Валюта/Китай ADR ослабла, так как Гонконг видит массовые покупки со стороны инвесторов из материкового Китая

Ключевые новости

Азиатские акции в целом снизились накануне, за исключением Индонезии и Малайзии, показавших доходность +1%. Зарегистрированные в США китайские акции (ADR) значительно снизились вчера из-за незначительных новостей. После открытия фондового рынка США компания онлайн-недвижимости KE Holdings (BEKE US) провела торги 14-миллионным пакетом акций с дисконтом -8% по сравнению с закрытием предыдущего дня. Среднегодовой объем BEKE составляет почти 1 млн акций, так что это была значительная продажа, которая привела к предположениям о том, что управляющий активами был вынужден продать или произвести погашение, что привело к потенциальным будущим продажам китайских ADR. Распродажа коснулась всех китайских ADR, а не только электромобилей или интернет-акций. Очень трудно сказать наверняка, хотя это показывает, насколько хрупок рынок. Другие слухи указывали на предположение, что Китай не отклонится от жесткой линии в отношении нулевого коронавируса, недавних вспышек коронавируса в Китае и потенциальных сторонников жесткой линии, занимающих ключевые посты в правительстве после съезда партии.

Офшорный китайский юань (CNH) снизился на -0.61%/$0.04 по отношению к доллару США, закрывающемуся на отметке 7.269 в часы торгов в США, по сравнению с наземным китайским юанем (CNY), закрывающимся на уровне 7.228 в конце торгового дня Китая. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, так как доллар США был уверенным днем ​​по отношению к другим валютам. Этот негласный виновник, скорее всего, был значительным фактором вчерашнего падения китайских АДР, хотя несколько удивительно, что акции США не упали больше. Этим утром CNH укрепился по отношению к доллару США до 7.24 с 7.26, поскольку CNH котируется в юанях за доллар, поэтому снижение означает повышение курса юаня и наоборот.

Да, гонконгские акции упали, но не так сильно, как американо-китайские АДР. У инвесторов из материкового Китая сегодня был один из крупнейших дней чистых покупок гонконгских акций через Southbound Stock Connect на сумму 900 миллионов долларов США, когда они купили падение в размере. У Tencent был один из самых больших дней чистых покупок за всю историю. Интересными инвесторами ближе всех к акциям были покупатели.

Короткий оборот основной площадки Гонконга увеличился на +63% по сравнению со вчерашним днем, так как 21% оборота был коротким. И снова китайские инвесторы на суше (Shanghai/Shenzhen/STAR Board) не были столь пессимистичны, как оффшорные (Гонконг) инвесторы. Гонконг преодолел внутридневной минимум на фоне разговоров о том, что Китай сократит карантин для въезжающих. STAR Board показал лучшие результаты, во главе с акциями полупроводников, поскольку Министерство промышленности и информационных технологий призвало компании понять влияние контроля США за экспортом полупроводников. Местный брокер отметил, что сегодняшняя слабость японских акций была вызвана тем, что японские полупроводниковые компании ведут активный бизнес в Китае и США. Я не думаю, что рынок оценил последствия этих санкций для американских и мировых полупроводниковых компаний, хотя, возможно, они являются инструментом переговоров. Грустно видеть, что техника отвлечения взгляда туда, а не в зеркало, стала обычным явлением для американских политиков, особенно в преддверии промежуточных сроков.

Индексы Hang Seng и Hang Seng упали на -1.4% и -2.37% при объеме +49.59% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 103% от среднего показателя за 1 год. 139 акций выросли, а 345 снизились. Оборот коротких продаж основной доски увеличился на 63% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 126% от среднего показателя за 1 год, так как 21% оборота сегодня был коротким. Факторы стоимости превзошли факторы роста, поскольку крупные капитализации превзошли мелкие. Технологии и финансы были положительными +0.71% и +0.21%, в то время как коммуникации -5.49%, здравоохранение -2.83% и дискреционные -2.8%. Лучшие подсекторы включали медицинское оборудование, полуфабрикаты и банки, в то время как программное обеспечение, розничная торговля и автозапчасти были одними из худших. Объемы Southbound Stock Connect были умеренными, поскольку сегодня инвесторы из материкового Китая купили акции материкового Китая на сумму 800 млн долларов, при этом Tencent совершила очень крупную чистую покупку, Meituan - крупную, Kuaishou, BYD, Li Auto и Wuxi - небольшие чистые покупки.

Шанхай, Шэньчжэнь и STAR Board были смешаны -0.31%, -0.51% и +1.52% по объему +4.52% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 80% от среднего показателя за 1 год. 2,198 акций выросли, а 2,273 акции упали. Факторы стоимости и роста были смешанными, так как небольшие компании опережали крупные. Ведущими секторами были технологии +0.96%, связь +0.68% и здравоохранение +0.29%, в то время как промышленность -1.71%, энергетика -1.63% и дискреционная -1.27%. Лучшими подотраслями были скобяные изделия, полуфабрикаты и энергетическое оборудование, в то время как морское судоходство, производство мотоциклов и акции электросетей были одними из худших. Объемы акций Northbound Stock Connect были умеренными/небольшими, так как сегодня иностранные инвесторы продали акции материкового Китая на сумму -890 млн долларов. Цены на казначейские облигации сегодня упали. CNY снизился на -0.04% по отношению к доллару США до 7.226 с 7.227, а медь -0.06%.

Курсы валют прошлой ночью, цены и доходность

• CNY за доллар 7.23 против 7.23 вчера
• 7.07 юаня за евро против 7.06 вчера
• Доходность 10-летних государственных облигаций 2.72% против 2.71% вчера
• Доходность 10-летних облигаций Китайского банка развития 2.87% против 2.86% вчера
• Цена на медь -0.06% за ночь