Классическая стратегия инвестирования 60/40 приносит наименьшую прибыль за 100 лет. Как насчет 40/60?

По данным BofA Global, вместо того, чтобы приносить свою среднюю доходность в 9%, эта стратегия принесла ошеломляющую доходность минус 30% с начала года (см. Диаграмму), что стало худшим результатом примерно за столетие.

По данным BofA Global, это примерно худший результат для стратегии 60/40 после 1929 года.

Финансовые рынки в этом году потряслись, так как Федеральная резервная система работала над резким повышением ставок для борьбы с инфляцией, которая застряла около 40-летнего максимума дольше, чем ожидалось.

Горячие данные об инфляции в четверг привели к драматическим потрясениям, как сказал Рик Ридер, главный инвестиционный директор по глобальному фиксированному доходу в BlackRock Inc.
БЛК,
-2.66%
называется оодин из самых «сумасшедших» дней на финансовых рынках, в интервью Кристине Идзелис из MarketWatch.

Ридер также сказал, что классическое распределение портфеля 60/40 с наибольшей долей акций и меньшей долей облигаций больше не имеет смысла. Учитывая сегодняшнюю более высокую доходность облигаций, особенно с доходностью 2-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD02Y,
4.510%
при 4.5% он считает, что 60%-ное распределение должно быть направлено на облигации.

Резкий рост ставки 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
4.023%
в этом году примерно до 4% привело к увеличению доходности на рынке облигаций и увеличению стоимости заимствований для домашних хозяйств и корпораций, которые уже оправились от высокой инфляции.

Акции продолжали терять позиции в пятницу, а S&P 500
SPX,
-2.37%
снизился примерно на 1.7% при последней проверке, но примерно на 24% ниже с начала года. Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
-1.34%
снизился на 250 пунктов, но примерно на 18% по сравнению с прошлым годом и индексом Nasdaq Composite.
КОМП,
-3.08%
в пятницу торговались на 2.3% ниже, а за год – на 33.5%.

Также читайте: Почему модель 60/40 вдруг снова ожила