Облачное программное обеспечение страдает от холодного ноябрьского дождя. Могут ли Snowflake и Salesforce изменить ситуацию?

Autodesk Inc.
АДСК,
+ 1.82%
сигнализирует о снижении коммерческих расходов во вторник, когда руководители сократили свои прогнозы по счетам на год, в результате чего офисный аналитик Mizuho Джордан Кляйн пришел к выводу, что неделя после Дня Благодарения может стать переломным моментом для доходов от программного обеспечения.

«Я не хочу быть здесь слишком драматичным, — написал Кляйн в заметке в среду, — но после очень тяжелого года, наряду с отстающими технологиями в области программного обеспечения и S&P 500, множество ключевых результатов на следующей неделе разочаровывают».

Список компаний, занимающихся облачным программным обеспечением, отчитывающихся на следующей неделе, длинный, и его возглавляют две крупнейшие компании в этом секторе: пионер облачных технологий Salesforce.com Inc.
CRM,
+ 0.73%
и горячее молодое имя Snowflake Inc.
СНЕГ,
-1.18%,
которые оба сообщают в среду. Им будет предшествовать Intuit Inc.
ИНТУ,
-0.85%,
Рабочий день Inc.
ДЕНЬ,
-0.24%,
и CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
во вторник, а в среду к ним присоединилась Okta Inc.
ОКТА,
-1.28%,
Спланк Инк.
СПЛК,
-0.06%,
Нутаникс Инк.
НТНС,
-0.17%,
Box Inc.
КОРОБКА,
-0.14%
и Yext Inc.
ЮКСТ,
-1.10%
Название облачной безопасности Zscaler Inc.
ЗС,
-0.95%
завершит неделю в четверг вместе с Veeva Systems Inc.
ВЕЕВ,
-1.28%
и UiPath Inc.
ДОРОЖКА,
-0.56%

Тикер	Ожидаемая дата отчета	Консенсус FactSet EPS	Консенсус о доходах FactSet
INTU	Вт., 29 ноя.	$1.19	2.5 млрд долларов США
ДЕНЬ	Вт., 29 ноя.	84 центов	1.59 млрд долларов США
CRWD	Вт., 29 ноя.	32 центов	$ 575.1 миллионов
CRM	Ср., 30 ноября	$1.22	7.83 млрд долларов США
СПЛК	Ср., 30 ноября	25 центов	$ 847.5 миллионов
ОКТА	Ср., 30 ноября	(убыток) 24 цента	$ 465.4 миллионов
СНЕГ	Ср., 30 ноября	4 центов	$ 539.4 миллионов
ZS	Чт, 1 декабря	26 центов	$ 340.7 миллионов

Аналитик Morgan Stanley Кит Вайс сказал, что Salesforce выглядит лучше всего в этом сезоне отчетности среди облачных компаний, поскольку руководители находятся под прицелом, чтобы продемонстрировать более высокий, чем ожидалось, спрос, защиту маржи и усилия по снижению рисков в 2023 году.

«Поскольку компании обычно играют в догонялки в том, что касается отражения последствий ухудшения макроэкономических условий в прогнозах на 2П22, консенсус-прогнозы на 23 год, вероятно, останутся слишком высокими для многих компаний, особенно с учетом того, что большинство прогнозов на 2023 год еще впереди, а ИТ-бюджеты клиентов на 2023 год предвзяты. будет пересмотрено в сторону понижения», — говорится в примечании Вайса.

Вуд, однако, отмечает, что, хотя его проверки показывают, что спрос на основные продукты был «конструктивным», проверки на продукты таких приобретений, как Tableau, Slack и Mulesoft, указывают на то, что спрос был «более слабым».

Если следующая неделя станет неудачной, Кляйн считает, что Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
и корпорация Оракл.
ОРКЛ,
+ 0.19%
в качестве «потенциальной защиты», поскольку он считает, что больше денег может переместиться из названий программного обеспечения в акции производителей микросхем, что было бы поворотным лицом от его звонок пятимесячной давности, размышляя, не вкладывают ли инвесторы деньги из чипов в программное обеспечение.

Пока в ноябре, пока индекс S&P 500
SPX,
-0.03%
прибавил 4.4%, высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite
КОМП,
+ 1.42%
вырос на 3.1%, а ETF расширенного сектора технологий и программного обеспечения iShares
ВНА,
-0.23%
вырос на 0.9%, Global X Cloud Computing ETF
КЛУ,
+ 0.43%
упал на 1.3%, первый трастовый ETF облачных вычислений
СКАЙ,
-0.29%
скидка 3.2%, а фонд облачных вычислений WisdomTree
ВКЛД,
-0.44%
вниз 7.6%.

На этой неделе в доходах

Salesforce — единственный промышленный индекс Доу-Джонса.
DJIA,
+ 0.45%
компонент должен представить отчет на этой неделе, но в списке находятся девять компаний S&P 500. Помимо Intuit во вторник NetApp Inc.
НТАП,

и Hewlett-Packard Enterprise Co.
ВПО,
+ 0.19%
запланирован отчет; Синопсис Инк.
СНПС,
-0.49%
и Hormel Foods Corp.
ХРЛ,
+ 0.53%
присоединится к Salesforce в среду; и Крогер Ко.
КР,
+ 2.51%,
Доллар Дженерал Корп.
ДГ,
+ 0.35%
и Ульта Бьюти Инк.
УЛЬТА,
+ 0.22%
запланированы на четверг.

Номера и звонки смотреть

Итоги Черной пятницы: Ранние отчеты не предполагали значительного роста продаж в Черную пятницу год назад, несмотря на то, что инфляция в целом подтолкнула цены к росту. Некоторые розничные компании получат возможность обсудить, как именно прошли их ранние праздничные распродажи на этой неделе, к Ulta, Kroger и Dollar General на этой неделе присоединились такие компании, как Victoria's Secret & Co.
VSCO,
-0.13%,
Пять ниже Inc.
XNUMX,
+ 0.22%,
Большие Лоты Инк.
БОЛЬШОЙ,
-3.94%
и Petco Health and Wellness Co.
ВУФ,
-0.20%
Кроме того, Costco Wholesale Corp.
СТОИМОСТЬ,
-0.16%
Ожидается, что в среду будут представлены данные о продажах за ноябрь, а чуть более чем через неделю будут опубликованы полные квартальные отчеты.