(Блумберг) — Акции Credit Suisse Group AG упали, а кредитно-дефолтные свопы приблизились к проблемному уровню после того, как его крупнейший акционер исключил любую дополнительную поддержку.
Самые читаемые от Bloomberg
Председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худайри сказал «абсолютно нет» в ответ на вопрос в среду о том, открыт ли банк для дальнейших вливаний, если появится еще один запрос на дополнительную ликвидность.
Комментарии привели к снижению акций Credit Suisse на 20% в результате крупнейшей однодневной распродажи в истории. По словам двух человек, которые видели котировки и просили не называть их имен, потому что они не являются публичными, трейдеры видели цены до 1,200 базисных пунктов на однолетние старшие кредитно-дефолтные свопы в среду утром. Последняя зарегистрированная котировка на источнике ценообразования CMAQ во вторник составляла 835.9 базисных пункта.
Панические распродажи распространились на европейские банки и привели к снижению фьючерсов на американские акции. Двухлетняя доходность по немецким облигациям упала на 33 базисных пункта, что является еще одним признаком бегства в безопасное место.
Индикатор европейского банковского сектора снизился на 7%, достигнув самого низкого уровня с начала января, а индекс BNP Paribas SA снизился на 11%. Совокупная рыночная стоимость, потерянная европейскими банками, в среду составила более 60 миллиардов долларов.
«Рынки очень чувствительны к потоку негативных новостей после неожиданного исчезновения американского банка», — сказал Франсуа Лавье, глава отдела финансовых долговых стратегий в Lazard Freres Gestion. «В контексте, когда рыночные настроения уже ослаблены, не так много нужно, чтобы ослабить их еще больше».
Credit Suisse находится всего в нескольких месяцах от реализации сложного плана восстановления, в рамках которого швейцарская фирма выделит инвестиционно-банковское подразделение, сосредоточившись на своем ключевом бизнесе по управлению активами. Эти усилия рискуют быть еще более осложненными рыночным беспокойством в финансовой сфере после краха нескольких региональных банков США.
Представитель Credit Suisse отказался от комментариев, когда с ним связались Bloomberg News. Главный исполнительный директор Ульрих Кернер заявил во вторник в интервью Bloomberg Television, что деловая динамика улучшилась в этом квартале и что банк привлек средства после краха SVB.
Акции крупных кредиторов США упали на премаркете. Bank of America Corp. упал на 3.9%, а Wells Fargo & Co. — на 4%. Акции Citigroup Inc. упали на 3.8%.
На кредитном рынке спреды в размере более 1,000 базисных пунктов по однолетним старшим банковским CDS крайне редки. Крупные греческие банки торговались на аналогичных уровнях во время долгового кризиса страны и экономического спада. Уровень, зафиксированный во вторник, примерно в 18 раз превышает контракт конкурирующего швейцарского банка UBS Group AG и примерно в девять раз превышает эквивалент контракта Deutsche Bank AG.
Кривая CDS также сильно перевернута для банка, а это означает, что защита от немедленного отказа обходится дороже, чем от дефолта в будущем. Кривая CDS кредитора еще в пятницу имела нормальный восходящий наклон. Трейдеры обычно приписывают более высокую стоимость защиты в течение более длительных и неопределен- ных периодов.
«Когда мы сталкиваемся с таким материальным риском, требуется некоторое время, чтобы на рынки вернулось спокойствие, — сказал Фредерик Додар, глава отдела распределения активов в State Street Global Advisors Ltd. — Мы можем продолжать наблюдать колебания рынка в течение нескольких дней. , особенно с заседаниями центральных банков на этой и следующей неделе. Они могут помочь восстановить доверие или даже ухудшить его. Мы еще не вышли из леса».
– При содействии Макарены Муньос, Кьяры Ремондини и Яна-Патрика Барнерта.
(Повсюду добавляется реакция рынка и контекст)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html.