о 2021 году и будущем пути

HodlX Гостевой пост  Отправить сообщение

Справедливо сказать, что криптовалюта преподнесла нам много сюрпризов за последний год. Многие ожидали, что DeFi станет мейнстримом в 2021 году, и хотя крупные корпорации и учреждения начали проявлять интерес к Ethereum и работающей на его основе экосистеме DeFi, нет никаких сомнений в том, что NFT привлекли к себе всеобщее внимание.

Фактически, в то время как NFT впервые проникли в массовую культуру, многие из самых ранних протоколов DeFi застопорились и вышли на свой собственный медвежий рынок, даже когда другие криптоактивы взлетели до рекордных максимумов. Одним из факторов, стоящих за этим, может быть растущая плата за газ в Ethereum, а также трейдеры, стремящиеся получить доступ к ETH вместо токенов управления на уровне приложений. Тем не менее, хотя многие токены DeFi торговались в боковом диапазоне, общая стоимость, зафиксированная в отрасли, превысила 100 миллиардов долларов в Ethereum и 250 миллиардов долларов в более широкой экосистеме.

Возможно, самым заметным событием года в области DeFi стал взрыв активности в альтернативных сетях первого уровня, таких как Solana, Avalanche и Terra. Эти сети продемонстрировали свою силу против Ethereum и доказали, что криптовалюта движется к многоцепочечному будущему с несколькими платформами смарт-контрактов. По мере того, как мы приближаемся к 2022 году, другие сети смарт-контрактов, такие как Fantom и NEAR, также начали набирать обороты.

Альтернативные платформы первого уровня часто использовали щедрые стимулы и вознаграждения за добычу ликвидности для привлечения разработчиков и пользователей. Однако настоящее испытание их жизнеспособности произойдет, если на рынке произойдет очередной серьезный спад. Многие новые мосты и сети предлагают совместимость с виртуальной машиной Ethereum, поэтому в этом году мы ожидаем еще один всплеск активности DeFi в нескольких сетях.

Кривые войны и DeFi 2.0

DeFi в настоящее время находится в разгаре трансформационного сдвига в результате так называемых «войн кривых», в которых участвуют экосистема DeFi и один из самых ранних и наиболее используемых протоколов, Curve Finance. В DeFi ликвидность — это все, и войны с кривыми доказывают это, демонстрируя силу компонуемости.

Вот уже несколько месяцев в ходе войн Curve такие протоколы, как Yearn Finance и Convex Finance, конкурируют за внимание, предлагая щедрые вознаграждения пользователям, которые используют токен CRV Curve в своих протоколах. Когда пользователи блокируют CRV в Curve, они получают veCRV. Владение veCRV дает им право голоса в зависимости от того, как долго они блокируют свои токены. Это мощно, потому что избиратели могут принимать решения о количестве вознаграждений, выделенных каждому пулу на Curve.

Несколько протоколов усиливают конкуренцию за ликвидность, покупая как можно больше токенов CRV и выплачивая вознаграждение тем, кто их ставит. Ликвидность — это все в DeFi, и проекты поняли, что они должны стимулировать пользователей придерживаться их, предлагая высокие вознаграждения. Сейчас Convex владеет 47% поставок veCRV.

Войны Curve в последнее время усилились на фоне растущего интереса к движению DeFi 2.0. Появились и другие новые протоколы, такие как Dopex Finance, Tokemak и Olympus DAO, предлагающие множество уникальных способов захвата и сохранения ликвидности. В 2022 году войны Curve и неожиданный всплеск инноваций в проектах DeFi 2.0, похоже, определят – и, возможно, трансформировать – экосистема DeFi.

Где находятся голубые фишки DeFi на Ethereum?

Мы ожидаем, что альтернативные сети первого уровня и DeFi 2.0 продолжат траекторию роста в 2022 году. Это ставит под сомнение положение «голубых фишек» DeFi, таких как Compound, Uniswap и Maker. – Классика DeFi 1.0, запущенная на Ethereum – Большинство токенов голубых фишек в настоящее время упали более чем на 50% по сравнению с их максимумами, и для этого есть много потенциальных причин. Во-первых, для большинства новых пользователей криптовалюты цена DeFi на Ethereum недоступна из-за высоких комиссий за газ. Для «дегенов» выгодная доходность, предлагаемая в DeFi 2.0, означала, что «голубые фишки» вышли из моды. И рынок переживает общий спад, при этом большинство основных активов также далеко от своих максимумов.

DeFi также пострадал в прошлом году из-за роста числа взломов и крупных эксплойтов. Как показал недавний отчет Chainalysis, в 14 году доходы от криптовалютных преступлений составили 2021 миллиардов долларов. – почти все это поступает из пространства DeFi. В блокчейнах, совместимых с Ethereum и EVM, таких как Polygon и Binance Smart Chain, произошли одни из самых впечатляющих взломов в этом году. Это сигнализирует о том, что отрасли необходимо начать формировать культуру использования страховых и смарт-контрактных аудиторов.

2021 год доказал, что рынок верит в многосетевое будущее. Однако реальность такова, что хранение активов в нескольких сетях представляет собой проблему даже для самых опытных пользователей криптовалют. Мосты могут быть неуклюжими и нести угрозу безопасности, о чем свидетельствует огромное количество атак на мосты. И, как указал Виталик Бутерин, мосты имеют все более слабые места в плане безопасности по мере того, как они приобретают все большую известность. Межсетевое взаимодействие по-прежнему затруднено в таких сетях, как Solana, Ethereum и других цепочках EVM, что должно оставить место для процветания цепочек, ориентированных на взаимодействие «нулевого уровня», таких как Cosmos и Polkadot.

Ключевые тенденции на 2022 год

Важным событием для DeFi в 2022 году станет появление решений второго уровня, таких как ZK-Rollups. Растущее внедрение может дать толчок повторению «лета DeFi» 2020 года, когда трейдеры впервые стекались к протоколам Ethereum, чтобы получать доход от своих активов. Мы считаем, что второй слой получит широкое распространение в 2022 году. – но DeFi, вероятно, также будет процветать в других сетях. Будет интересно посмотреть, как рост DAO повлияет на пространство, поскольку финансы становятся все более децентрализованными, учитывая, что основное ценностное предложение DeFi — это сопротивление цензуре, проистекающее из его децентрализации. Только время покажет, но одно можно сказать наверняка – DeFi здесь, чтобы остаться, и он должен продолжать быстро расти.

Несмотря на то, что межсетевое взаимодействие все еще кажется далеким, на рынке существует пробел для протоколов и проектов, которые намереваются приблизить видение многоцепочечного мира к реальности. Тем временем экосистема DeFi в основном существует в Ethereum и других небольших отдельных сетях.

Мы также ожидаем, что в этом году произойдет взрыв инноваций на переднем крае. Если 2021 год был годом массового внедрения NFT, теперь командам следует сосредоточиться на привлечении новых пользователей к изобилию возможностей в DeFi. Самые успешные приложения среди новых пользователей будут сосредоточены на создании быстрых, бесшовных и недорогих вариантов использования, которые сделают использование технологии простым. Прошлый год показал нам, что, несмотря на то, что интерес к криптографии сохраняется, все еще необходимо построить множество рельсов, прежде чем мы будем готовы к массовому внедрению.

Подведение итогов

2021 год был годом продвижения и адаптации новичков. В 2022 году нам нужно сохранить эту тенденцию, следя за тем, чтобы те, кто недавно пришел в отрасль, преуспели (на любом уровне) в достижении своих целей в ней. С точки зрения кривой принятия – каламбур – возможно, мы стали свидетелями появления в индустрии провидцев (а не заядлых ботаников и охотников за золотом).

Теперь перед нами стоит задача доказать, что технологии и системы, основанные на блокчейне, превосходят их на практике, а не только в теории. Только за счет лучших, объективных результатов нам удастся привлечь прагматиков и убедить скептиков всего мира.

Брайан Пасфилд — технический директор Fringe Finance с почти 10-летним опытом работы в области блокчейна, криптовалюты, финансовых технологий и DeFi. Он реализовал технически сложные проекты, в которых использовал свой инженерный опыт и глубокое понимание отраслевых тенденций и философии. Брайан также работал с отраслевыми органами по блокчейну, чтобы лоббировать изменения в законодательстве и государственной политике.

Проверьте последние новости на HodlX

Подпишитесь на нас в Twitter Фейсбук Телеграм

Ознакомьтесь с последними отраслевыми объявлениями  

Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в The Daily Hodl, не являются рекомендациями для инвестиций. Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность, прежде чем делать какие-либо инвестиции с высоким риском в биткойн, криптовалютные или цифровые активы. Пожалуйста, имейте в виду, что ваши переводы и сделки на свой страх и риск, и любые потери, которые вы можете понести, являются вашей ответственностью. The Daily Hodl не рекомендует покупать или продавать какие-либо криптоконверсии или цифровые активы, а также The Daily Hodl инвестиционный советник. Обратите внимание, что The Daily Hodl участвует в аффилированном маркетинге.

Рекомендуемое изображение: Shutterstock / aslysun