Акции Redbox закрылись в среду, в последний день торгов, на уровне 1.65 доллара, снизившись на 53%.
Сделка спасает Redbox от потенциального банкротства. По состоянию на 31 марта у Redbox был долг в размере 349.3 млн долларов против 9.8 млн долларов наличными. По словам Redbox, без сделки возникнут «существенные сомнения» в ее способности продолжать деятельность.
Вдохновленные розничными инвесторами, надеющимися, что они смогут превратить Redbox в еще один
GameStop
(GME), акции Redbox за последние месяцы торговал нелогично кратно цене сделки. В июне акции торговались по цене 18.20 доллара за акцию. Хотя было много предположений о потенциальном альтернативном участнике торгов или раунде финансирования, который мог бы спасти Redbox без продажи компании, ничего из этого не произошло.
Объявляя о завершении сделки, Chicken Soup заявила, что благодаря этому приобретению годовая выручка компании увеличится более чем в три раза и составит около 500 миллионов долларов. У Chicken Soup есть более 145 бесплатных телеканалов с рекламой и транзакционное видео по запросу в дополнение к сети киосков Redbox.
В Chicken Soup сообщили, что бывший генеральный директор Redbox Гален Смит становится исполнительным вице-председателем как Chicken Soup, так и Redbox, уделяя особое внимание «планам будущего роста», включая стратегические приобретения. Компания также назначила своим президентом Джонатана Каца, бывшего старшего руководителя Scripps Networks и Turner Broadcasting.
Chicken Soup заявила, что ожидает выхода в 2022 году с скорректированной на текущий год Ebitda, или прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, в размере от 100 до 150 миллионов долларов. Chicken Soup ожидает синергетического эффекта от сделки в 40 году на сумму более 2023 миллионов долларов. После сделки предыдущие держатели Chicken Soup владеют примерно 76.5% объединенной компании, а бывшие держатели Redbox владеют 23.5%.
Поздний четверг, Куриный суп сообщил выручка во втором квартале составила 37.6 млн долларов, что на 70% больше, чем год назад, с чистым убытком в 20.4 млн долларов, или 1.39 доллара на акцию, и скорректированной EBITDA в размере 5.6 млн долларов.
Завершение сделки положило конец относительно недавнему и неудачному возвращению Redbox на публичные рынки после долгого перерыва.
В 2016 году Outerwall, бывшая материнская компания Redbox, стала частной компанией.
Аполлон
Global Management за 1.6 миллиарда долларов. Помимо Redbox, Outerwall владела киосками Coinstar для обналичивания мелочи и киосками по переработке электроники ecoATM. Apollo по-прежнему владеет Coinstar и контрольным пакетом акций ecoATM.
В октябре прошлого года Apollo вывела Redbox на биржу путем слияния со специализированной компанией по приобретению, или SPAC, под названием Seaport Global Acquisition Corp. Через несколько дней после завершения сделки акции Redbox торговались по цене до 20 долларов. Но вскоре акции оказались вовлечены в распродажу технологических акций в конце 2021 года и закончили год на уровне 7.41 доллара.
Redbox попыталась перейти от проката DVD к потоковой передаче, но этот шаг не удался. К февралю компания оказалась в серьезном финансовом затруднении. В том же месяце компания сообщила, что максимально использовала свою возобновляемую кредитную линию и сокращала расходы, откладывала капиталовложения и рассматривала стратегические альтернативы.
Акции Chicken Soup в четверг упали на 3.9% до 14.18 доллара. В конце торгов акции упали еще на 5.6% до 13.39 доллара. До падения в нерабочее время акции выросли примерно вдвое с момента объявления о сделке Redbox в мае.
Напишите Эрику Дж. Савитцу по адресу [электронная почта защищена]