Создание полезности для токенизированных производных активов Proof-of-Stake (PoS) имеет решающее значение для роста DeFi

HodlX Гостевой пост  Отправить сообщение

Два важных события определяют рост криптографии и более широких отраслей, основанных на блокчейне. Во-первых, это появление децентрализованных финансов (DeFi), подкрепленных цифровыми активами на основе блокчейна.

DeFi быстро стал альтернативной финансовой системой, которая обеспечивает глобальную доступность и превосходную финансовую инфраструктуру. И сегодня эта новая финансовая система четыре миллиона уникальных пользователей и стоит более 200 млрд долларов США .

Вторым определяющим событием является переход от блокчейнов с доказательством работы (PoW) к блокчейнам с доказательством доли (PoS). PoS как консенсус обеспечивает энергоэффективный и практичный способ защиты блокчейна. Он также более масштабируем по сравнению с PoW.

Но более важной причиной его популярности является то, что он предоставляет пользователям возможность использовать свои цифровые активы. Просто блокируя свои цифровые активы в протоколах PoS, пользователи получают гарантированный доход, который обычно значительно выше, чем доход в традиционных финансовых системах.

Однако, поскольку стоимость DeFi и количество пользователей растут с каждым днем, длительный период размещения активов на протоколах PoS приводит к образованию пулов неиспользуемой ликвидности, которые теперь препятствуют росту домена.

Проблема простоя ликвидности DeFi

Общая рыночная капитализация PoS-активов достигла исторического максимума $ 594 млрд 2021. Прогнозируемая прибыль от размещения этих активов также скоро достигнет 18 миллиардов долларов. Кроме того, общий объем активов, заблокированных в протоколах DeFi, составляет 214 млрд долларов США В данный момент. Хотя на первый взгляд все эти цифры кажутся впечатляющими, на самом деле они скрывают больше, чем показывают.

Большая часть этой ликвидности фрагментирована, недоиспользована и недоступна. Это связано с тем, что активы, заблокированные в протоколах PoS, теряют свою пригодность к использованию в течение длительного периода времени и изолированы в своих отдельных сетях.

Хотя интерес к этим активам, находящимся в стейкинге, со временем вызывает интерес, их использование в более широкой среде DeFi становится ограниченным. Более того, это способствует неразложимому характеру DeFi, что затрудняет эффективный обмен ценностями в сетях.

Таким образом, чтобы получить полный доступ к ликвидности DeFi, отраслевые протоколы в настоящее время создают токенизированные производные от активов PoS с помощью процесса, называемого ликвидным стейкингом. Но для того, чтобы DeFi достиг настоящей компонуемости, индустрия также должна сосредоточиться на создании реальной полезности для этих токенизированных деривативов.

Создание утилиты для недоиспользованной ликвидности

Для непосвященных ликвидный стейкинг — это процесс выдачи пользователям производных активов PoS. Это означает, что ликвидность базового актива разблокируется без разблокировки самого актива. Итак, пользователи – пожиная вознаграждение за стекинг за заблокированный актив – может по-прежнему использовать актив для различных других протоколов в экосистеме.

Например, пользователь, размещающий актив X по протоколу PoS, будет получать доход около семи процентов в год, а также получит токенизированную производную от актива. – скажем, TX. Затем, если пользователь предоставляет ликвидность паре tX-ETH по протоколу, который приносит годовой доход около девяти процентов, в конце года пользователь получает общую доходность в размере 16% от одного актива.

Таким образом, активы PoS, хотя и используются для достижения консенсуса для защиты сетей блокчейнов, по-прежнему могут использоваться в других протоколах, облегчая полный доступ к ликвидности DeFi.

Однако, несмотря на то, что число протоколов ликвидного стейкинга растет, отрасль по-прежнему отстает в создании надлежащей полезности для этих недавно созданных производных активов PoS. Без реалистичных вариантов использования отрасль снова остается с ликвидностью, которая используется недостаточно.

Таким образом, необходимость часа в DeFi заключается в создании протоколов, которые правильно используют эту недавно разблокированную ликвидность. Есть несколько сетей, которые уже делают успехи в этом направлении.

Такие инновации, наконец, обеспечат полный доступ к ликвидности DeFi, а также облегчат обмен ценностями между протоколами и сетями, чтобы сделать отрасль компонуемой.

Делаем DeFi рентабельным с точки зрения капитала

Первая итерация DeFi с ее инновационным характером и глобальной доступностью обеспечила значительный приток капитала и ликвидности в отрасль. Однако с переходом к DeFi 2.0 отрасль теперь сосредоточена на создании финансовых продуктов и протоколов, которые обеспечивают надлежащий доступ к этой ликвидности и ее использование.

В связи с этим ликвидный стейкинг открывает в DeFi целый мир новых возможностей. В сочетании с надлежащей полезностью деривативов со ставками это может способствовать успеху DeFi и сделать его рентабельной отраслью в ближайшем будущем.

Тушар Аггарвал — обладатель рейтинга Forbes 30U30, основатель и генеральный директор Настойчивость.

Проверьте последние новости на HodlX

Подпишитесь на нас в Twitter Facebook Telegram

Попробуйте Последние отраслевые объявления  

Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в The Daily Hodl, не являются рекомендациями для инвестиций. Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность, прежде чем делать какие-либо инвестиции с высоким риском в биткойн, криптовалютные или цифровые активы. Пожалуйста, имейте в виду, что ваши переводы и сделки на свой страх и риск, и любые потери, которые вы можете понести, являются вашей ответственностью. The Daily Hodl не рекомендует покупать или продавать какие-либо криптоконверсии или цифровые активы, а также The Daily Hodl инвестиционный советник. Обратите внимание, что The Daily Hodl участвует в аффилированном маркетинге.

Featured Image: Shutterstock / Филипп Тур / Владимир Сазонов