Акционеры Credit Suisse одобрили привлечение капитала в размере 4.2 млрд долларов

Credit Suisse Акционеры в среду одобрили привлечение капитала в размере 4 млрд швейцарских франков (4.2 млрд долларов США), направленного на финансирование масштабной стратегической перестройки кредитора, испытывающего трудности.

Планы Credit Suisse по привлечению капитала разделены на две части. Первый, поддержанный 92% акционеров, предоставляет акции новым инвесторам, включая Национальный банк Саудовской Аравии, путем частного размещения. В рамках нового предложения акций ШНБ приобретет 9.9% акций Credit Suisse, что сделает его крупнейшим акционером банка.

Председатель SNB Аммар Аль-Худаири заявил CNBC в конце октября, что доля в Credit Suisse была приобретена по «минимальной цене», и призвал швейцарского кредитора «не моргнуть» в своих планах радикальной реструктуризации.

Второе увеличение капитала выпускает вновь зарегистрированные акции с преимущественным правом покупки существующих акционеров и принято 98% голосов.

Председатель Credit Suisse Аксель Леманн заявил, что голосование стало «важным шагом» в создании «нового Credit Suisse».

«Это голосование подтверждает уверенность в стратегии, которую мы представили в октябре, и мы полностью сосредоточены на реализации наших стратегических приоритетов, чтобы заложить основу для будущего прибыльного роста», — сказал Леманн.

Credit Suisse в среду прогнозировал убыток в размере 1.5 миллиарда швейцарских франков (1.6 миллиарда долларов). в четвертом квартале, поскольку менее чем за год компания начинает свою вторую стратегическую перестройку, направленную на упрощение своей бизнес-модели, чтобы сосредоточиться на своем подразделении по управлению активами и внутреннем рынке Швейцарии.

Планы реструктуризации включают продажу части группы секьюритизированных продуктов банка (SPG) американским инвестиционным домам PIMCO и Apollo Global Management, а также сокращение его испытывающего трудности инвестиционного банка за счет отделения рынков капитала и консультационного подразделения. который будет переименован в CS First Boston.

Многолетняя трансформация направлена ​​на то, чтобы переместить миллиарды долларов активов, взвешенных с учетом риска, из стабильно неэффективного инвестиционного банка в подразделения по управлению активами и внутренним подразделениям, а также сократить базовую стоимость группы на 2.5 миллиарда долларов, или 15%, к 2025 году.

«Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу», но требуется больше прозрачности

Винсент Кауфман, генеральный директор фонда Ethos Foundation, который представляет сотни швейцарских пенсионных фондов, являющихся активными акционерами Credit Suisse, выразил разочарование в преддверии голосования в среду по поводу того, что группа больше не рассматривает возможность частичного IPO швейцарского национального банка, которое, по его словам, «послали более сильный сигнал рынку».

Несмотря на разводнение акций, Кауфман сказал, что Ethos Foundation поддержит выпуск новых акций для существующих акционеров в рамках увеличения капитала, но возражает против частного размещения для новых инвесторов, в первую очередь SNB.

«Увеличение капитала без преимущественного права в пользу новых инвесторов превышает наши лимиты разводнения, установленные в наших правилах голосования. Я обсуждал с несколькими нашими членами, и все они согласны с тем, что разбавление там слишком велико», — сказал он.

«Мы поддерживаем часть увеличения капитала с преимущественными правами, по-прежнему веря, что потенциальное частичное IPO швейцарского подразделения также было бы возможностью привлечь капитал без необходимости разводнения на таком уровне существующих акционеров, поэтому мы не одобряем эта первая часть увеличения капитала без преимущественного права».

На ежегодном общем собрании Credit Suisse в апреле Фонд Ethos представил акционерам резолюцию по климатической стратегии, и Кауфман сказал, что его беспокоит направление, которое она примет при появлении новых основных акционеров банка.

«Credit Suisse остается одним из крупнейших кредиторов отрасли ископаемого топлива, мы хотим, чтобы банк сократил свои риски, поэтому я не уверен, что новый акционер поддержит такую ​​стратегию. Я немного боюсь, что наши идеи о более устойчивом банке будут размыты среди этих новых акционеров», — сказал он.

Собрание в среду не транслировалось, и Кауфман раскритиковал совет директоров Credit Suisse за предложение увеличить капитал и привлечь новых внешних инвесторов «без рассмотрения существующих акционеров» или приглашения их на собрание.

Он также поднял вопрос о «конфликте интересов» среди членов совета директоров: член совета директоров Блайт Мастерс также выступает в качестве консультанта в Apollo Global Management, которая покупает часть SPG Credit Suisse, а член совета директоров Майкл Кляйн должен возглавить новый подразделение по заключению сделок и консультированию, CS First Boston. Кляйн покинет совет директоров, чтобы начать новый бизнес.

«Если вы хотите восстановить доверие, вам нужно сделать это чисто, и поэтому мы все еще не убеждены. Опять же, более сильное сообщение об IPO швейцарского внутреннего банка успокоило бы, по крайней мере, пенсионные фонды, которые мы консультируем», — сказал он.

Однако Кауфман подчеркнул, что его не беспокоит жизнеспособность Credit Suisse в долгосрочной перспективе, назвав его «слишком большим, чтобы обанкротиться», и подчеркнув сильные резервы капитала банка и сокращение оттока.