Chicago RIA Cresset создаст многосемейный офис стоимостью 27 миллиардов долларов путем слияния с Meristem Family Wealth из Миннесоты

Cresset Asset Management, многосемейный офис и частная инвестиционная компания, базирующаяся в Чикаго, согласилась на слияние с Meristem Family Wealth, базирующейся в Миннесоте, сообщили руководители обеих фирм. Forbes. По состоянию на конец 5.4 года Meristem управляла активами на сумму 2021 миллиарда долларов, а Cresset будет управлять активами на сумму более 27 миллиардов долларов, когда объединение будет завершено. Условия сделки не разглашаются.

Компания Cresset, основанная в 2017 году ветеранами прямых инвестиций Ави Штайн и Эриком Беккером для управления деньгами своих семей, обслуживает более 1,100 состоятельных клиентов. Фирма управляет государственными и частными инвестициями, занимается имущественным и налоговым планированием для семей и проводит сетевые мероприятия для своих клиентов с приглашенными спикерами, такими как миллиардер Рэй Далио и актер Мэтью МакКонахи.

После приобретения Meristem Cresset также будет владеть Meristem Trust Company, дочерней компанией в Южной Дакоте, созданной в 2015 году. Для сверхбогатых клиентов Cresset Meristem Trust может оказаться очень ценным дополнением. Слабое налоговое законодательство Южной Дакоты делает ее предпочтительным местом для богатых американцев со всей страны, чтобы тайно защитить свои деньги. Миллиардер Эд Босардж сказал в показаниях во время ожесточенного бракоразводного процесса, что у него есть 800 миллионов долларов в оцененных активах в трастах Южной Дакоты. Forbes сообщается в 2020, а государство стало популярным местом для таких методов, как «декантация траста» или передача активов из безотзывного траста в новый траст с другими условиями и бенефициарами. До сих пор Cresset отдавала свои трастовые услуги на аутсорсинг.

«Мы очень избирательны в комбинациях, которые мы делаем, чтобы убедиться, что они аддитивны. С Meristem есть пара вещей, которые они делают, чего мы не делаем», — говорит Штейн. Forbes. «Есть несколько независимых трастовых компаний, которые довольно хороши, но это не совсем тот же уровень и тот же уровень обслуживания, который вы можете предоставить, когда это ваша собственная трастовая компания».

Meristem была основана как Advisors Financial Services генеральным директором Чарли Максвеллом в 1999 году и переименована в 2003 году. Большая часть ее активов по состоянию на конец 2021 года принадлежала 388 семьям с высоким уровнем дохода, и у нее есть офисы во Флориде и Аризоне в дополнение к ее присутствию в Миннесота и Южная Дакота.

Стейн и Максвелл познакомились около полутора лет назад и прошлой осенью начали серьезно обсуждать слияние. Пара решила, что их фирмы подходят друг другу: как трастовый бизнес Meristem, так и его возможности проверки страховых услуг были услугами, которые Cresset не предлагала собственными силами, а Cresset может предложить клиентам Meristem услуги по оплате счетов и составлению налогов, которые ранее передавались на аутсорсинг. Стейн и Максвелл говорят, что рыночный спад в этом году не повлиял на условия сделки.

Все 42 сотрудника Meristem присоединятся к Cresset, а ее клиенты смогут сохранить свою существующую команду финансовых консультантов. Максвелл говорит, что был впечатлен органическим ростом Cresset благодаря цифровому маркетингу и сетевым возможностям, к которым теперь будут иметь доступ его клиенты.

«Мы смогли решительно заверить наших клиентов, что очень мало что изменится с точки зрения управления отношениями», — говорит Максвелл. «Мне понравился тот факт, что мы обе были фирмами со Среднего Запада, мне понравился опыт, который Эви и Эрик привнесли из-за пределов отрасли, и когда я поделился нашим ценностным предложением о желании построить фирму, которую мы хотим для наших собственных семей, это последовательно в это выравнивание».

Для Cresset это партнерство является второй крупной сделкой по слиянию и поглощению быстрорастущей фирмы после того, как в сентябре прошлого года она поглотила компанию Berman Capital Advisors из Атланты, которая управляла 4.7 миллиардами долларов. Около двух третей прироста ее активов были обусловлены ростом ее стоимости и привлечением новых клиентов напрямую в фирму. Ранее в этом году JPMorgan достиг соглашения об отклонении иска против фирмы, чей сопредседатель Дуг Риган был исполнительным директором JPMorgan до 2017 года, после того как Крессет нанял не менее 10 консультантов из банка. С приходом команды Meristem у нее будет более 300 сотрудников в 15 офисах по всей стране.

«Для меня прозрение заключается в том, что по мере того, как мы приближаемся к тому размеру, который мы есть, мы можем быть гораздо более значимым игроком с менеджерами», — говорит Стейн. «Если вы инвестируете деньги с кем-то, вы сможете добиться лучших условий или получить лучшую возможность совместного инвестирования в уникальные вещи, которые они могут использовать, и это верно как для государственной, так и для частной стороны».