(Блумберг) — Сырьевые товары открыли четвертый квартал в определенном стиле: цены продемонстрировали самый большой недельный рост с марта после того, как ОПЕК+ согласилась сократить предложение нефти. Предстоящая неделя принесет множество сигналов о перспективах на оставшуюся часть года и на 2023 год, прежде чем сезон отчетности достигнет полного разлива.
Самые читаемые от Bloomberg
В энергетике основные моменты включают прогнозы Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, поскольку инвесторы оценивают перспективы спроса, энергетический кризис в Европе и влияние санкций на потоки в Россию. На рынках сельскохозяйственных культур Министерство сельского хозяйства США приподнимает завесу над своим жизненно важным снимком WASDE. Кроме того, протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы по установлению процентной ставки, которое должно состояться в среду, и данные по инфляции в США в четверг определят дискуссию о процентных ставках, что может повлиять на цены на золото.
Вот некоторые из основных вопросов, которые инвесторы должны отслеживать на следующей неделе, при этом внимание также уделяется борьбе вдоль реки Миссисипи по мере снижения уровня воды; возвращение Китая в бой после недельного перерыва; и ключевые данные из Азии о самом потребленном растительном масле в мире. В довершение всего это очень дорогой бензин, а цены в Калифорнии находятся на пороге рекорда.
Борьба с принципом неопределенности
Нефтяной рынок в настоящее время настолько наполнен неопределенностью, что даже министр энергетики Саудовской Аравии заявил на этой неделе, что он никогда не сталкивался с подобной ситуацией, взвесив свое мнение после того, как сокращение предложения ОПЕК+ привело к росту цен. Таким образом, на следующей неделе трейдеры будут следить за влиятельными ежемесячными отчетами Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, чтобы получить столь необходимые подсказки о том, как будут развиваться события. Анализ МЭА был опубликован в четверг, через день после того, как картель обнародовал свои выводы.
Наибольшее беспокойство со стороны спроса вызывают перспективы глобального роста, поскольку центральные банки ужесточают политику, нанося ущерб потреблению энергии. Что касается предложения, то рынок будет искать любые данные о том, насколько сильным может быть удар по поставкам из России, когда в декабре вступят в силу санкции ЕС в отношении потоков. После залпа ОПЕК+ Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley нарисовали бычьи прогнозы на конец года, предполагая, что цены могут восстановиться до 100 долларов за баррель.
Крупицы информации
В связи с опасениями по поводу экспорта сельскохозяйственной продукции из Украины и глобальной рецессией, ограничивающей спрос на зерно, Министерство сельского хозяйства США опубликовало в среду свои последние оценки урожая. Агентство ошеломило рынки в конце сентября отчетами, показывающими меньшие, чем ожидалось, запасы пшеницы и кукурузы в США, а также большие, чем прогнозировалось, запасы сои.
Эти выводы будут включены в октябрьский отчет, известный как WASDE. Хотя засуха сократила производство кукурузы в США, до сих пор не ясно, насколько именно. Из-за засухи, истощающей уровень воды в реке Миссисипи, фрахтовые ставки на баржи растут, что делает американскую кукурузу очень дорогой. Дорогостоящий урожай и ограниченное предложение могут побудить Министерство сельского хозяйства США сократить экспортные прогнозы США. Аналитики в среднем ожидают, что USDA снизит оценку урожайности кукурузы в США. Любое снижение урожайности или размера урожая вызовет нестабильность, поскольку запасы по-прежнему ограничены.
Миссисипи Блюз
В условиях кризиса, напоминающего о проблемах, которые обрушились на могучую европейскую реку Рейн в начале этого года, водная торговля вдоль реки Миссисипи страдает из-за засухи, сокращающей потоки. Жизненно важный водный путь США переправляет основные товары между сердцем Америки и побережьем Мексиканского залива, а уровень воды в некоторых местах уже настолько низок, что баржи застревают, что приводит к остановке движения судов. Ввиду небольшого облегчения ситуация может ухудшиться в течение ближайшей недели.
Крупные баржевые линии отказываются от спотовой торговли, поскольку они изо всех сил пытаются удовлетворить спрос на зерно, металлы и другое сырье, контракты по которым уже заключены заранее. Это тревожное событие для транспортировки товаров из речного бассейна, который производит 92% сельскохозяйственного экспорта страны, особенно в сезон сбора урожая. Река является главной артерией для экспорта сельскохозяйственных культур, в то время как нефть, удобрения и импортируемая сталь также проходят по водному пути.
Хиромантия
Резкий рост цен на растительные масла помог довести глобальную продовольственную инфляцию до рекордного уровня в марте, но теперь, наконец, наступило облегчение. Урожай канолы в Канаде восстановился, а урожай сои, который в настоящее время высаживается в Бразилии, как ожидается, подскочит до рекордно высокого уровня. На следующей неделе трейдеры обращают внимание на Азию: по оценкам отрасли, запасы пальмового масла в Малайзии, занимающей второе место по производству пальмового масла, достигли самого высокого уровня почти за три года. Цифры приходят во вторник.
Оживление также хорошо, потому что перспективы поставок подсолнечного масла из раздираемой войной Украины остаются мрачными. Из-за российского вторжения фермеры убрали только 20% посевных площадей под подсолнечник, что составляет половину прошлогоднего показателя. Также есть опасения, что Кремль может ужесточить условия для украинского экспортного коридора в Черном море, когда он будет продлен в следующем месяце.
Китай в моих мыслях
Рынки сырьевого гиганта Китая вновь открываются в понедельник после недельного перерыва, поскольку инвесторы готовятся к ключевому съезду Коммунистической партии. В преддверии мероприятия, которое должно начаться 16 октября, будет несколько указателей на состояние крупнейшей экономики Азии и то, что это означает для спроса на сырье. Во вторник МВФ публикует свой «Перспективы развития мировой экономики», в котором может быть освещено замедление роста в стране, издержки, связанные с политикой Пекина по борьбе с Covid-XNUMX, проблемы на рынке недвижимости и, возможно, варианты стимулирования.
В то время как банки были заняты сокращением своих прогнозов ВВП, премьер-министр Ли Кэцян недавно заявил, что экономика Китая стабилизировалась в третьем квартале, и последние три месяца года будут иметь ключевое значение для восстановления страны. Дополнительная информация появится в пятницу с первой партией торговых данных за сентябрь, включая данные о потоках всего, от железной руды до соевых бобов.
Действие насоса
Калифорнийские водители в напряжении, так как цены на топливо на заправках снова флиртуют с рекордными максимумами. Розничные цены близки к достижению нового исторического максимума во второй раз в этом году. Согласно данным автоклуба AAA, средняя цена на заправках угрожает превысить рекорд середины июня в $6.438 за галлон.
Цены на бензин обычно падают после летнего туристического сезона, но ограниченные запасы на западном побережье удерживают цены на высоком уровне. Запасы находятся на самом низком уровне за десятилетие. Калифорния, как правило, склоняется к более высоким ценам, так как штат отделен Скалистыми горами от энергетических центров побережья Мексиканского залива и Среднего Запада.
Для дневника
Нажмите здесь для рынков нефти
Нажмите здесь для рынков металлов
Нажмите здесь для рынков газа
Нажмите здесь для сельскохозяйственных рынков
Нажмите здесь для Китая
(Обновления для добавления дополнительного охвата Китая в предпоследнем элементе)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/commodities-roared-quarter-now-comes-022424414.html.