Чарли Мангер покупает больше Alibaba: анализ графика цен

Когда Чарли Мангер добавляет к существующей позиции в портфеле акций, вероятно, стоит обратить на это внимание.

Он и Уоррен Баффет управляют легендарной Berkshire Hathaway.
BRK.A
фонд, который хорошо зарекомендовал себя в долгосрочной перспективе. Они ценные инвесторы и имеют достойную репутацию в избегании причуд, историй и спекуляций с безумными глазами. Они пьют слишком много кока-колы
KO
и едят слишком много мороженого, но ничего страшного, они старые и живут в Омахе.

«Daily Journal Corp.» Мангера
DJCO
»Только что приобрел значительную часть китайской интернет-компании Alibaba, добавив к той хорошей сумме, которой он уже владел. Он председатель Daily Journal, и новая должность удвоит количество акций, уже находящихся в портфеле фирмы.

Многие горячие стрелки с Уолл-стрит боятся владеть китайскими акциями прямо сейчас, потому что трудно сказать, что правительство Пекина может иметь в виду о рынках, которые оно контролирует. С одной стороны, конечно, Чарли Мангер - один из самых умных в своем деле. С другой стороны, возможно, он упускает очевидную проблему?

Соотношение цены и прибыли Alibaba соответствует подходу стоимостного инвестора: всего 16.85, это намного ниже, чем коэффициент цена / прибыль Шиллера для S&P 500, который сейчас составляет 40. Компания торгуется с балансовой стоимостью чуть более чем в 2 раза выше. Собственный капитал намного превышает долгосрочный долг. Аналитики, ориентированные на ценности, любят подобные вещи.

Прибыль Alibaba снизилась на 2.2% в этом году, но темпы роста прибыли на акцию за последние 5 лет составили 14.40%. Компания не выплачивает дивиденды.

Дневной график цен на Alibaba выглядит так:

Как правило, смотреть прямо вниз - не лучший вариант, но иногда именно здесь можно найти акции с хорошей стоимостью. Цена Alibaba ниже 50-дневной скользящей средней (синяя линия) и 200-дневной скользящей средней (красная линия). Есть ли у него силы, чтобы заполнить пробел середины ноября?

Вот как выглядит недельный график цен на Alibaba:

Недавнее падение цены преодолело уровни поддержки конца 2018 года. 50-недельная скользящая средняя пересекает 200-недельную скользящую среднюю. Эта 200-недельная скользящая средняя больше не имеет тенденции к росту. С точки зрения базового анализа ценовых графиков, это не лучший вариант.

Месячный график цен на Alibaba выглядит так:

С конца 2020 года и по настоящее время эти длинные красные полосы означают много-много продаж каждый месяц. Alibaba упала ниже своей 50-месячной скользящей средней, а это не то, что вы хотели бы видеть, если вы являетесь долгосрочным инвестором, купившим ее несколько лет назад. Можно сказать одно хорошее: акции остаются значительно выше минимумов 2015/2016 гг.

Трудно сбрасывать со счетов инвестиционную проницательность Чарли Мангера. Инвесторы, рассматривающие Alibaba как возможную ценность, могут захотеть увидеть, как цена акций какое-то время идет боком, а не просто падает.

Не инвестиционный совет. Только для образовательных целей. Прежде чем принимать какие-либо решения, всегда консультируйтесь с зарегистрированным инвестиционным консультантом.