Потребительские цены выросли на 0.4% в октябре меньше, чем ожидалось, на фоне снижения инфляции.

Индекс потребительских цен в октябре вырос меньше, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что, хотя инфляция по-прежнему представляет угрозу для экономики США, давление может начать снижаться.

Индекс потребительских цен, общий показатель стоимости товаров и услуг, вырос на 0.4% за месяц и на 7.7% по сравнению с прошлым годом, согласно опубликованному в четверг Бюро трудовой статистики. Соответствующие оценки Dow Jones предполагали рост на 0.6% и 7.9%.

Без учета волатильных цен на продукты питания и энергию так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 0.3% за месяц и на 6.3% в годовом исчислении по сравнению с соответствующими оценками в 0.5% и 6.5%.

Снижение цен на подержанные автомобили на 2.4% помогло снизить показатели инфляции. Цены на одежду упали на 0.7%, а на медицинские услуги – на 0.6%.

Рынки резко отреагировали на отчет: фьючерсы, привязанные к промышленному индексу Доу-Джонса, выросли более чем на 800 пунктов. Доходность казначейских облигаций резко упала: 2-летние облигации, чувствительные к политике, упали на 0.22 процентного пункта до 4.41%.

«Тенденция инфляции является долгожданным событием, так что это отличные новости с точки зрения отчета», — сказал Майкл Ароне, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors. «Однако инвесторы по-прежнему доверчивы и с нетерпением ждут разворота Пауэлла, и я не уверен, что он произойдет в ближайшее время. Так что я думаю, что энтузиазм сегодняшнего утра — это немного чрезмерная реакция».

Комментарий «Поворота Пауэлла» относится к ожиданиям рынка, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и его коллеги из центрального банка вскоре замедлят или остановят агрессивный темп повышения процентных ставок, который они применяли, чтобы попытаться снизить инфляцию.

Даже с учетом замедления темпов инфляции, она по-прежнему остается намного выше целевого показателя ФРС в 2%, а некоторые разделы отчета показывают, что стоимость жизни остается высокой.

Расходы на жилье, которые составляют около одной трети ИПЦ, за месяц выросли на 0.8%, что стало самым большим месячным приростом с 1990 года, и на 6.9% по сравнению с прошлым годом, что является самым высоким годовым уровнем с 1982 года. Кроме того, резко выросли цены на мазут. на 19.8% выше за месяц и на 68.5% выше за 12 месяцев.

Продовольственный индекс вырос на 0.6% за месяц и 10.9% за год, а энергетический индекс вырос на 1.8% и 17.6% соответственно.

Из-за роста инфляции рабочим в октябре пришлось еще раз сократить заработную плату. Согласно отдельному выпуску BLS, реальный средний почасовой заработок снизился на 0.1% за месяц и на 2.8% в годовом исчислении.

Отдельный отчет Министерства труда в четверг показал, что количество заявок на пособие по безработице выросло до 225,000 7,000 на прошлой неделе, что на XNUMX XNUMX больше, чем на предыдущей неделе.

Последние данные по инфляции появились после того, как чиновники Федеральной резервной системы развернули серию агрессивных повышений процентных ставок, чтобы снизить инфляцию до самого высокого уровня с начала 1980-х годов.

В начале ноября центральный банк утвердил четвертое подряд повышение на 0.75 процентного пункта, подняв базовую ставку до диапазона 3.75%-4%, самого высокого уровня за 14 лет. Рынки ожидают, что ФРС продолжит повышение, хотя, возможно, более медленными темпами, прежде чем ставка по федеральным фондам достигнет максимума около 5% в начале следующего года.

Трейдеры быстро изменили свои ожидания относительно следующего шага ФРС. Согласно данным CME Group, фьючерсы, привязанные к ставке по федеральным фондам, указывают на 80.6% вероятность движения на 0.5 процентного пункта в декабре по сравнению с 56.8% днем ​​ранее.

«Одна точка данных не создает тенденции. На что мы должны надеяться, так это на то, что мы получим еще один спад [ИПЦ] со следующим отчетом, который произойдет за день до следующего заседания ФРС», — сказал Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам в Charles Schwab. «Рынки готовы отреагировать на что-то хоть отдаленно положительное. … Это больше похоже на спиральную пружину, чем на что-либо еще».

Снижение инфляции имеет решающее значение в преддверии сезона праздничных покупок. Недавний опрос, проведенный Clever Real Estate, показал, что примерно каждый третий американец планирует сократить расходы в этом году из-за более высоких цен.