(Блумберг) — Менее чем через день печально известная платежная ошибка Citigroup Inc. кредиторам Revlon Inc. привела к банкротству косметического гиганта.
Самые читаемые от Bloomberg
Ошибка двухлетней давности банка, в ходе которой он перевел остаток кредита в размере 900 миллионов долларов, а не только проценты, а затем не смог вернуть большую часть этого, когда инвесторы заявили, что Revlon не выполнил свои обязательства и должен был погасить их в любом случае, будет вероятно, препятствуют планам реструктуризации компании, как показывают судебные документы. Проблема: неясно, кто, если вообще кто-либо, имеет права на погашение оставшихся 500 миллионов долларов основной суммы кредита, оказавшихся втянутыми в продолжающуюся судебную тяжбу по поводу случайного перевода.
Проиграв в прошлом году первый раунд борьбы с кредиторами, удержавшими ошибочный платеж, Citigroup заявила, что взяла на себя права кредитора проблемной компании. Но Revlon намекнул — в заявлении регулирующих органов в прошлом месяце и заявлениях в суд по делам о банкротстве на этой неделе — что претензии Citigroup на денежные средства не являются определенными, оставляя дверь открытой для еще одного головокружительного долгового столкновения.
«На этот счет не так много законов, — сказал Эрик Тэлли, профессор права Колумбийского университета, изучавший фиаско Citi-Revlon. «Revlon не хочет ничего большего, чем полностью стереть этот долг со своих счетов и сделать его проблемой Ситибанка».
Так называемые права суброгации, которые Citigroup утверждает, что у нее есть основная сумма кредита на сумму более 500 миллионов долларов, являются распространенной концепцией в страховом законодательстве, но, по словам Тэлли, относительно не проверены в мире финансов. По его словам, существующий ограниченный прецедент, вероятно, идет в пользу Citigroup, но шаткое финансовое положение Revlon, вероятно, делает даже долгосрочную попытку погасить заслуживающий внимания долг.
Пресс-секретарь Citigroup отказалась от комментариев, в то время как представитель Revlon не сразу дал комментарий, когда с ним связался Bloomberg.
В своем последнем ежеквартальном отчете Revlon заявила, что не заняла позицию в отношении прав Citigroup как кредитора. На этой неделе он пошел еще дальше, заявив, что, если Citigroup в конечном итоге проиграет битву за возврат денег, Revlon «оставляет за собой все права и средства защиты в отношении любых претензий, которые Citibank может предъявить» компании.
Успешное оспаривание иска Citigroup может мгновенно списать почти 15% долговой нагрузки Revlon в размере 3.4 миллиарда долларов, что облегчит выход компании из состояния банкротства. Но тактика выжженной земли далека от уверенности и может испортить отношения компании с Citigroup, сказал аналитик Bloomberg Intelligence Фил Брендел, который считает, что шансы Revlon невелики.
«Напомним, что Citi был фантастическим финансовым партнером для Revlon в 2020 году, когда он организовал новый револьвер только для того, чтобы сфальсифицировать голосование кредитора о лишении активов от срочных кредиторов 2016 года», — сказал Брендель, имея в виду спорный маневр, который теперь принес пользу группе старших кредиторов. Ключ к реструктуризации компании.
«Теперь, благодаря серии досадных ошибок и удач, Citi потенциально оказался владельцем этих кредитов», — сказал Брендель. «Добавляют ли теперь Revlon и его вероятные новые владельцы оскорбление к травме? Я не думаю, что ответ очевиден».
Citigroup случайно отправила кредиторам Revlon 900 миллионов долларов в августе 2020 года, сумму, которая полностью погасила срочный кредит, а не выплатила гораздо меньшие проценты, как предполагалось. Банк быстро уведомил получателей об ошибке, но кредиторы, в том числе Brigade Capital Management, HPS Investment Partners и Symphony Asset Management, отказались вернуть деньги, что вызвало судебный иск от Citigroup.
Окружной судья США Джесси Фурман в прошлом году принял решение в пользу кредиторов, постановив, что они могут оставить себе деньги. В результате Citigroup потеряла 500 миллионов долларов — ошибка настолько крупная, что банку пришлось пересчитать свои доходы. Citigroup подала апелляцию и ожидает решения.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/citi-900-million-revlon-gaffe-192740441.html.