По мере того, как мы приближаемся к последнему кварталу 2022 года, инвесторы ищут ответ на один вопрос: был ли июньский минимум дном для акций или у них есть больше возможностей для падения? Это серьезный вопрос, и на него может не быть простого ответа. Рынки столкнулись с рядом встречных ветров, от высокой инфляции и повышения процентных ставок, с которыми мы уже знакомы, до все более сильного доллара, который окажет давление на прибыль в третьем квартале.
Взвешивая текущие условия от Charles Schwab, брокерской фирмы стоимостью 8 триллионов долларов, главный глобальный инвестиционный стратег Джеффри Кляйнтоп отмечает эти главные факторы, которые волнуют инвесторов, прежде чем решительно отказаться в пользу бычьей позиции высокодоходных дивидендных акций.
«Мы говорим о характеристиках акций, которые показывают лучшие результаты в разных секторах, и это, как правило, факторы стоимости и факторы высокого качества. В последнее время я был сосредоточен на тех, кто платит высокие дивиденды… Они добились невероятно хороших результатов, и обычно высокие дивиденды являются признаком хорошего денежного потока и хорошего баланса, и инвесторы ищут это», — отметил Клейнтоп.
Итак, давайте взглянем на двух чемпионов рынка по дивидендам, высокодоходных плательщиков дивидендов, которые аналитики Уолл-стрит любят продвигать вперед. Согласно с База данных TipRanks, обе акции имеют рейтинг Strong Buy на основе консенсуса аналитиков, и обе предлагают дивиденды в размере до 8%, что достаточно высоко, чтобы предложить инвесторам определенную защиту от инфляции.
Арес Капитал Корпорейшн (англ.АРКС)
Прежде всего, это Ares Capital, компания по развитию бизнеса (BDC), ориентированная на сектор малых и средних предприятий. Ares предоставляет доступ к капиталу, кредиты и финансовые инструменты и услуги компаниям, которые в противном случае могли бы испытывать трудности с доступом к услугам крупных банковских фирм. Целевой клиентской базой Ares являются малые предприятия, которые долгое время были движущей силой большей части экономики США.
На макроуровне в этом году Ares превзошла все рынки. Акции фирмы упали, но только на 3% с начала года. Это выгодно отличается от 16-процентной потери S&P 500 за тот же период времени.
Ares добилась таких результатов благодаря качеству своего инвестиционного портфеля. Портфель компании на конец календарного 2 квартала 22 года имел справедливую стоимость 21.2 миллиарда долларов и состоял из кредитов и вложений в акционерный капитал 452 компаний. Портфель разнообразен по классам активов, отраслям и географическим регионам, что придает ему сильный защитный характер в сегодняшней неопределенной рыночной среде.
Компания сообщила о совокупном доходе от инвестиций в размере 479 млн долларов США во втором квартале, что на 20 млн долларов США, или 4.3%, больше, чем в квартале прошлого года. Это привело к чистой прибыли по GAAP в размере 111 миллионов долларов и базовой прибыли на акцию в размере 46 центов.
Последние два результата были ниже г/г, но их было более чем достаточно для финансирования дивидендов компании, объявленных в июле в размере 43 цента на обыкновенную акцию, для выплаты 30 сентября. Дивиденды в годовом исчислении составляют 1.72 доллара и дают доходность 8.7%. В дополнение к дивидендам по обыкновенным акциям компания также выплатит ранее утвержденный специальный дивиденд в размере 3 центов. Компания Ares стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды с 2004 года.
Покрытие Ares for Truist, аналитик Майкл Рамирес описывает недавнюю квартальную прибыль фирмы как «повлиявшую на большую волатильность рынка», которая привела к «более привлекательным условиям для новых источников в сочетании с более высокой доходностью, что привело к уверенности в увеличении регулярных дивидендов».
Заглядывая в будущее более подробно, Рамирес добавил: «Мы по-прежнему ожидаем, что улучшение NII обеспечит подушку между прибылью и регулярными и дополнительными дивидендами во второй половине 2022 года. Кроме того, мы ожидаем, что общая доходность портфеля выиграет от более высоких краткосрочных ставки с текущими фьючерсами Федерального резервного фонда, ожидающими повышения ставок примерно на 200 базисных пунктов во второй половине 2022 года».
Комментарии аналитика указывают на дальнейшее опережение – и он подкрепляет их рекомендацией «покупать» акции и целевой ценой в $22, что указывает на уверенность в годовом потенциале роста в 12%. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 21%. (Чтобы посмотреть послужной список Рамиреса, нажмите здесь.)
В целом консенсус-рейтинг «Стремительная покупка» по ARCC единодушен и основан на 6 положительных обзорах аналитиков, опубликованных за последние недели. Акции оцениваются в $19.59, а их текущая целевая цена в $21 подразумевает скромный прирост в 7% по сравнению с этим уровнем. (См. прогноз акций ARCC на TipRanks)
Компании Уильямс (англ.WMB)
Следующая компания, которую мы рассмотрим, Williams Companies, является крупным игроком на рынке природного газа. Williams контролирует трубопроводы для природного газа, сжиженного природного газа и сбора нефти в сети, простирающейся от северо-запада Тихого океана через Скалистые горы до побережья Мексиканского залива и через юг до Средней Атлантики. Основным бизнесом Williams является переработка и транспортировка природного газа, а также производство сырой нефти и энергии в качестве второстепенных операций. Территория деятельности компании огромна — она обеспечивает почти треть всего потребления природного газа в США как в жилых, так и в коммерческих целях.
Бизнес компании, связанный с природным газом, принес хорошие результаты в плане выручки и прибыли. В последнем квартале, 2 кв. 22 г., общая выручка составила 2.49 млрд долларов, что на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 2.28 млрд долларов, о которых сообщалось в квартале прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в размере 484 миллионов долларов привела к скорректированной разводненной прибыли на акцию в размере 40 центов. Эта прибыль на акцию выросла на 48% в годовом исчислении и оказалась намного выше прогноза в 37 центов.
Рост цен на природный газ и солидные финансовые результаты подстегнули акции компании, и, несмотря на то, что более широкие рынки с начала года падают, акции WMB выросли на 26%.
Компания также регулярно выплачивает дивиденды, и в последнем заявлении от июля о выплате 26 сентября руководство установило выплату в размере 42.5 цента. Это третий квартал подряд на этом уровне. Дивиденды в годовом исчислении составляют 1.70 доллара, а доходность — 5.3%. Более того, Williams имеет стабильную историю выплаты дивидендов — никогда не пропуская ни одного квартала — начиная с 1989 года.
Эта акция привлекла внимание Джастин Дженкинс, 5-звездочный аналитик из Raymond James, который пишет о WMB: «Привлекательное сочетание стабильности основного бизнеса и операционного рычага Williams Companies (WMB) через G&P, маркетинг, производство и реализацию проектов по-прежнему недооценивают. Большая капитализация WMB, C-Corp., и характеристики, ориентированные на спрос на природный газ (и попутный ветер на предложение в нескольких регионах G&P и Deepwater), на наш взгляд, обеспечивают хорошие позиции как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Потенциальные выкупы и оптимизация СП предлагают дополнительные катализаторы в течение года, поддерживая ожидаемую премиальную оценку».
Дженкинс продолжает давать акциям WMB рекомендацию «Сильная покупка», а его целевая цена в 42 доллара предполагает потенциал роста на 31% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дженкинса, нажмите здесь.)
Дженкинс не согласен с тем, что Уильямс является выгодной покупкой; это консенсус-рейтинг, основанный на 10 недавних обзорах аналитиков, включающих 9 покупок и 1 продажу. Средняя целевая цена акций составляет 38.90 доллара, что предполагает годовой прирост ~ 22% по сравнению с текущей торговой ценой в 32 доллара. (См. прогноз акций WMB на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html.