Списание долга привлекло все внимание, но это предложение Байдена может больше повлиять на заемщиков студенческих ссуд, говорят критики и сторонники

«Я чувствовал, что это более важная история», — сказал Даурио о предлагаемых реформах.

Эксперты по политике в области студенческих ссуд — как сторонники, так и противники инициативы администрации Байдена по облегчению бремени задолженности — также считают, что предложенный Белым домом новый план погашения, основанный на доходах, известный как IDR, может изменить систему студенческих ссуд. Чиновники не обнародовали детали предлагаемых ими изменений в правительственной программе, которая позволяет заемщикам студенческих ссуд погашать свой долг в процентах от своего дохода. Но если куски плана у чиновников есть уже обрисовано в общих чертах Если бы это произошло, это могло бы радикально изменить опыт погашения студенческих кредитов для миллионов заемщиков.

Сенатор Элизабет Уоррен, демократ от Массачусетса, назвала план «потенциально преобразующим» в сентябрьском выступлении перед защитниками студенческих кредитов. 

«Речь идет не только о том, можем ли мы заставить президента сделать однократную отмену», — сказал Уоррен. «Речь идет о том, как мы реформируем наши представления об оплате обучения после окончания средней школы». 

Погашение в зависимости от дохода — это давняя особенность системы студенческих ссуд, но в августе администрация Байдена представила новую версию схемы погашения. Правительство впервые предложило схему выплат в качестве опции по некоторым федеральным студенческим кредитам в начале 1990-х годов, чтобы создать систему безопасности для заемщиков, которые из-за того, что закончили учебу во время рецессии или столкнулись с неожиданным или временным кризисом, не могли позволить себе погасить кредит. свой долг в стандартном ипотечном плане. Идея заключалась в том, чтобы предоставить альтернативу фиксированным ежемесячным платежам, которые зависят от размера кредита. В соответствии с текущими планами погашения, основанными на доходах, заемщики выплачивают свои кредиты в процентах от своего дохода, а затем аннулируют оставшуюся сумму через 20 или 25 лет. 

За десятилетия, прошедшие с тех пор, как политики разработали программу, они добавили больше версий плана, как правило, в попытке сделать его более щедрым, и растущая доля заемщиков — 47%, согласно отчету Счетной палаты правительства за 2022 год, — погасить свои кредиты в процентах от дохода, что указывает на то, что IDR стал не столько страховым полисом, сколько типичным способом, которым заемщики управляют своим долгом на фоне роста расходов на обучение в колледже и медленного роста заработной платы. . 

Тем не менее, заемщики и защитники жаловались на то, что программа не решает должным образом проблемы заемщиков, связанные с погашением их долга, потому что они может столкнуться с препятствиями Принимая участие в планах и продолжая их, платежи все еще могут быть слишком дорогими, потому что защищена слишком небольшая часть дохода заемщика, а заемщики, чьи платежи покрывают только часть процентов, наблюдают, как их балансы растут и растут.

Без окончательной формулировки трудно точно сказать, насколько далеко зайдут предложенные администрацией Байдена изменения в выплате в зависимости от дохода в решении проблем защитников. Но, основываясь на подробностях, опубликованных в материалах для прессы, они надеются, что это поможет решить некоторые из самых серьезных проблем, с которыми сталкиваются заемщики, использующие РДЭ. 

Если план будет реализован, он может быть «суперполезным» психологически для заемщиков, смягчив некоторые из «страданий, которые также влияют на решения людей в их повседневной жизни», — сказал Дэниел А. Коллиер, доцент Университета Нью-Йорка. Мемфис, который изучает выплаты, основанные на доходах.

Между тем, это предложение, вероятно, также послужит поводом для критиков, которые обвиняют налогоплательщиков в том, что выплаты, основанные на доходах, слишком затратны.

«Долгий путь к решению одной из больших проблем»

Полная информация остается неуловимой, но это то, что заемщики знают до сих пор. Согласно с план плана, опубликованного администрацией Байдена вместе с объявлением о списании долга в августе, те, у кого есть только кредиты на обучение, смогут ежемесячно выплачивать 5% своего дискреционного дохода — по сравнению с минимумом 10% в сегодняшних планах РДЭ — и оставаться в курсе на их кредиты. Если у этих заемщиков остаток составляет 12,000 10 долларов или меньше, время, которое они потратят на погашение своего долга, будет ограничено 20 годами, по сравнению с 25 или XNUMX годами при предыдущих итерациях погашения на основе дохода. 

Сумма дохода, которая будет защищена от выплат по студенческим кредитам в соответствии с предложением администрации Байдена, вырастет со 150% черты бедности до 225%. Это означает, что один человек, зарабатывающий примерно 15 долларов в час, может платить 0 долларов в месяц и оставаться в курсе своих кредитов. 

Кроме того, правительство будет покрывать невыплаченные проценты, которые начисляются каждый месяц, пока заемщики пользуются этими планами. Это изменение, если оно будет реализовано, может изменить опыт заемщиков, выплачивающих студенческие ссуды в процентах от дохода. 

Эти заемщики нередко сталкиваются с так называемой отрицательной амортизацией, когда вместо сокращения остатка кредита — даже во время платежей — он на самом деле растет. В 2019 году более 25% заемщиков в возрасте от 18 до 35 лет имели больший остаток по студенческому кредиту, чем в 2009 году. согласно анализу экономистом Маршаллом Стейнбаумом и опубликованным Джайнским институтом. По данным Стейнбаума, в 2019 году у 10% заемщиков остатки по студенческим кредитам почти в четыре раза превышали их в 2009 году. 

«Это будет иметь большое значение для решения одной из больших проблем, которая заключается в том, что если люди делают то, о чем их просит Департамент [образования], и делают платежи каждый месяц, не наблюдая, как их балансы со временем растут, это действительно, действительно важно», — сказала Сара Саттелмейер, директор проекта «Возможности образования и мобильности» в аналитическом центре New America, о предлагаемых реформах. 

Это опыт, который Даурио знает не понаслышке. «Я думаю, что за два года между бакалавриатом и аспирантурой я накопил пару тысяч долларов, и я платил за это каждый месяц», — сказал Даурио. «Раньше это казалось ошеломляющим, теперь это кажется намного более управляемым». 

Неясно, покроет ли правительство невыплаченные проценты для таких заемщиков, как Даурио, у которых есть ссуды как в бакалавриате, так и в аспирантуре. В информационном бюллетене, опубликованном Белым домом в августе, не указывалось, распространяется ли льгота только на кредиты для студентов, а Министерство образования не сразу предоставило комментарии для уточнения. 

Но если это произойдет, заемщики с долгами из аспирантуры получат «большую выгоду», сказал Джейсон Делисл, старший научный сотрудник аналитического центра Urban Institute. 

Делиль раскритиковал комбинацию, позволяющую студентам брать взаймы до стоимости обучения в аспирантуре и предоставляющую им доступ к погашению в зависимости от дохода, заявив, что это увеличивает стоимость программы студенческих ссуд, потому что заемщики с долгами от аспирантуры, как правило, иметь более высокие остатки, которые в конечном итоге могут быть прощены в соответствии с планом погашения, ориентированным на доход. Он также опасается, что это может увеличить стоимость обучения в аспирантуре, потому что университеты знают, что у студентов есть возможность платить больше за обучение, беря взаймы и выплачивая долги по относительно щедрым планам. 

Покрытие невыплаченных процентов для заемщиков кредитами, полученными в аспирантуре, усугубит эту проблему, сказал Делиль, и предоставит им большую выгоду, чем заемщики, получившие кредиты только в колледже, потому что их балансы, вероятно, будут выше. То же самое верно, если более щедрая защита доходов также распространяется на заемщиков с кредитами в аспирантуре, сказал Делиль. 

«Это усугубляет то, что я бы назвал проблемами в аспирантуре», — сказал Делиль. «Напрямую сейчас больше списаний по кредитам». 

Но для некоторых защитников заемщиков студенческих ссуд проведение различия между заемщиками бакалавриата и выпускника — схема, уже действующая в некоторых из текущих версий погашения на основе дохода и которую новое предложение повторяет в некоторых положениях, — подрывает философскую основу плана погашения. 

Если идея состоит в том, чтобы сделать студенческие ссуды доступными для заемщиков, а правительство определяет, что является доступным, в зависимости от дохода, «это не имеет логического смысла», что вы должны проводить различие между тем, сколько заемщик должен платить в зависимости от его степени. , сказал Персис Ю, заместитель исполнительного директора Центра защиты студентов-заемщиков.    

«У них нет больше ресурсов, чтобы платить эти деньги только потому, что у них есть степень», — сказала она. 

Ю, назвавший это различие «просто ужасным», также опасается, что оно может нанести несоразмерный вред чернокожим заемщикам и особенно чернокожим женщинам. Из-за дискриминации на рынке труда чернокожим женщинам часто требуется больше образования, чтобы конкурировать на рынке труда, но те же самые силы означают, что они не получают такой же компенсации за получение этих степеней, как их белые коллеги и мужчины. Черные женщины с учеными степенями были оплачены почти на 7 долларов меньше, чем у белых мужчин со степенью бакалавра в 2020 году, согласно данным Института экономической политики, аналитического центра, ориентированного на рабочих. 

Эти женщины также больше шансов взять взаймы учиться в колледже и склонны брать больше взаймы из-за исторической политики, которая блокировала способность чернокожих домохозяйств накапливать богатство. «Тот факт, что мы знаем, что белые мужчины могут получать такой же доход, имея всего лишь степень бакалавра, подчеркивает, насколько несправедливо это различие», — сказал Юй о положениях предложения, ограниченного заемщиками бакалавриата. «Это все еще очень проблематичный компонент этого плана». 

План, если он будет реализован, скорее всего, сделает поступление в колледж или получение диплома на другом конце образовательного спектра менее рискованным. Часто это заемщики с относительно небольшими остатками кредита. кто борется чтобы погасить свой долг. Во многом это связано с тем, что низкий баланс является признаком того, что либо они получили краткосрочное удостоверение, которое не имеет большого значения на рынке труда, либо они бросили школу, прежде чем смогли получить степень, говорят эксперты по студенческим кредитам.  

Ограничивая платежи заемщиков по кредитам, полученным в бакалавриате, на уровне 5% от их ежемесячного дохода и устанавливая 10-летний лимит на время, когда относительно небольшие остатки — 12,000 XNUMX долларов США или меньше — будут выплачиваться по их кредитам, предложение направлено на получение некоторых из этих проблем. 

«Идея о том, что в будущем у нас будет фактически федеральное правительство, которое говорит всем в этой стране: «Вы хотите больше образования, мы будем сотрудничать с вами, американский народ будет вашим партнером», — сказал сенатор. — сказал Уоррен в сентябре в зале, полном сторонников. «Если вы заканчиваете школу, у вас есть долги, и вы зарабатываете совсем немного денег, тогда вы платите только немного, а если вы зарабатываете много денег, вы возвращаете много».

Общественный колледж не будет бесплатным, но может быть менее рискованным

В течение нескольких месяцев администрация Байдена стремилась оказать помощь студентам местных колледжей. Одна из первых планок бросить из ныне несуществующего плана социальных расходов демократов Build Back Better было положение, которое сделало бы общественные колледжи бесплатными. Новые реформы погашения, кажется, наносят еще один удар по помощи этой группе. «Заемщики, чей первоначальный баланс составлял менее 12,000 10 долларов, многие из которых являются студентами местных колледжей, перестанут платить сразу через XNUMX лет», Байден сказал в оглашении плана. 

Новый план погашения не сделает два года обучения в муниципальном колледже бесплатными, как предлагали законодатели в рамках программы «Сделать лучше, чем было». Отчасти это связано с тем, что студенты должны брать займы вперед и зарабатывать ниже определенного порога, чтобы поддерживать минимальные платежи по кредиту в течение 10 лет, предшествующих тому, когда они получат право на списание долга. Они также должны будут продолжать следить за оформлением документов, необходимых для того, чтобы остаться в плане.  

«Мы не рассматриваем реформы IDR как путь к бесплатному колледжу», — сказал Максвелл Любин, главный исполнительный директор Rise, организации по защите интересов студентов, потому что «очевидно, что для ее работы по-прежнему требуется система, основанная на долгах». 

Кроме того, баланс в размере 12,000 XNUMX долларов США меньше, чем в среднем. $16,800 федерального студенческого долга студентов, получивших степень младшего специалиста в местном колледже в течение 2017–2018 учебного года.

Хотя это не делает местный колледж бесплатным, новый план IDR признает, что некоторым студентам приходится брать взаймы, чтобы посещать местный колледж — самый дешевый доступный вариант колледжа — и может помочь минимизировать риск для студентов, которые инвестируют в аттестат ниже степени бакалавра. сказала Джули Пеллер, основатель и исполнительный директор Higher Learning Advocates, группы защиты интересов сегодняшних студентов колледжей. Это особенно вероятно для тех, кто получает сертификаты, необходимые для работы в области оказания медицинской помощи, косметологии и других профессий. Заемщики, которые учатся в государственных школах, таких как общественные колледжи, для получения этих документов. был средний задолженность в размере 13,700 XNUMX долларов США.

С демографической точки зрения женщины-заемщики, чернокожие и латиноамериканцы, а также заемщики из среднего класса — это те, кто, скорее всего, выиграет от реформы выплат, основанных на доходах, потому что они преобладают среди заемщиков, использующих эти планы платежей. Согласно исследованию Коллиером и соавторами. 

«Это буквально будет политика среднего класса, но также и та, которая больше всего поможет женщинам и вероятным заемщикам из числа меньшинств», — сказал Коллиер. «Мы должны помнить об этом и на самом деле разрабатывать политику вокруг этих людей, а не натыкаться на нее случайно», — добавил он, отметив, что предложение, по-видимому, нацелено на помощь в зависимости от дохода, а не других демографических факторов. 

Владельцам студенческих долгов еще как минимум несколько месяцев до того, как предложенный план погашения, объявленный в августе, станет реальностью. Чтобы это произошло, администрации Байдена необходимо опубликовать уведомление о предлагаемом нормотворчестве, по сути, приглашение заинтересованным сторонам представить комментарии. Согласно обычному графику, если официальные лица опубликуют это уведомление к ноябрю, то план погашения должен быть доступен к 1 июля 2023 года. Департамент сказал оно не думает, что уложится в ноябрьский крайний срок, но агентство указало, что планирует внедрить правило к июлю. 

Платежи по студенческому кредиту запланированы возобновить в начале года. Если этот график сохранится, то между тем, когда заемщики начнут выплачивать свои кредиты и будет доступен новый план, ориентированный на доход, все еще будет около шести месяцев. 

Чтобы политика когда-либо приносила пользу кому-либо, ее реализация должна проходить гладко. Правительство и подрядчики, которых оно нанимает для управления программой студенческих кредитов, исторически боролись с такими задачами.  

Отчет, опубликованный Счетной палатой правительства в начале этого года, показал, что Министерство образования и обслуживающие не делали достаточно обеспечить, чтобы заемщики в планах погашения, основанных на доходах, которые имели право на прощение, получили предназначенную для них помощь. GAO обнаружило, что агентство одобрило погашение, связанное с РДЭ, всего по 157 кредитам и что 11% или 7,700 кредитов, проверенных надзорным органом, потенциально имели право на освобождение. Отделение объявило программа в апреле, направленная на то, чтобы помочь большему количеству заемщиков получить доступ к прощению при погашении, основанном на доходе, и обеспечить точный учет платежей заемщиков до погашения.

Кроме того, заемщики исторически изо всех сил пытались попасть в планы погашения, ориентированные на доход, и оставаться в них. Ранее в этом году, Навьен поселился с группой генеральных прокуроров штата по претензиям компания направила борющихся заемщиков к терпению, которое приостанавливает выплаты по кредиту, но может увеличить стоимость кредита в долгосрочной перспективе, вместо погашения на основе дохода, которое требует дополнительных шагов для регистрации, но обеспечивает прощение в конце десятилетий платежей. Когда было объявлено о сделке, главный юрисконсульт Navient назвал претензии генерального прокурора «необоснованными». 

Скотт Бьюкенен, исполнительный директор Альянса по обслуживанию студенческих ссуд, сказал, что проблемы, с которыми сталкиваются заемщики при погашении на основе дохода, связаны с требованиями подтверждать и ежегодно подтверждать доход, препятствия, которые этот план, похоже, не устраняет. 

«Работа, которую заемщики должны проделать, чтобы воспользоваться этими планами, я не уверен, что что-то изменится», — сказал он. 

По словам Любина, примут ли заемщики предложение правительства о более щедрых условиях погашения, будет частично зависеть от того, насколько хорошо правительство, некоммерческие организации и колледжи рекламируют программу. Он обеспокоен пробелом в информации и распространении программ такого типа, исходящих от высших учебных заведений и благотворительных организаций. Его организация в октябре запускает кампанию, чтобы помочь повысить осведомленность о широком плане администрации Байдена по облегчению бремени задолженности, а также о других инициативах, включая предлагаемые изменения в выплате в зависимости от дохода. 

«Предложение РДЭ является одной из наиболее важных частей того, что было объявлено президентом Байденом, но ему было уделено наименьшее внимание, и в результате требуется гораздо больше работы, чтобы заемщики могли воспользоваться им», — сказал он. «Работа Департамента образования и администрации заключается в том, чтобы общаться с заемщиками, нам нужно узнать от них гораздо больше с точки зрения того, как они собираются использовать все свои активы, чтобы люди знали об этом». 

Если развертывание этой программы окажется аналогичным тому, как изначально управлялась программа прощения государственных займов — с примерно 99% претендентов на участие в программе было отклонено в первые годы — «тогда эта политика станет действительно хорошим пресс-релизом, который так и не материализовался в полной мере в ее способности помогать людям», — сказал Любин.