Графики показывают, что потенциал роста нефти ограничен, несмотря на краткосрочные ралли, говорит Джим Крамер.

Джим Крамер из CNBC заявил во вторник, что, хотя цены на сырую нефть могут немного вырасти, они будут ограничены по продолжительности и масштабу, опираясь на анализ товарного стратега DeCarley Trading Карли Гарнера.

«Графики, как их интерпретировал Карли Гарнер, предполагают, что хорошие новости для нефти могут быть в основном запечены, а это означает, что потенциал роста ограничен. … Просто имейте в виду, что в то время как нефтяные ралли, как правило, происходят в мгновение ока, распродажи нефти происходят так же быстро».Бешеные деньгиСказал хозяин.

Прежде чем перейти к интерпретации Гарнера, Крамер изложил два фундаментальных факта, которые инвесторы должны знать, чтобы понять анализ.

• Фьючерсный контракт на сырую нефть марки West Texas Intermediate является основным эталоном общей цены на нефть. Это также «один из самых здоровых и наименее изменчивых энергетических фьючерсов в мире», — сказал Крамер. 
• Трудно предсказать цены на нефть в условиях военного времени. «У нас много политических и экономических потрясений, конечным результатом которых является огромная волатильность на энергетических рынках в сочетании с шокирующими моментами неликвидности… поскольку трейдеры реагируют на дефицит нефти и газа, пытаясь застраховаться от инфляции», — сказал он. сказал.

Крамер начал свое объяснение анализа Гарнера с изучения недельного графика Западный Техас Промежуточная нефть. 

Нефть марки WTI во вторник подешевела на 1.80 доллара, или 1.58%, до 112.40 доллара за баррель.

Гарнер говорит, что измерение бычьих и медвежьих рынков по 20%-ным колебаниям показывает, что, по словам Крамера, на графике уже есть годовые движения цен. «В начале марта практически каждый день мы наблюдали 20-процентные колебания. С тех пор волатильность стала менее интенсивной, но по-прежнему дикой по сравнению с историей, сказал Крамер.

Он также сказал, что цена на нефть WTI пробила потолок сопротивления линии тренда, когда Россия вторглась в Украину, в то время как до этого «Расширяющийся клин», по Гарнеру.

«Если нефть в Западном Техасе упадет ниже 102 долларов, что примерно на 10 долларов меньше, чем сейчас, то мы потенциально можем вернуться к клину. Если это произойдет, Гарнер считает, что это потенциально может привести к массовой ликвидации, которая вернет нефть к 70 долларам», — сказал он, добавив, что высокие цены и глобальные усилия по сдерживанию инфляции в конечном итоге снизят спрос.

Крамер также изучил индекс относительной силы, индикатор импульса, в нижней части графика. «Хотя в настоящее время он указывает на рост, он также приближается к уровню перекупленности. В краткосрочной перспективе Гарнер считает, что нефть может иметь больший потенциал роста, но в конечном итоге она видит, что цены вернутся к уровням, которые мы видели до того, как Россия вторглась в Украину. Мы просто не знаем, сколько времени это займет», — сказал он.

Далее, месячный график сырой нефти WTI показывает, что с момента повсеместного внедрения гидроразрыва пласта нефть имела потолок на уровне 120 долларов за баррель, при этом цены на короткое время выросли, когда Россия вторглась в Украину, но не смогли закрыться выше этого уровня в месячном исчислении. Гарнер не верит, что нефть сможет преодолеть потолок в 120 долларов со второй попытки, сказал Крамер.

Он добавил, что месячный индекс относительной силы уже перекуплен. «Это говорит о том, что цены на нефть Garner уже выросли и уязвимы для быстрого снижения, если у трейдеров когда-либо будет повод изменить курс».

Затем Крамер посмотрел на дневной график WTI, который, по его словам, показывает, что цены на нефть избавились от модели треугольника.

«Это катапультировало нефть выше, и хотя Garner может увидеть немного больше потенциала роста в ближайшем будущем, есть также два потолка сопротивления: один на уровне 115 долларов и один на уровне 120 долларов. Кроме того, со временем она ожидает, что внимание Уолл-стрит сместится с ограничений предложения на сторону спроса», — сказал он, добавив, что не согласен с ее оценкой.

«На данный момент я думаю, что нефть все еще выглядит хорошо. … Пока Россия является страной-изгоем, нефть имеет прочный фундамент», — сказал он.

Зарегистрироваться сейчас чтобы Инвестиционный клуб CNBC следил за каждым движением Джима Крамера на рынке.

Отказ от ответственности